證券時報網(wǎng)
劉茜
2025-07-16 19:39
當前，村鎮(zhèn)銀行改革化險的“接力賽”呈現(xiàn)出多點開花、全面提速之勢。
21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，近期，貴州、新疆、四川、江蘇四地幾乎在同一時間段密集落地吸收合并案例。
具體來看，7月10日，貴州銀行發(fā)布公告稱，該行吸收合并銅仁豐源村鎮(zhèn)銀行獲國家金融監(jiān)督管理總局貴州監(jiān)管局核準。公告顯示，吸收合并后，原銅仁豐源村鎮(zhèn)銀行將注銷法人資格，不再以銅仁豐源村鎮(zhèn)銀行的名義對外營業(yè)及吸收公眾存款。
7月9日，新疆銀行發(fā)布公告，將于7月24日召開臨時股東大會，審議有關該行吸收合并、增資擴股、變更注冊資本等一系列議案。據(jù)了解，此次吸收合并的對象為新疆匯和銀行，此前，新疆銀行還就吸收整合匯和銀行科技系統(tǒng)承接及配改測試服務項目進行供應商招標。
7月6日，成都農(nóng)商行發(fā)布公告，稱擬以改建分支機構的方式，吸收合并四川省內6家村鎮(zhèn)銀行。次日，四川金融監(jiān)管局便發(fā)布批復文件，同意成都農(nóng)商行吸收合并這6家村鎮(zhèn)銀行，并承接全部債權、債務。
7月1日，常熟銀行也公告了其吸收合并3家村鎮(zhèn)銀行并設立相應支行的進展。此前，常熟銀行吸收合并了江蘇江寧上銀村鎮(zhèn)銀行、宿遷宿城興福村鎮(zhèn)銀行、江蘇寶應錦程村鎮(zhèn)銀行，近日，新設立的三家支行南京江寧支行、宿遷宿城支行、揚州寶應支行均已揭牌開業(yè)。
可以看出，本輪中小銀行化險已經(jīng)由“試點摸索”開始走向“批量復制”的深水區(qū)。
村鎮(zhèn)銀行加速退場
村鎮(zhèn)銀行的吸收合并早在年初就已經(jīng)定下了基調。
今年1月12日，在國家金融監(jiān)督管理總局召開的2025年監(jiān)管工作會議上部署了2025年六大重點任務，包括加快推進中小金融機構改革化險、有效防范化解重點領域金融風險、切實提高銀行業(yè)保險業(yè)高質量發(fā)展能力、堅持問題導向不斷增強監(jiān)管質效、全力推動經(jīng)濟運行向上向好和以更高標準、更大力度推進金融高水平對外開放。
其中，中小金融機構改革化險被擺在了首位。其實，2024年就有接近200家中小金融機構合并重組或撤銷，而今年的重點更多的放在恢復后續(xù)的經(jīng)營上。因此，可以看到，今年不少中小銀行吸收合并村鎮(zhèn)銀行后，會將其改為分支機構，設立分行或支行。
對此，天風證券分析師劉杰表示，近年來，伴隨著經(jīng)濟結構調整和外部環(huán)境不確定性上升，部分中小銀行暴露出資產(chǎn)質量惡化、信用風險加劇、資本不足和公司治理不完善等問題，特別是在一些經(jīng)濟實力較弱的地區(qū)，地方中小銀行的風險化解更具緊迫性。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至7月15日，今年受國家金融監(jiān)督管理總局批準退出的總行級村鎮(zhèn)銀行已經(jīng)達到90家；而去年全年退出的此類機構為83家，不足90家。這些退出的銀行大多成立在2010年以后，存續(xù)時間不足20年。
吸收合并處置路徑
從今年的趨勢來看，吸收合并的主體銀行大多是經(jīng)營情況較為良好的城商行或者農(nóng)商行，并且在吸收合并后，多數(shù)會在村鎮(zhèn)銀行的基礎上新設立分支機構。
今年上半年，共有5家A股上市銀行發(fā)布吸收合并村鎮(zhèn)銀行相關的公告，呈現(xiàn)出了差異化的合并模式。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，當前銀行對村鎮(zhèn)銀行的吸收合并已形成清晰的四條處置路徑，其中差異主要體現(xiàn)在法人牌照存廢、網(wǎng)點延續(xù)性以及交易結構設計上。
第一種是翻牌支行，這也是當前最主流的做法，其核心是“注銷牌照、保留網(wǎng)點”。母行先把村鎮(zhèn)銀行的法人資格解散，原營業(yè)網(wǎng)點直接換牌為支行，客戶無需轉移賬戶，存款保險無縫銜接。在這種模式下，老網(wǎng)點仍在原址、原班人馬繼續(xù)服務，客戶通常“無感切換”，母行則借此把觸角伸進原本缺乏牌照的縣域或異地，實現(xiàn)低成本擴張。
比如，常熟銀行把江寧上銀、宿城興福、寶應錦程三家村鎮(zhèn)銀行一口氣翻牌為南京江寧支行、宿遷宿城支行、揚州寶應支行，并在收到監(jiān)管批復的當月即揭牌開業(yè)；蘇州農(nóng)商行也在2024年末將靖江潤豐村鎮(zhèn)銀行改制升級為靖江支行，同時以73.3萬元對價增持0.29%股份完成最后一步股權歸集。
第二種是股權收購后再吸收合并，這種路徑適合“股東多、歷史包袱重”的標的。具體是，母行先以現(xiàn)金把其他股東手里的股份全部買下，把村鎮(zhèn)銀行變成自己的全資子公司，再啟動吸收合并，一次性注銷法人。
比如，青島農(nóng)商行對平度惠民、沂南藍海、濟寧藍海三家村鎮(zhèn)銀行就是先現(xiàn)金增持到100%，隨后整體并入并改建為分支機構；齊魯銀行則讓旗下的邯鄲邯山齊魯村鎮(zhèn)銀行出面，把同城的成安、磁縣、魏縣三家兄弟村鎮(zhèn)銀行“吃”進來，母公司合并報表瞬間減少4家子公司，管理半徑大幅收縮。這一模式的共同點是交易分兩步走：先清理股權、再注銷法人，因此耗時略長，但能徹底掃除歷史股東糾紛和潛在對賭條款。
第三種是存續(xù)吸收合并，更像“兄弟抱團”。多家由同一主發(fā)起行控股的村鎮(zhèn)銀行，選定其中一家作為“存續(xù)主體”，其余全部并進來，存續(xù)方繼續(xù)保留法人資格，被吸收方注銷。這類做法的最大好處是區(qū)域集中、客戶重疊，合并后能迅速形成規(guī)模網(wǎng)絡，同時對外仍保留一張獨立的村鎮(zhèn)銀行牌照，為差異化經(jīng)營留下回旋余地。
比如，江蘇沭陽東吳村鎮(zhèn)銀行吸收泗洪、泗陽、宿豫三家東吳系村鎮(zhèn)銀行，完成后存續(xù)銀行資本增厚、網(wǎng)點連片；常熟銀行也把如東融興村鎮(zhèn)銀行改設為南通分行下轄網(wǎng)點，以分行級架構統(tǒng)管南通片區(qū)的原四家村鎮(zhèn)銀行資源。
第四種是現(xiàn)金并購后直接注銷，這是一條相對市場化的退出通道。母行以評估后的凈資產(chǎn)一次性對價買斷全部股份，村鎮(zhèn)銀行隨即解散，資產(chǎn)、負債按公允價值并入母行。后續(xù)母行可能還會在原地區(qū)設立支行，但與原來的村鎮(zhèn)銀行完全沒有關系。比如長沙銀行也在2024年11月30日完成祁陽村鎮(zhèn)銀行的并購注銷，后者凈資產(chǎn)16.1億元，但當年至處置日已虧損2.79億元，母行通過一次買斷把潛在風險鎖定，后續(xù)又設立了支行網(wǎng)點。由于不再保留原先網(wǎng)點或牌照，這種方式通常發(fā)生在母行在當?shù)匾延型晟撇季郑蛘邩说臋C構規(guī)模較小、持續(xù)虧損、股東退出意愿強烈的場景。
發(fā)起行態(tài)度各異
對于將村鎮(zhèn)銀行改造為分支機構，不同的銀行態(tài)度差異巨大。事實上，銀行的物理網(wǎng)點收縮是目前的主流趨勢。
國家金融監(jiān)督管理總局數(shù)據(jù)顯示，截至7月15日，今年以來退出的商業(yè)銀行支行共有2027家，而去年全年退出的機構為1673家。可以看出，由于成本高，需求下降和手機銀行的普及，銀行網(wǎng)點的需求在持續(xù)下降，銀行也在相應地調整布局，關閉“性價比不高”的網(wǎng)點。財報數(shù)據(jù)顯示，去年，六大國有行的網(wǎng)點數(shù)量就下降了361家。
而對于部分仍處于擴張周期的城農(nóng)商行來說，通過吸收合并村鎮(zhèn)銀行，并成立支行網(wǎng)點，是一件喜聞樂見的事。
此前，蘇農(nóng)銀行在投資者調研中表示，“完成對江蘇靖江潤豐村鎮(zhèn)銀行的吸收合并，并將其改制升級為蘇州農(nóng)商銀行靖江支行，實現(xiàn)本行在泰州地區(qū)金融供給全覆蓋。”目前，蘇農(nóng)銀行展業(yè)的大本營主要在蘇州市內，蘇州以外的城市布局較少，主要集中在泰州、徐州、連云港、鎮(zhèn)江、宿遷、宣城、威寧等城市。
常熟銀行更是通過吸收合并村鎮(zhèn)銀行進一步深入縣域市場，甚至擴展在其他省份的業(yè)務布局。作為投資管理型村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起行，常熟銀行去年完成了江蘇鎮(zhèn)江丹徒村鎮(zhèn)銀行“村改支”；此外，還完成湖北宜昌地區(qū)4家興福體系村鎮(zhèn)銀行的“四合一”整合工作。
招聯(lián)首席研究員董希淼認為，未來一段時間，我國村鎮(zhèn)銀行結構性重組速度將加快，村鎮(zhèn)銀行數(shù)量將逐步減少。下一步，應對村鎮(zhèn)銀行結構性重組出臺指導性意見，引導村鎮(zhèn)銀行回歸本源、聚焦主業(yè)、化解風險，在服務鄉(xiāng)村振興、服務小微企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟中發(fā)揮積極作用。
不過，他強調，兼并重組并不是“一招鮮”，防范化解金融風險、加快發(fā)展中小銀行，應重視中小銀行作用，采取措施防范大型銀行在非市場化的過度下沉中給中小銀行帶來的“擠出效應”。金融管理部門及相關部門應在政策上，給予中小銀行包括差別化的監(jiān)管規(guī)則、稅收政策、存款準備金率等方面的政策支持。同時，對投資、管理村鎮(zhèn)銀行意愿較強，措施到位，風險化解成效顯著的城商行、農(nóng)商行，應給予一定的激勵。
