今年以來(lái),眾多基金經(jīng)理“曬”出了個(gè)人基金實(shí)盤(pán)。
《國(guó)際金融報(bào)》記者注意到,在天天基金等平臺(tái)上,投資者可以查看部分基金經(jīng)理的基金實(shí)盤(pán)信息,不僅能看到基金經(jīng)理持有的詳細(xì)基金資產(chǎn),還能查看其加倉(cāng)等操作記錄。
據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì),目前有上銀基金、永贏基金、海富通基金、鑫元基金等公司旗下基金經(jīng)理在天天基金平臺(tái)公開(kāi)了個(gè)人實(shí)盤(pán)。此外,在螞蟻理財(cái)平臺(tái),國(guó)泰基金、易方達(dá)基金、國(guó)金基金、德邦基金等公司旗下基金經(jīng)理也公開(kāi)了個(gè)人實(shí)盤(pán)。從收益表現(xiàn)來(lái)看,大部分基金經(jīng)理的基金持倉(cāng)組合都實(shí)現(xiàn)了正收益。
受訪者向記者表示,基金經(jīng)理“曬”實(shí)盤(pán)背后有多重意義,不僅能加深基民對(duì)基金經(jīng)理的信任,消除信息差,還能引導(dǎo)投資者建立長(zhǎng)期價(jià)值投資的理念。不過(guò),展示實(shí)盤(pán)業(yè)績(jī)對(duì)基金經(jīng)理的投資能力也是一種挑戰(zhàn)。
多位基金經(jīng)理展示實(shí)盤(pán)
今年以來(lái),一些基金經(jīng)理在天天基金等平臺(tái)“曬”出了個(gè)人基金實(shí)盤(pán),即對(duì)外展示個(gè)人的基金持倉(cāng)組合。
天天基金平臺(tái)顯示,目前已公開(kāi)實(shí)盤(pán)的基金經(jīng)理包括但不限于上銀基金的陳博、永贏基金的任桀、海富通基金的紀(jì)君凱、鑫元基金的劉俊文等。
其中,劉俊文于4月公開(kāi)的“防守反擊贏”組合,全倉(cāng)持有個(gè)人管理的基金鑫元價(jià)值精選,最新資產(chǎn)規(guī)模達(dá)112萬(wàn)元。截至7月4日,盡管該組合的收益率為-0.24%,但劉俊文曾在上個(gè)月大舉加倉(cāng)該基金30萬(wàn)元。劉俊文在6月給出的解釋是,這不是自己第一次自購(gòu)操作,源自信念而非盲目的沖動(dòng)。“真正優(yōu)秀的資產(chǎn)不會(huì)長(zhǎng)期被市場(chǎng)低估,短期非理性的拋壓恰恰創(chuàng)造買(mǎi)入窗口”。
上銀基金的陳博設(shè)立了“左手紅利 右手科技”的基金組合,近70%的倉(cāng)位配置上銀未來(lái)生活A(yù),近30%倉(cāng)位配置上銀鑫達(dá),這兩只基金均由其本人管理。截至7月4日,該組合收益率為7.04%,總資產(chǎn)規(guī)模為15.83萬(wàn)元。
永贏基金的任桀全倉(cāng)配置了其本人管理的永贏科技智選C。截至7月4日,該組合收益率為55.08%,總資產(chǎn)規(guī)模為20.36萬(wàn)元。截至7月7日,任桀于本月7日和1日對(duì)該組合各進(jìn)行了1000元的加倉(cāng)。
海富通基金的紀(jì)君凱設(shè)立了“財(cái)富自由之路”的基金組合,62.3%的倉(cāng)位配置海富通中證港股通科技ETF聯(lián)接A,37.7%的倉(cāng)位配置海富通中證A100指數(shù)C。截至7月4日,該組合收益率為1.42%,總資產(chǎn)規(guī)模為4.88萬(wàn)元。
上述多位基金經(jīng)理公開(kāi)持倉(cāng)組合的時(shí)間集中在4至6月。某公募業(yè)內(nèi)人士告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者,“基金經(jīng)理曬實(shí)盤(pán)”是天天基金平臺(tái)今年以來(lái)重點(diǎn)推廣的運(yùn)營(yíng)活動(dòng),邀請(qǐng)了多家基金公司參與,旨在推動(dòng)產(chǎn)品營(yíng)銷、拉近基金經(jīng)理與投資者的距離,本活動(dòng)及功能在支付寶螞蟻財(cái)富號(hào)也有同款。
記者在螞蟻理財(cái)社區(qū)發(fā)現(xiàn),國(guó)泰基金、易方達(dá)基金、國(guó)金基金、德邦基金等公司旗下基金經(jīng)理展示了個(gè)人實(shí)盤(pán)。
比如,國(guó)金基金的姚加紅實(shí)盤(pán)規(guī)模達(dá)383.27萬(wàn)元,是目前已公開(kāi)的最大規(guī)模,持倉(cāng)組合為其管理的國(guó)金量化多因子A和國(guó)金量化多策略A。截至7月4日,這兩只基金的持有收益率均超過(guò)25%。
對(duì)于量化基金的超額收益,姚加紅解釋稱:“A股市場(chǎng)存在著比較大的alpha挖掘空間。而beta的短期波動(dòng)很容易成為投資者交易過(guò)程中的擾動(dòng)項(xiàng),造成非理性定價(jià)?!币蛹t表示,量化產(chǎn)品更適合長(zhǎng)期關(guān)注,如果確實(shí)對(duì)入場(chǎng)點(diǎn)位比較在意,定投或是值得考慮的方式。
國(guó)泰基金的梁杏實(shí)盤(pán)規(guī)模達(dá)121.76萬(wàn)元,其持倉(cāng)組合包含9只指數(shù)基金,均屬于國(guó)泰基金旗下,組合中最高1只基金的持有收益率超過(guò)28%。
德邦基金的雷濤實(shí)盤(pán)規(guī)模達(dá)150.24萬(wàn)元,其持倉(cāng)組合包含10只基金,且均為主動(dòng)管理類基金,其中德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)A的倉(cāng)位最重,持有該基金資產(chǎn)規(guī)模達(dá)95.45萬(wàn)元。截至7月4日,組合中有2只基金的持有收益率超過(guò)30%。
此外,易方達(dá)基金的成曦實(shí)盤(pán)規(guī)模達(dá)19.14萬(wàn)元,全倉(cāng)持有易方達(dá)科創(chuàng)50聯(lián)接A。
提升投資素養(yǎng)
從上述基金經(jīng)理公開(kāi)的基金實(shí)盤(pán)來(lái)看,持有個(gè)人管理的基金居多。對(duì)此,一位公募業(yè)內(nèi)人士向記者表示,基金經(jīng)理向投資者展示自己的個(gè)人實(shí)盤(pán),其實(shí)是在展現(xiàn)對(duì)產(chǎn)品的信心。而分享操作記錄給投資者看,主要是想體現(xiàn)與持有人利益綁定。
上銀基金相關(guān)人士向《國(guó)際金融報(bào)》記者表示,基金經(jīng)理陳博“曬”實(shí)盤(pán)的意義主要有三點(diǎn):
一是持倉(cāng)透明、操作透明,能夠極大拉近基金經(jīng)理與投資者間的距離,一定程度上消除信息差,加深基民對(duì)基金經(jīng)理的信任,但與此同時(shí)對(duì)基金經(jīng)理的個(gè)人投資能力也是挑戰(zhàn)。
二是展示基金經(jīng)理投資思路和投資策略的方式,一般而言持倉(cāng)都較為長(zhǎng)期,能夠很好地起到向廣大投資者傳遞“長(zhǎng)期投資、理性投資”理念的作用。
三是有“跟投”功能,投資者基于對(duì)基金經(jīng)理實(shí)盤(pán)收益、策略等的認(rèn)可,可以一鍵跟投,一定程度上提升了營(yíng)銷效率。
上述人士還表示,未來(lái)不排除公司其他基金經(jīng)理參與“曬實(shí)盤(pán)”。
“實(shí)盤(pán)組合可視為動(dòng)態(tài)投資案例庫(kù),投資者可系統(tǒng)學(xué)習(xí)資產(chǎn)配置策略、個(gè)股選擇標(biāo)準(zhǔn)等專業(yè)投資方法,切實(shí)提升投資素養(yǎng)?!迸排啪W(wǎng)財(cái)富公募產(chǎn)品經(jīng)理朱潤(rùn)康向記者表示。
不過(guò),朱潤(rùn)康認(rèn)為,基金經(jīng)理公開(kāi)自管基金組合也面臨多重壓力。“從投資者層面看,實(shí)盤(pán)業(yè)績(jī)與個(gè)人收益直接掛鉤,若表現(xiàn)不及預(yù)期容易引發(fā)大規(guī)模贖回,形成較大的資金管理壓力。此外,行業(yè)內(nèi)的激烈競(jìng)爭(zhēng)促使基金經(jīng)理不得不持續(xù)關(guān)注業(yè)績(jī)排名,這種同業(yè)比較壓力客觀上鞭策其不斷提升投資組合的業(yè)績(jī)表現(xiàn)”。