近期,多只北證50成份指數(shù)基金密集宣布暫停大額申購,引發(fā)市場關(guān)注。隨著資金對(duì)北交所核心資產(chǎn)的追捧升溫,基金公司紛紛出手“降溫”,以控制資金流入規(guī)模,維護(hù)市場平穩(wěn),保護(hù)持有人利益。
5月28日,工銀瑞信基金發(fā)布公告,出于保護(hù)基金份額持有人利益的考慮,工銀北證50成份指數(shù)基金暫停大額申購,單日限購金額為5萬元。一季度末,該基金規(guī)模為5.17億元。截至5月27日,該基金年內(nèi)收益率已達(dá)到31.3%。
同日,東財(cái)北證50指數(shù)發(fā)起式基金也宣布暫停大額申購,限購金額為20萬元。該基金一季度末的規(guī)模達(dá)到7.82億元,年內(nèi)收益率為31.84%。今年5月內(nèi),該基金已多次調(diào)整限購額度,旨在保障基金平穩(wěn)運(yùn)作,維護(hù)持有人權(quán)益。
無獨(dú)有偶,5月27日,中歐北證50成份指數(shù)發(fā)起式同樣暫停大額申購,限購金額為5萬元。該基金年內(nèi)收益率為29.96%,截至3月底的規(guī)模為7.50億元。
此外,5月內(nèi)還有多只北證50成份指數(shù)基金實(shí)施了限購措施。比如,易方達(dá)北證50成份指數(shù)基金暫停大額申購,單日限購金額為3000元;鵬揚(yáng)北證50成份指數(shù)基金限購額度為5萬元。公開資料顯示,北證50成份指數(shù)作為投資北交所股票的代表性指數(shù)產(chǎn)品,重倉股包括錦波生物、貝特瑞、并行科技、艾融軟件、連城數(shù)控等,涵蓋醫(yī)療、材料、信息科技、工業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域。
2025年以來,北交所延續(xù)了強(qiáng)勁的上升勢頭,整體行情穩(wěn)步走高。截至5月28日,北證A股的代表性指數(shù)——北證50,年內(nèi)累計(jì)漲幅達(dá)到34.67%,持續(xù)領(lǐng)跑全市場。進(jìn)入5月,北證50漲勢未歇,整體上漲3.54%。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,北交所自成立以來,以支持創(chuàng)新型中小企業(yè)為定位,逐步在多層次資本市場中確立了獨(dú)特地位。
滬上一位基金評(píng)價(jià)人士分析稱,相較于主板和科創(chuàng)板,北交所更注重服務(wù)“專精特新”企業(yè),這類企業(yè)雖然體量較小,但技術(shù)壁壘高、成長潛力大,具備較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)鏈補(bǔ)充和自主可控價(jià)值。
隨著政策對(duì)北交所的傾斜力度加大、注冊制改革的持續(xù)推進(jìn),北交所的流動(dòng)性和關(guān)注度顯著提升。該人士認(rèn)為,長期來看,北交所具備獨(dú)特的投資價(jià)值:一方面,為早期高成長企業(yè)提供了直接融資平臺(tái);另一方面,也為投資者捕捉高成長性機(jī)會(huì)提供了新的入口。在產(chǎn)業(yè)升級(jí)、國產(chǎn)替代的大背景下,北交所中的“專精特新”標(biāo)的有望受益于政策扶持、產(chǎn)業(yè)需求和技術(shù)突破的多重催化,具備較高的長期配置價(jià)值。
在此基礎(chǔ)上,作為衡量北交所市場整體表現(xiàn)的重要風(fēng)向標(biāo),北證50成份指數(shù)的投資價(jià)值與日俱增。隨著市場對(duì)北交所關(guān)注度的提升,北證50成份股正在成為資金追捧的焦點(diǎn),相關(guān)成份股交易熱度不斷攀升。
在上述基金評(píng)價(jià)人士看來,由于北交所整體盤子較小,部分成份股流通市值有限,單一股票易被資金集中涌入,導(dǎo)致價(jià)格短期波動(dòng)劇烈、市場失衡風(fēng)險(xiǎn)增加。為防止過度炒作、保障市場健康運(yùn)行,對(duì)北證50成份指數(shù)基金實(shí)施限購,有助于維護(hù)市場穩(wěn)定,避免資金對(duì)小盤股造成過度沖擊。這既是對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)提示,也是對(duì)北交所長遠(yuǎn)健康發(fā)展的必要呵護(hù)。
排版:劉珺宇?????????
校對(duì):姚遠(yuǎn)???