證券時報網(wǎng)
李映泉
2025-04-25 12:00
4月16日，新三板掛牌期貨公司創(chuàng)元期貨（832280.NQ）披露了2024年年報。2024年創(chuàng)元期貨營收55.53億元，同比增長19.69%，歸屬掛牌公司股東凈利潤0.64億元，同比增長163.79%。
具體來看，創(chuàng)元期貨2024年手續(xù)費及傭金凈收入1.67億元，占營收比重的3.01%，同比下降了10.66%。其中經(jīng)紀業(yè)務手續(xù)費收入1.33億元，同比下降15.4%；資產(chǎn)管理業(yè)務收入0.33億元，同比增長22.41%。
創(chuàng)元期貨表示，資產(chǎn)管理業(yè)務收入變動原因為本期公司資管業(yè)務規(guī)模增加，產(chǎn)品運行良好所致。另外，受交易所減收政策影響以及市場利率的不斷下行，經(jīng)紀業(yè)務收入有所下降。最新數(shù)據(jù)顯示，創(chuàng)元期貨旗下營業(yè)部有29家。
而貢獻營收最關鍵的是創(chuàng)元期貨的風險管理業(yè)務，以51.46億元的營收為公司2024年總營收貢獻了92.66%的收入，而且這部分業(yè)務收入與上年相比增長了17.88%，也是2024年創(chuàng)元期貨總營收實現(xiàn)同比增長的主要原因。
據(jù)介紹，創(chuàng)元期貨風險管理業(yè)務主要通過設立的風險管理子公司蘇州創(chuàng)元和贏資本管理有限公司（下稱“創(chuàng)元和贏”）開展。2024年年報顯示，創(chuàng)元和贏注冊資本7億元，總資產(chǎn)24.28億元，凈資產(chǎn)7.1億元，2024年凈利潤0.43億元。其開展的業(yè)務主要包括基差貿(mào)易、倉單服務、場外衍生品業(yè)務，做市業(yè)務及其他與風險管理服務相關的試點業(yè)務，涵蓋期貨上市品種及其產(chǎn)業(yè)鏈相關品種的現(xiàn)貨貿(mào)易、遠期交易和期貨交割等。
同時，創(chuàng)元期貨的主板IPO進度正在向前推進。自2022年5月至今，該公司啟動IPO上市進程已有3年。
近期，中信證券向江蘇證監(jiān)局提交了《關于創(chuàng)元期貨股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市輔導工作進展情況報告(第五期)》，主要包括本階段輔導工作進展情況、輔導對象目前仍存在的主要問題及解決方案、下一階段的輔導工作重點等。
2023年6月，創(chuàng)元期貨曾撤回一次赴上交所主板上市IPO的申請。對于撤銷IPO申請原因，創(chuàng)元期貨表示，公司基于資本市場外部環(huán)境和政策、未來戰(zhàn)略發(fā)展考慮等因素，擬決定調整資本運作規(guī)劃。經(jīng)公司與中介機構審慎分析、綜合研判，公司決定申請撤回本次首次公開發(fā)行股票并在主板上市相關申請文件。
在不過半年之后，2023年底創(chuàng)元期貨重啟了IPO進程，向江蘇證監(jiān)局提交了首次公開發(fā)行股票并上市輔導備案材料，輔導機構仍然為中信證券。
有業(yè)內人士表示，對一些優(yōu)質的期貨公司來說，他們本身盈利能力強、規(guī)模也大，尋求在主板上市更有利于公司后續(xù)發(fā)展，因為這些公司條件好，有希望在主板上拿到更高的估值，融到更多的錢，發(fā)展空間也更大。
成立于1995年的創(chuàng)元期貨，于2015年登陸國內資本市場，是業(yè)內首家登陸資本市場的期貨公司，2015年4月在新三板掛牌。其實際控制人為蘇州國資委，第一大股東為蘇州創(chuàng)元投資發(fā)展（集團）有限公司，直接持股42.79%，通過創(chuàng)元房地產(chǎn)、創(chuàng)元科技間接持有公司8.82%股份，合計持股51.61%，農(nóng)發(fā)集團、交投集團、新城投資等其他股東均為實際控制人蘇州國資委控股子公司。
創(chuàng)元期貨現(xiàn)在在新三板的創(chuàng)新層，目前僅有三家期貨公司在新三板創(chuàng)新層，除了創(chuàng)元期貨，還有長江期貨（872186.NQ）和海通期貨（872595.NQ）。長江期貨體量較小，創(chuàng)元期貨和海通期貨以表現(xiàn)不俗的業(yè)績營收數(shù)據(jù)可以與上市期貨公司一較高下。根據(jù)2024年年報，海通期貨營收36.21億元，同比下降50.68%，凈利潤1.95億元，同比下降2.98%。
再來看已經(jīng)在A股上市的期貨公司表現(xiàn)。
目前有弘業(yè)期貨（001236.SZ）、永安期貨（600927.SH）、瑞達期貨（002961.SZ）、南華期貨（603093.SH）四家公司成功登陸A股。在2024年期貨公司分類評級中，創(chuàng)元期貨位列A級，而四家期貨上市公司均排在AA級。已發(fā)布2024年年報的有兩家。一家是南華期貨，2024年南華期貨實現(xiàn)營收57.12億元，同比小幅下滑；但歸母凈利潤同比增長13.96%，達到4.58億元。還有一家是弘業(yè)期貨，2024年營業(yè)收入為28.76億元，同比增長47.99%；歸母凈利潤為2982.62萬元，同比增長282.80%。
有健康的業(yè)績做支撐，公司可以考慮上市。然而，也有公司受到市場環(huán)境、業(yè)績低迷或者監(jiān)管處罰等壓力影響，主動申請退市。
4月16日，根據(jù)全國股轉公司的披露，金元期貨和福能期貨兩家在新三板基礎層掛牌的公司已經(jīng)停止在新三板掛牌。自申請股票在全國股轉系統(tǒng)終止掛牌公告到真正停止掛牌，兩家期貨公司用了一個月時間，快速走完流程。
雖然兩家公司的2024年年報要到4月底才能面世，但是從半年報中可以窺見公司業(yè)務發(fā)展的一些情況。
最新財報顯示，2024年上半年金元期貨實現(xiàn)營業(yè)收入4006.53萬元，同比下降8.67%；歸屬掛牌公司股東凈利潤300.84萬元，同比下降71.15%，對于凈利大幅下滑原因，金元期貨表示，主要是因為交易所減收收入、資管凈收入等同比減少，業(yè)務及管理費用同比增加。
福能期貨2024年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入9476.52萬元，同比增長85.2%；歸屬于母公司股東的凈利潤為602.27萬元，同比增長25.48%。值得注意的是，近三年福能期貨的凈利潤逐年下降，2021年凈利潤超過2600萬元，2022年凈利潤超過1400萬元，2023年卻僅有800余萬元，同比降低41%。
