證券時報網(wǎng)
池北源
2025-08-20 17:51
“三年期定期存款利率將于本周三（8月20日）下調(diào)！”周二，陳女士從江蘇銀行客戶經(jīng)理處得知，該行三年期定期存款利率將由1.85%降至1.75%，降幅10個基點。
據(jù)券商中國記者梳理，近日，浙江、貴州、吉林等地的多家村鎮(zhèn)銀行宣布將下調(diào)存款利率，降幅在10至20個基點不等。與之形成對比的是，多家銀行近期推出了年化利率2%以上的大額存單產(chǎn)品，引發(fā)市場關(guān)注。
業(yè)內(nèi)人士指出，本輪存款利率下調(diào)以中小銀行為主，面對凈息差下滑趨勢，中小銀行主動調(diào)控負債成本，跟進下調(diào)存款利率以穩(wěn)定息差。而未來，存款利率下調(diào)趨勢仍將持續(xù)，在此背景下，中小銀行應(yīng)加快思考如何擺脫高息存款依賴、打造差異化的產(chǎn)品和服務(wù)體系，以提升競爭力。
最高降幅20個基點
工作人員向陳女士介紹，調(diào)整后，江蘇銀行三年期的定期存款年化利率為1.75%，起存金額為一萬元；同類定期存款產(chǎn)品一年期、二年期的利率則暫未調(diào)整。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，近期，多家中小銀行密集發(fā)布存款利率調(diào)整公告。
8月19日，嵊州瑞豐村鎮(zhèn)銀行發(fā)布存款利率公示，該行人民幣個人定期存款整存整取三個月、六個月、一年、二年、三年、五年的年化利率分別調(diào)整為0.8%、1.1%、1.15%、1.15%、1.3%、1.3%，較調(diào)整前下降10到20個基點不等。
吉林龍?zhí)度A益村鎮(zhèn)銀行也表示，將自8月20日起調(diào)整存款掛牌利率，涉及活期存款、通知存款、定期儲蓄存款等。其中，活期存款年化利率由0.2%降至0.15%，降幅5個基點；個人儲蓄定期存款三個月、六個月、一年、二年期年化利率下調(diào)10個基點至1.15%、1.35%、1.6%、1.65%，三年、五年期下降20個基點至1.75%、1.7%。
除上述銀行外，吉林昌邑榆銀村鎮(zhèn)銀行、貴定恒升村鎮(zhèn)銀行等中小銀行近期也發(fā)布了存款利率調(diào)整的通知，降幅均在10至20個基點左右。
“本輪中小銀行下調(diào)存款利率，與其獨特的經(jīng)營情況密切相關(guān)。”博通咨詢金融業(yè)資深分析師王蓬博指出，相比大型銀行，中小銀行普遍面臨客戶基礎(chǔ)薄弱、負債來源單一、對高息存款依賴度高、資產(chǎn)質(zhì)量承壓等問題。在LPR多次下調(diào)、貸款收益持續(xù)下滑的背景下，其凈息差收窄幅度往往大于大行，抗風(fēng)險能力更弱。因此，中小銀行下調(diào)長期限存款利率不僅是響應(yīng)政策導(dǎo)向，更是其主動降低成本、緩解流動性壓力的選擇。
“年中攬儲等任務(wù)結(jié)束后，此前階段性上調(diào)的存款利率往往會迎來下調(diào)?！睒I(yè)內(nèi)人士指出，近年來，面對國有大行下沉帶來的競爭，中小銀行或采取階段性上調(diào)利率的方式吸儲。而今年，國有大行已普遍下調(diào)了一次存款利率，為了順應(yīng)市場趨勢、控制負債成本，中小銀行也需跟進下調(diào)。
多家銀行上架“2字頭”大額存單
存款利率走低，使具有保本保息屬性的大額存單產(chǎn)品受到儲戶們的歡迎。但去年以來，為調(diào)控負債成本，大額存單的年化利率不斷走低，目前，3%的大額存單已難尋蹤跡，更有銀行下架了五年期大額存單等期限較長的產(chǎn)品。
值得一提的是，多家中小銀行近期推出利率超過2%的大額存單，受到投資者熱捧。江蘇蘇商銀行官網(wǎng)顯示，該行推出二年期、三年期的大額存單產(chǎn)品，認購起點金額均為20萬元，年化利率則分別達2.1%、2.3%，發(fā)行規(guī)模分別為1億元、2億元。
此外，上海華瑞銀行微信公眾號顯示，該行推出十八個月、年化利率達2.3%的大額存單，認購起點金額為20萬元，持有1天后可轉(zhuǎn)讓，但記者看到，在介紹頁面，該產(chǎn)品已注明“僅限上海地區(qū)購買”。
王蓬博表示，利率高的大額存單等存款產(chǎn)品能實現(xiàn)短期吸引資金、穩(wěn)定負債規(guī)模的效果，但對中小銀行而言，過度依賴高息攬儲會加劇負債端剛性，不利于長期穩(wěn)健經(jīng)營。中小銀行應(yīng)警惕此類策略的不可持續(xù)性，更需通過提升本地化服務(wù)能力、增強客戶黏性、發(fā)展差異化業(yè)務(wù)來滿足資金需求。
存款利率仍有下行空間
近日，國家金融監(jiān)督管理總局公布今年二季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監(jiān)管指標數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，截至2025年二季度末，我國商業(yè)銀行凈息差為1.42%，較一季度末下降0.01個百分點。
多位業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，存款利率下調(diào)趨勢將持續(xù)。郵儲銀行研究員婁飛鵬指出，當前，我國銀行業(yè)凈息差仍然存在下行壓力，如何降低負債端成本、穩(wěn)定凈息差仍然是銀行急需解決的現(xiàn)實問題。
“未來，中小銀行存款利率進一步下調(diào)的可能性較大，且其下調(diào)的空間和必要性大于大型銀行?！蓖跖畈╊A(yù)測，由于中小銀行吸儲難度更高，在過去，往往通過利率加點方式吸引客戶，導(dǎo)致其存款成本居高不下。當前，在資產(chǎn)端收益率快速下行的擠壓下，其息差壓力更為突出，為平衡財務(wù)可持續(xù)性，必然會繼續(xù)優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，逐步下調(diào)中長期存款的掛牌利率。
“近期中小銀行主動下調(diào)存款利率，是為了順應(yīng)存款利率下降的總體趨勢，這有助于壓降負債成本、維持息差基本穩(wěn)定，也符合金融管理部門政策導(dǎo)向?！闭新?lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼表示。
董希淼指出，銀行業(yè)應(yīng)摒棄規(guī)模情結(jié)和速度情結(jié)，不去追求簡單的規(guī)模增長和市場份額，既要保持存款業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長，更要將負債成本控制在合理范圍之內(nèi)。“尤其是中小銀行，要加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，克服路徑依賴，不可盲目追求存款貸款規(guī)模擴張，而是要加強資產(chǎn)負債管理，繼續(xù)壓降負債成本，努力保持發(fā)展的穩(wěn)健性和可持續(xù)性?！?/p>
排版：汪云鵬
校對：李凌鋒
