8月14日晚間,科翔股份(300903)發(fā)布公告,擬以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票,募資總額不超過3億元,扣除發(fā)行費(fèi)用后擬將全部用于智恩電子高端服務(wù)器用PCB產(chǎn)線升級(jí)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。
根據(jù)預(yù)案,智恩電子高端服務(wù)器用PCB產(chǎn)線升級(jí)項(xiàng)目總投資為2.5億元,擬使用募集資金投入2.4億元,建設(shè)周期為18個(gè)月,項(xiàng)目實(shí)施主體為科翔股份全資子公司智恩電子(大亞灣)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“智恩電子”)。據(jù)測(cè)算,本項(xiàng)目總體可實(shí)現(xiàn)年均銷售收入2.39億元,年均凈利潤(rùn)2154.61萬元,項(xiàng)目稅后內(nèi)部收益率為15.48%,稅后靜態(tài)投資回收期為6.43年(含建設(shè)期)。
按照計(jì)劃,本次募投項(xiàng)目擬在智恩電子現(xiàn)有的生產(chǎn)基地上,對(duì)部分生產(chǎn)線進(jìn)行生產(chǎn)設(shè)施迭代,購置高端服務(wù)器用PCB 的相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備,以替換部分運(yùn)行老舊的生產(chǎn)線設(shè)備,保持產(chǎn)線升級(jí)前后現(xiàn)有廠區(qū)產(chǎn)能總體不變。項(xiàng)目建成后,智恩電子將擁有年產(chǎn)10萬平方米的高端服務(wù)器用PCB 產(chǎn)能,進(jìn)一步優(yōu)化公司現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu),拓展產(chǎn)品在高端服務(wù)器領(lǐng)域的應(yīng)用場(chǎng)景和市場(chǎng)空間。
近年來,伴隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的深度滲透,市場(chǎng)對(duì)高算力、高可靠性、低功耗特性的高端服務(wù)器產(chǎn)品需求旺盛,推動(dòng)PCB 在技術(shù)上的快速迭代。據(jù)悉,高端服務(wù)器用PCB產(chǎn)品因技術(shù)壁壘高、附加值高,單位產(chǎn)品價(jià)格較普通服務(wù)器用PCB高。以18層以上高端服務(wù)器用 PCB 單價(jià)為例, Prismark數(shù)據(jù)顯示,其價(jià)格約是12—16層PCB單價(jià)的3倍。
當(dāng)前,在科翔股份服務(wù)器PCB收入結(jié)構(gòu)中,普通服務(wù)器相關(guān)產(chǎn)品占比較高。若本次募投項(xiàng)目建成,預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)10萬平方米PCB產(chǎn)能,配套6萬余臺(tái)(套)高端服務(wù)器,形成高端服務(wù)器核心部件的規(guī)?;a(chǎn)能力。
科翔股份表示,在光模塊及高端服務(wù)器用PCB市場(chǎng)領(lǐng)域,公司已成功開拓中興、銳捷網(wǎng)絡(luò)、立訊精密、昊陽天宇、中磊電子、京信網(wǎng)絡(luò)、邁存信息、卓怡恒通、聯(lián)達(dá)興、北辰智聯(lián)、聯(lián)業(yè)和等客戶,為項(xiàng)目實(shí)施奠定了市場(chǎng)基礎(chǔ)。
在技術(shù)和制造工藝方面,為把握AI 算力市場(chǎng)爆發(fā)性增長(zhǎng)的核心機(jī)遇,科翔股份已構(gòu)建200G/400G光模塊用PCB成熟技術(shù)平臺(tái),應(yīng)用于高速連接器領(lǐng)域的PCB已實(shí)現(xiàn)小批量生產(chǎn),正積極投入800G光模塊關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)。
業(yè)績(jī)方面,受益下游市場(chǎng)需求增長(zhǎng),科翔股份2024年訂單增加,實(shí)現(xiàn)營(yíng)收33.96億元,同比增長(zhǎng)14.63%;但受江西九江、贛州、上饒生產(chǎn)基地的產(chǎn)能尚未充分釋放,單位產(chǎn)品分?jǐn)偟墓潭ǔ杀据^高影響,疊加行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇,利潤(rùn)空間承壓,年度凈利潤(rùn)為-3.44億元。今年一季度,伴隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化及產(chǎn)能利用率提升,公司經(jīng)營(yíng)情況有所回暖,錄得營(yíng)收8.72億元,同比增長(zhǎng)36.84% ;凈利潤(rùn)-3326.43萬元,同比減虧。