證券時報網
黃翔
2025-08-14 18:15
8月13日，嘉實基金旗下科創(chuàng)債ETF最新規(guī)模突破200億元，市場迎來第一只200億元級科創(chuàng)債ETF產品。
目前，10只科創(chuàng)債ETF中已有8只晉升“百億俱樂部”，整體規(guī)模飆升至1156億元以上，全市場債券ETF規(guī)模突破5300億元。
市場首現200億元級科創(chuàng)債ETF
Wind數據顯示，截至8月13日，科創(chuàng)債ETF嘉實率先突破200億元，最新規(guī)模達到200.22億元。
7月10日，首批10只科創(chuàng)債ETF成立，初始募集規(guī)模接近290億元，一舉推動全市場債券ETF規(guī)模突破4000億元關口。
7月17日上市首日，市場熱情持續(xù)高漲，10只科創(chuàng)債ETF整體規(guī)模飆升至760億元。截至8月13日，整體規(guī)模已突破1100億元，達到1156.91億元，其中8只產品躋身“百億俱樂部”。
除了科創(chuàng)債ETF嘉實以200.22億元居首，華夏、富國旗下科創(chuàng)債ETF最新規(guī)模分別為153.54億元、151.83億元，鵬華科創(chuàng)債ETF超過138億元。此外，易方達、招商、南方、博時旗下科創(chuàng)債ETF規(guī)模均在百億元以上。
科創(chuàng)債ETF上市以來整體呈現出流動性高、交投活躍的顯著優(yōu)勢。Wind數據顯示，截至目前，10只科創(chuàng)債ETF平均日均換手率超55%，平均日均成交額超過56億元。
據了解，科創(chuàng)債ETF在設計上采用了T+0交易機制、實物申贖模式支持實物債券與ETF份額互換、做市商報價制度，顯著提升了交易靈活性。
業(yè)內人士認為，作為支持科技創(chuàng)新發(fā)展的新興融資工具，科創(chuàng)債ETF主要投向半導體、人工智能、新能源等前沿領域，直接服務于國家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略的關鍵環(huán)節(jié)?？苿?chuàng)債ETF的快速發(fā)展，不僅體現了市場對債券工具型產品的旺盛需求，也彰顯了公募基金在指數化投資領域的精細化運作能力。
以嘉實基金為例，該公司沿著自主可控、數字AI、綠色低碳、生命技術等主線機遇進行布局，科技方向的ETF產品矩陣豐富，科創(chuàng)芯片ETF規(guī)模突破311億元，科創(chuàng)芯片ETF、軟件ETF、稀土ETF嘉實、稀有金屬ETF等規(guī)模都居同類產品第一。
債券ETF規(guī)模迭創(chuàng)新高
今年以來，債券ETF市場規(guī)模快速攀升。Wind數據顯示，截至8月13日，全市場39只債券ETF總規(guī)模突破5300億元，達到5363.42億元，較年初的1740億元增逾208%。首批10只科創(chuàng)債ETF是核心驅動力。
目前全市場有24只百億元級債券ETF單品，除了上述8只科創(chuàng)債ETF之外，其余16只涉及短融、可轉債、國債、城投債、做市公司債等方向。
具體而言，海富通中證短融ETF最新規(guī)模突破550億元，達到550.68億元；博時可轉債ETF、富國中債7～10年政策性金融債ETF也均是500億元級以上大單品。
此外，鵬揚中債30年期國債ETF、海富通上證城投債ETF、平安中高等級公司債利差因子公司債ETF，以及易方達、南方、華夏旗下上證基準做市公司債ETF最新規(guī)模均超200億元。其余百億級單品中，除了科創(chuàng)債ETF，上證或深證基準做市公司債ETF占據絕大比例。
晨星中國認為，被動債券投資驟然興起，主要得益于以下四方面因素：
首先，近年來，利率持續(xù)下行，債券主動投資獲取超額收益的難度與日俱增，以債券ETF為代表的被動投資產品在當前投資環(huán)境中備受關注。
其次，被動型產品具有透明度高、費率較低，以及T+0交易機制等優(yōu)勢，吸引眾多投資者。
再者，監(jiān)管部門對債券ETF市場的發(fā)展給予大力支持，出臺一系列政策措施，為債券ETF發(fā)展營造良好政策環(huán)境。例如，推動債券ETF納入通用質押式回購，積極推動銀行間市場與交易所市場的互聯互通、建立ETF快速審批通道等。
最后，基金公司積極開展產品創(chuàng)新，不斷推出新的債券ETF產品，如首批8只基準做市信用債/公司債ETF、首批10只科創(chuàng)債ETF，為市場帶來更多標的。
