國際金融報
袁源 李蘊琪
2025-08-13 09:14
AI領(lǐng)域牛股成群。
新高、新高、又新高。今天（8月12日）A股主要指數(shù)集體收漲，滬指七連陽再創(chuàng)年內(nèi)新高，截至收盤，滬指漲0.5%，收報3665.92點，較去年10月8日的高點已觸手可及。
板塊方面，多元金融、電子化學(xué)品、燃氣、半導(dǎo)體、航運港口板塊漲幅居前，航天航空、小金屬、水泥建材、生物制品、能源金屬板塊跌幅居前。AI題材大爆發(fā)，工業(yè)富聯(lián)、勝宏科技、新易盛等股價不斷創(chuàng)新高，10倍股批量涌現(xiàn)。
10倍股批量涌現(xiàn)
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，今天有70多只股票股價創(chuàng)出歷史新高，包括農(nóng)業(yè)銀行、工業(yè)富聯(lián)、郵儲銀行、寒武紀-U、洛陽鉬業(yè)、新易盛、勝宏科技等市值超千億元的股票。在這些市值超千億元的創(chuàng)新高股中，工業(yè)富聯(lián)、寒武紀-U、新易盛、勝宏科技等均屬于AI題材。其中，工業(yè)富聯(lián)市值逼近8000億元大關(guān)，位居A股公司總市值排行榜第十四位。
值得一提的是，寒武紀-U、新易盛、勝宏科技等AI牛股早已完成股價10倍之旅。按照2019年以來低點漲幅來看，新易盛漲幅超40倍，勝宏科技超20倍，寒武紀-U超17倍。除了上述標桿性牛股，英維克、天孚通信、瑞芯微、太辰光、中際旭創(chuàng)等AI題材股票也均為10倍股。
DDR4價格飆升
AI題材10倍股批量出現(xiàn)，有基本面的支撐。比如新易盛預(yù)計上半年凈利達到37億元—42億元，同比增長327.68%—385.47%；工業(yè)富聯(lián)上半年營收凈利增速均超過35%。
天風證券研報提到，綜合來看2025年，全球半導(dǎo)體延續(xù)樂觀增長走勢，2025年AI驅(qū)動下游增長。同時，政策對供應(yīng)鏈中斷與重構(gòu)風險持續(xù)升級，國產(chǎn)替代持續(xù)推進。存儲板塊預(yù)估今年第三季度存儲器合約價漲幅持續(xù)高增，企業(yè)級產(chǎn)品持續(xù)推進，帶動龍頭公司季度業(yè)績環(huán)比增長。
根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新調(diào)查，相較PC和Server市場，近期消費級DRAM的供應(yīng)緊張，其終端需求來自工控、網(wǎng)通、電視、消費性電子及控制器等，主要存儲器的采用規(guī)格為DDR4，但供給排序在PC與Server應(yīng)用之后，使得該市場供需失衡相對更加嚴峻。7月消費級DDR4合約價飆漲逾60%—85%，因此大幅上修第三季消費級DDR4合約價到季度增長85%—90%。
這些概念股有望受益
從A股市場來看，一批存儲芯片概念股有望受益。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，根據(jù)機構(gòu)一致預(yù)測，14股今年、明年及2027年凈利增速均超20%。其中，佰維存儲、興森科技、全志科技等個股機構(gòu)一致預(yù)測今年凈利翻倍增長。
江波龍在近期的調(diào)研中表示，根據(jù)閃存市場等獨立第三方報告，受服務(wù)器OEM客戶備庫存需求，終端產(chǎn)品存儲容量提升，以及存儲晶圓原廠較為謹慎的產(chǎn)能調(diào)控策略影響，預(yù)計第三季度存儲價格仍具上行動能。
佰維存儲在近期的調(diào)研中提出，存儲行業(yè)未來有三個發(fā)展趨勢。一是在云、邊、端三個方面的AI深度應(yīng)用。二是全球貿(mào)易摩擦使市場割裂，更加強調(diào)本地化交付能力。三是存儲與先進封裝深度整合，先進封裝成為技術(shù)前進的主要方向。佰維存儲同時表示，公司能為終端客戶和芯片設(shè)計廠商提供一站式解決方案，相較于提供單一的存儲解決方案或者先進封測服務(wù)，具備綜合的競爭力；公司提供的綜合解決方案的價值量相比單獨的先進封測服務(wù)，具有顯著的放大效應(yīng)，可以在AI時代持續(xù)創(chuàng)造價值。
