證券時報網(wǎng)
郝以笙
2025-08-07 12:47
8月6日，三大股指盤中發(fā)力走高，滬指站穩(wěn)3600點，北證50指數(shù)漲超1%。截至收盤，滬指漲0.45%報3633.99點，深證成指漲0.64%報11177.78點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.66%報2358.95點，北證50指數(shù)漲1.58%，滬深北三市合計成交17595億元，較此前一日增加逾1400億元。行業(yè)方面，醫(yī)藥、旅游板塊走低，軍工、汽車、煤炭、半導體等板塊拉升，人形機器人、工業(yè)母機、液冷服務器概念等活躍。
東莞證券表示，市場短期或存在一定的預期兌現(xiàn)行情，需要注意高位的震蕩反復，不過在資金面支撐與基本面修復的背景下，指數(shù)中樞將逐級抬升，建議關注金融、有色金屬、建筑裝飾、農(nóng)林牧漁和機械設備等板塊。
今日投資機會解析
人形機器人迎密集催化
近期，機器人行業(yè)迎密集催化。上海發(fā)布《上海市具身智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展實施方案》，目標到2027年具身智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破500億元，對產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合示范應用項目給予補貼。北京等地方給予機器人購買補貼。北京經(jīng)開區(qū)啟動全球首個以機器人消費為主題的節(jié)日E-Town機器人消費節(jié)，個人消費者購買機器人產(chǎn)品最高可獲得1500元補貼。
此外，8月8日至12日，北京將召開2025世界機器人大會，8月14日至17日北京將召開世界人形機器人運動會。8月21日智元機器人召開首屆合作伙伴大會。后續(xù)特斯拉Optimus三代機發(fā)布以及股東大會召開。
中信建投證券表示，板塊前期回調較多+國內外機器人產(chǎn)業(yè)鏈涌現(xiàn)積極變化，人形機器人板塊情緒回暖。后續(xù)2025世界人工智能大會、2025世界機器人大會、2025世界人形機器人運動會等多項重磅活動均有望為板塊帶來持續(xù)催化。現(xiàn)階段應該不拘泥于“人形”深度挖掘“AI＋機器人”的投資機會，比如傳感器、靈巧手、機器狗、外骨骼機器人、垂類應用端，這幾個方向一方面競爭格局較好，另一方面，都不以人形的放量為必然前提，且能夠有持續(xù)的數(shù)據(jù)驗證。
商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)進入快速發(fā)展期
7月27日18時3分、7月30日15時49分、8月4日18時21分，我國分別用長征六號改運載火箭、長征八號甲、長征十二號運載火箭完成了衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)低軌05組、06組、07組衛(wèi)星的發(fā)射任務，將衛(wèi)星送入預定軌道、發(fā)射任務取得圓滿成功。
中信建投證券表示，7月底以來，我國GW星座發(fā)射頻率顯著提升，從01-05組星的一到兩個月發(fā)射間隔縮短到05-07組星的3—5天發(fā)射間隔，組網(wǎng)速度明顯加快，或表明我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)開始進入快速組網(wǎng)期。此外，千帆星座的發(fā)射招標也已經(jīng)啟動，海南商發(fā)的1號和2號發(fā)射工位開啟常態(tài)化發(fā)射工作，大型民營液體火箭也將陸續(xù)首飛，可重復使用實驗穩(wěn)步開展，以藍箭航天為代表的民營火箭企業(yè)開始IPO輔導，我國商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)進入快速發(fā)展期。
液冷滲透率將大幅提升
據(jù)悉，Meta與博通合作打造定制ASIC芯片，定制的AI服務器將熱設計功率推高至180kW以上，使用液冷散熱組件。谷歌從TPU3.0開始使用液冷方案。全球云服務廠商也在推進自研ASIC的布局。
中信證券表示，云廠商定制化ASIC芯片有望快速增長，對于液冷的強需求使得液冷市場空間大幅擴容。國內液冷企業(yè)在技術、產(chǎn)品質量、客戶拓展、項目經(jīng)驗等方面均有較大的提升，且部分龍頭廠家已經(jīng)進入英偉達供應鏈系統(tǒng)，預計未來將有更多的公司成功出海，在全球范圍內獲得一定的市占率。
其他影響市場的消息
新一輪農(nóng)村公路提升行動方案發(fā)布
交通運輸部等三部門近日印發(fā)的《新一輪農(nóng)村公路提升行動方案》提出，提升城鄉(xiāng)客運服務水平。健全農(nóng)村客貨郵融合發(fā)展服務體系，加快推進農(nóng)村客貨郵站點、線路、信息、機制等共建共享共用，推廣農(nóng)村客貨郵融合發(fā)展適配車型，暢通農(nóng)村群眾出行、貨運物流、寄遞服務“最后一公里”。積極探索農(nóng)村交通運輸領域新型運輸方式和業(yè)態(tài)發(fā)展，促進低空經(jīng)濟發(fā)展。
方案提出，順應農(nóng)村發(fā)展趨勢和農(nóng)民群眾需求，計劃到2027年，全國完成新改建農(nóng)村公路30萬公里，便捷高效、普惠公平的農(nóng)村公路網(wǎng)絡基本建成；實施修復性養(yǎng)護工程30萬公里，技術狀況優(yōu)良路率保持在70%以上，實施安全生命防護工程15萬公里，改造危舊橋梁（含生命通道渡改橋、漫水橋）9000座，農(nóng)村公路安全和服務保障能力進一步提升；建制村通公交率達到55%以上，力爭具備條件的縣級行政區(qū)基本實現(xiàn)農(nóng)村客貨郵融合發(fā)展全覆蓋，城鄉(xiāng)交通運輸服務水平進一步提升。到2035年，建成“規(guī)模結構合理、設施品質優(yōu)良、治理規(guī)范有效、運輸服務優(yōu)質”的農(nóng)村公路交通運輸體系。
國家電網(wǎng)用電負荷再創(chuàng)歷史新高
據(jù)央視財經(jīng)消息，本周以來，受大范圍高溫高濕天氣影響，全網(wǎng)用電水平持續(xù)攀升，8月4日—6日，國家電網(wǎng)公司經(jīng)營區(qū)用電負荷連續(xù)三天創(chuàng)歷史新高，最大負荷達12.33億千瓦，較去年11.8億千瓦的極值增長5300萬千瓦。入夏以來，全國用電負荷4次創(chuàng)新高，國家電網(wǎng)用電負荷5次創(chuàng)新高，華北、華東、華中、東北、西北、西南等6個區(qū)域電網(wǎng)負荷16次創(chuàng)新高，天津、冀北、河北、山東、江蘇、浙江、安徽、福建、湖北、河南、湖南、江西、遼寧、蒙東、陜西、四川、重慶等17個省級電網(wǎng)負荷50次創(chuàng)新高。
上海：到2027年具身智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破500億元
上海市人民政府辦公廳日前印發(fā)《上海市具身智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展實施方案》。其中提到，按照“模型驅動、應用示范、群鏈協(xié)同、開源生態(tài)”的總體思路，通過布局重大技術攻關、建設典型應用示范、構建產(chǎn)業(yè)特色集群、打造開源優(yōu)質項目，到2027年，實現(xiàn)具身模型、具身語料等方面核心算法與技術突破不少于20項；建設不少于4個具身智能高質量孵化器，實現(xiàn)百家行業(yè)骨干企業(yè)集聚、百大創(chuàng)新應用場景落地與百件國際領先產(chǎn)品推廣，上海具身智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破500億元。
特朗普稱將對印度商品征收25%關稅
據(jù)央視新聞消息，美國總統(tǒng)特朗普當?shù)貢r間7月30日通過社交媒體宣布，將從8月1日起對印度輸美商品征收25%的關稅并實施其他“懲罰”。當天晚些時候，印度商業(yè)和工業(yè)部發(fā)表聲明稱，印度政府注意到美國總統(tǒng)關于雙邊貿(mào)易的聲明，正在研究其產(chǎn)生的影響。
特朗普：將對芯片和半導體征收約100%的關稅
據(jù)央視新聞消息，當?shù)貢r間8月6日，美國總統(tǒng)特朗普表示，美國將對芯片和半導體征收約100%的關稅。特朗普稱，如果在美國制造，將不收取任何費用。
