7月31日晚間,山鷹國(guó)際(600567)發(fā)布公告,擬以下屬子公司山鷹紙業(yè)(廣東)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“廣東山鷹”)100%股權(quán)、祥恒創(chuàng)意包裝股份公司(以下簡(jiǎn)稱“祥恒創(chuàng)意”)36.56%股權(quán),作價(jià)29.77億元出資,與信達(dá)資本管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“信達(dá)資本”)全資子公司鑫盛利保股權(quán)投資有限公司共同設(shè)立合伙企業(yè)。合伙企業(yè)總規(guī)模為29.78億元,山鷹國(guó)際認(rèn)繳出資占比為99.97%。
在合伙企業(yè)設(shè)立后,山鷹國(guó)際擬向中國(guó)東方資產(chǎn)管理股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“東方資產(chǎn)”)、財(cái)信吉祥人壽保險(xiǎn)股份有限公司、信達(dá)資本、淄博恒鐵投資合伙企業(yè)(有限合伙)等長(zhǎng)期投資者轉(zhuǎn)讓份額,轉(zhuǎn)讓金額合計(jì)不超過7.48億元。與此同時(shí),東方資產(chǎn)指定方將認(rèn)繳出資100萬元,作為普通合伙人加入合伙企業(yè)。
按照轉(zhuǎn)讓上限測(cè)算,交易完成后,前述長(zhǎng)期投資者將合計(jì)持有合伙企業(yè)25.09%份額,山鷹國(guó)際持有的份額比例為74.84%,仍擁有對(duì)合伙企業(yè)的控制權(quán),廣東山鷹和祥恒創(chuàng)意也仍在公司合并報(bào)表范圍內(nèi)。
山鷹國(guó)際表示,廣東山鷹和祥恒創(chuàng)意系公司造紙和包裝板塊優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),本次以前述公司股權(quán)作價(jià)出資設(shè)立合伙企業(yè)并引入國(guó)有資本、保險(xiǎn)資金,是為了推動(dòng)紙包一體化業(yè)務(wù)發(fā)展,進(jìn)一步增強(qiáng)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)公告,本次交易款項(xiàng)將用于公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及新質(zhì)生產(chǎn)力的研發(fā)投入和存量生產(chǎn)線的技改升級(jí)。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,廣東山鷹、祥恒創(chuàng)意業(yè)務(wù)發(fā)展較為穩(wěn)健,2024年廣東山鷹錄得營(yíng)收30.19億元,凈利潤(rùn)為2513.8萬元,今年一季度營(yíng)收、凈利分別為7.31億元、1351.3萬元;祥恒創(chuàng)意2024年及今年一季度營(yíng)收分別為71.73億元、16.82億元,凈利潤(rùn)分別為8154.34萬元、1157.94萬元。
證券時(shí)報(bào)·e公司記者關(guān)注到,山鷹國(guó)際近年來持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu),積極引入戰(zhàn)略投資者,提升公司資金實(shí)力及抗風(fēng)險(xiǎn)能力。2024年6月,公司與馬鞍山國(guó)資旗下江東控股集團(tuán)有限責(zé)任公司簽署協(xié)議,擬將祥恒創(chuàng)意51%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給后者,前述事項(xiàng)目前正在推進(jìn)中。
在產(chǎn)業(yè)布局方面,山鷹國(guó)際堅(jiān)持“回收—造紙—包裝”一體化發(fā)展,目前已在國(guó)內(nèi)外構(gòu)建了多元化原料渠道,2024年公司原紙板塊產(chǎn)量724.01萬噸,同比增長(zhǎng)6.71%;包裝板塊實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量21.34億平方米,同比增長(zhǎng)3.59%。
近日,山鷹國(guó)際在接待機(jī)構(gòu)調(diào)研中表示,公司正在從“資本拉動(dòng)增長(zhǎng)”的重投入模式向“運(yùn)營(yíng)拉動(dòng)增長(zhǎng)”的高回報(bào)模式轉(zhuǎn)型,目前已基本完成造紙板塊全國(guó)七基地戰(zhàn)略布局,擴(kuò)張維度的資本性開支已經(jīng)進(jìn)入尾聲,未來將不斷強(qiáng)化精細(xì)化與數(shù)字化運(yùn)營(yíng),推進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)效率的持續(xù)提升,產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)所帶來的規(guī)模效應(yīng)也將進(jìn)一步顯現(xiàn)。
在新質(zhì)生產(chǎn)力投資方面,今年7月21日,山鷹國(guó)際宣布擬與全資子公司上海山鷹私募基金管理有限公司共同設(shè)立合伙企業(yè),基金總規(guī)模1億元,主要投資于與工業(yè)產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景緊密相關(guān)、運(yùn)用工業(yè)智能技術(shù)的產(chǎn)品企業(yè)。公司表示,通過與相關(guān)企業(yè)開展深度合作,能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)自身造紙包裝產(chǎn)業(yè)的降本增效,并進(jìn)一步將成熟產(chǎn)品及解決方案應(yīng)用到更多工業(yè)場(chǎng)景,有望實(shí)現(xiàn)在“新質(zhì)生產(chǎn)力”上的財(cái)務(wù)回報(bào)。