期貨日報
董依菲
2025-07-03 08:00
今日，A股震蕩調(diào)整，大盤藍(lán)籌股韌性較強(qiáng)，上證50、滬深300均微幅飄紅，科技成長股略有回調(diào)，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50、北證50均等逾1%。約三分之二的個股飄綠，市場成交進(jìn)一步滑落至1.4萬億元，連續(xù)第5日縮量。
盤面上，海洋經(jīng)濟(jì)、新能源、環(huán)境監(jiān)測、水泥等板塊漲幅居前，地面兵裝、元器件、通信設(shè)備、人腦工程等板塊跌幅居前。
Wind實(shí)時監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，電力設(shè)備行業(yè)獲得近60億元主力資金凈流入，基礎(chǔ)化工獲得逾37億元凈流入，鋼鐵、有色金屬、煤炭、農(nóng)林牧漁等也獲得超20億元凈流入。電子行業(yè)則遭逾84億元主力資金凈流出，計(jì)算機(jī)、非銀金融均凈流出逾30億元，通信、國防軍工也凈流出超20億元。
展望后市，國盛證券指出，當(dāng)前仍處于盈利周期磨底的估值主導(dǎo)階段，政策發(fā)力與科技賦能依舊是全年的核心期待。落腳7月份的投資思路中，關(guān)稅、降息、政策和半年報四大因素的驗(yàn)證預(yù)計(jì)仍將主導(dǎo)風(fēng)險偏好波動。建議關(guān)注上游漲價支撐的貴金屬、小金屬、以及化工中的硫酸、硫磺產(chǎn)業(yè)鏈等。
長城證券認(rèn)為，當(dāng)前股市仍缺乏明確主線，前期因整體風(fēng)險偏好抑制而出現(xiàn)波動的部分科技成長板塊（半導(dǎo)體、人工智能、消費(fèi)電子等）值得重點(diǎn)關(guān)注；新消費(fèi)、創(chuàng)新藥等成長性行業(yè)在短期調(diào)整后仍存在明確的向上邏輯；銀行、公用事業(yè)等穩(wěn)定板塊在風(fēng)險未完全釋放的時間點(diǎn)仍具有配置價值。此外，半年報業(yè)績預(yù)告逐漸披露，重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績超預(yù)期的個股機(jī)會。
市場熱點(diǎn)方面，新能源概念全線走強(qiáng)，光伏方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)創(chuàng)3年來新高，光伏設(shè)備、BC電池、光熱發(fā)電、鈣鈦礦電池等細(xì)分板塊也紛紛漲幅居前。秀強(qiáng)股份、大燁智能、*ST新元等多股20%漲停，雙良節(jié)能、凱盛新能、億晶光電、亞瑪頓等集體漲停。
港股太陽能概念也跟隨大漲，陽光能源、卡姆丹克太陽能、福萊特玻璃、凱盛新能等均漲超10%。
消息面，據(jù)上海有色網(wǎng)消息，為破除“內(nèi)卷式”競爭，近日國內(nèi)頭部光伏玻璃企業(yè)計(jì)劃自7月開始集體減產(chǎn)30％，此外部分玻璃企業(yè)堵口計(jì)劃開始增多，后續(xù)國內(nèi)光伏玻璃供應(yīng)量將快速下滑，國內(nèi)供需失衡的狀況將獲得改善，預(yù)計(jì)7月國內(nèi)玻璃產(chǎn)量將下降至45GW左右。
受此消息提振，今日（7月2日）多晶硅期貨主力合約放量高開高走，走出上市以來首次漲停行情，工業(yè)硅主力合約也大漲4.79%。
中信建投表示，光伏玻璃行業(yè)此前因產(chǎn)能無序擴(kuò)張，市場競爭激烈，行業(yè)集中度有所下降。但在此次減產(chǎn)過程中，龍頭企業(yè)憑借規(guī)模優(yōu)勢、成本控制能力和市場話語權(quán)，將在減產(chǎn)協(xié)調(diào)和執(zhí)行中發(fā)揮主導(dǎo)作用。通過減產(chǎn)，行業(yè)落后產(chǎn)能將加速出清，市場份額有望進(jìn)一步向頭部企業(yè)集中，長期來看將優(yōu)化行業(yè)競爭格局。
風(fēng)電概念同樣高開走強(qiáng)，板塊指數(shù)連續(xù)第8日上漲，創(chuàng)2015年6月以來10年的新高?？巳R特30%漲停，大連重工、尚緯股份、康達(dá)新材、賽伍技術(shù)等亦強(qiáng)勢封板。
昨日（7月1日）召開的中央財(cái)經(jīng)委員會第六次會議指出，推動海洋經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，要做強(qiáng)做優(yōu)做大海洋產(chǎn)業(yè)，推動海上風(fēng)電規(guī)范有序建設(shè)。
中金公司稱，2025年國內(nèi)風(fēng)電新增裝機(jī)有望達(dá)到110GW—120GW，而這一數(shù)字去年僅為79.34GW。今年海上風(fēng)電兌現(xiàn)高增長確定性強(qiáng)，海外市場呈現(xiàn)上行趨勢。多重因素驅(qū)動下，風(fēng)電行業(yè)有望維持其景氣度。
此外，可燃冰、能源金屬、核電核能、地?zé)崮艿刃履茉醇?xì)分領(lǐng)域也紛紛強(qiáng)勢上揚(yáng)，長城電工、再升科技、雪迪龍、冰山冷熱等批量漲停。
