券商中國
謝忠翔
2025-06-07 00:09
南方日報消息，6月6日，廣東省人工智能與機器人產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟將成立，意味著產(chǎn)業(yè)鏈整合和技術(shù)攻關(guān)進(jìn)入加速階段。多位企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，隨著人工智能技術(shù)的進(jìn)步，中美在人形機器人領(lǐng)域的技術(shù)差距正在迅速縮小。憑借自主可控的產(chǎn)業(yè)鏈和強大的內(nèi)需支撐，廣東在中美關(guān)稅戰(zhàn)中展現(xiàn)出顯著韌性，正穩(wěn)步邁向全球人工智能與機器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新高地。
民生證券表示，人形機器人技術(shù)加速演進(jìn)，已成為科技競爭的新高地、未來產(chǎn)業(yè)的新賽道、經(jīng)濟發(fā)展的新引擎，產(chǎn)業(yè)奇點已至，應(yīng)用端、成本端、軟件端迎來三重突破，產(chǎn)業(yè)化關(guān)鍵瓶頸正在打開。推薦：1）供給維度：把握全球科技巨頭、創(chuàng)業(yè)公司、汽車主機廠和產(chǎn)業(yè)政策的持續(xù)共振，看好特斯拉“0—1”產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，小米、小鵬等強智能化主機廠在機器人領(lǐng)域布局，以及宇樹、智元等下游需求確定性強的國內(nèi)供應(yīng)鏈。2）產(chǎn)品維度：綜合價值量、國產(chǎn)化率及市場規(guī)模三維度，建議重點關(guān)注行星滾柱絲杠、六維力傳感器、觸覺傳感器等低滲透率、高成長性賽道。
中信證券認(rèn)為，2025年將成為具身智能機器人產(chǎn)業(yè)的量產(chǎn)元年，具身智能機器人是AI與物理世界的重要結(jié)合，其量產(chǎn)及場景的開拓試驗性應(yīng)用宣告了人工智能AGI和機器人產(chǎn)業(yè)的深度融合，推動新一輪的產(chǎn)業(yè)革命。全球政府、科技制造巨頭、產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)、科研機構(gòu)及資本均已聚焦和躬身入局，呈現(xiàn)出百舸爭流的競賽之勢。不同時代與技術(shù)背景的機器人整機公司、具身模型軟件方、總成、核心零部件及下游場景企業(yè)，共筑產(chǎn)業(yè)生態(tài)多元化，中國企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均有布局，中國制造是全球機器人硬件降本的重要支撐，具備比較優(yōu)勢。龐大且復(fù)雜的場景落地是具身智能機器人發(fā)展的有效試驗場，當(dāng)具身智能的“DeepSeek時刻”出現(xiàn)，具身智能機器人的爆發(fā)將成就下一階段的科技產(chǎn)業(yè)浪潮。看好具身智能機器人未來十年以上的發(fā)展機遇。
