國際金融報
王瑩
2025-05-30 23:46
超級賽道突然大爆發(fā)。
今日，A股無人駕駛概念股掀起漲停潮，截至收盤，超20只概念股強勢漲停，無人物流車、環(huán)衛(wèi)車等細分方向備受資金追捧，玉和田連續(xù)2個交易日斬獲20cm漲停，云內(nèi)動力錄得4連板。
有分析稱，近一段時間以來，無人駕駛賽道迎來多重利好催化，產(chǎn)業(yè)鏈的最新進展引爆市場做多情緒。據(jù)最新消息，特斯拉計劃于6月12日在得克薩斯州奧斯汀市推出其備受期待的Robotaxi（無人駕駛出租車）。
券商機構(gòu)認為，隨著相關政策的完善、規(guī)模效應的體現(xiàn)、自動駕駛技術的成熟，無人物流或?qū)⒊蔀榫呱碇悄苈氏嚷涞氐那|級場景。2026年—2027年或?qū)⒂瓉鞷obotaxi銷量爆發(fā)拐點，2030年Robotaxi市場規(guī)模有望達到2000億元。
狂掀漲停潮
5月29日，A股無人駕駛概念股全線爆發(fā)，掀起漲停潮，截至收盤，板塊內(nèi)超20只個股錄得漲停，三友科技斬獲30cm漲停，萬馬科技、玉和田錄得20cm漲停，云內(nèi)動力、得潤電子、合眾思壯、通達電氣、東風科技、德賽西威、翠微股份、金溢科技等一批個股強勢漲停。
其中，無人物流車、環(huán)衛(wèi)車等細分方向備受資金追捧，玉和田連續(xù)2個交易日斬獲20CM漲停，云內(nèi)動力錄得4連板。機構(gòu)表示，物流自動化技術正在制造業(yè)、電商、零售等多領域快速滲透，核心驅(qū)動力來自效率提升與人力成本優(yōu)化。以快遞行業(yè)為例，順豐等頭部企業(yè)已大規(guī)模部署機器人及無人車技術，未來隨著AI具身智能、傳感器等技術突破，人形/輪式機器人、無人機等應用潛力將進一步釋放。
有分析稱，近一段時間以來，無人駕駛賽道迎來多重利好催化，產(chǎn)業(yè)鏈的最新進展引爆市場情緒。
5月29日消息，特斯拉CEO馬斯克在社交媒體上表示，特斯拉一直在奧斯汀公共道路上測試無人駕駛的Model Y車型（無駕駛員在車內(nèi)），目前尚未發(fā)生任何事故。
另據(jù)彭博社援引知情人士的消息報道，特斯拉計劃于6月12日在得克薩斯州奧斯汀市推出其備受期待的Robotaxi無人駕駛出租車服務，這將成為馬斯克以無人駕駛技術和人工智能為核心重塑公司戰(zhàn)略的重要里程碑。
報道稱，知情人士表示，這一此前未公開的日期已在內(nèi)部討論中確定，但仍存在變數(shù)。馬斯克此前曾表示，該服務將在6月底前正式上線。
知情人士指出，為籌備服務推出，特斯拉本周首次在奧斯汀公共道路上進行了無人駕駛測試。據(jù)悉，一輛Model Y SUV在無遠程操控的情況下實現(xiàn)了完全自動駕駛，車內(nèi)僅有一名工程師坐在乘客座位，且全程無遠程操作干預。
特斯拉沒有立即回應置評請求。
馬斯克表示，無人出租車服務將是特斯拉未來業(yè)務的核心，初期將使用現(xiàn)有消費級車型，之后逐步引入專門打造的“Cybercab”。他之前還說，特斯拉將在奧斯汀率先部署大約10輛自動駕駛出租車，幾個月內(nèi)計劃擴展至1000輛。特斯拉無人駕駛出租車將在五年內(nèi)到處都是。
爆發(fā)的臨界點
種種跡象表明，無人駕駛賽道正在邁入規(guī)?；l(fā)展的臨界點。光大證券分析稱，頭部企業(yè)的融資規(guī)模和技術商業(yè)化進度驗證了無人駕駛行業(yè)從試點向規(guī)?；涞氐墓拯c。
5月28日，小馬智行與廣州市公共交通集團有限公司簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，雙方將利用各自優(yōu)勢，在自動駕駛汽車和出行平臺業(yè)務、自動駕駛汽車后服務市場業(yè)務、自動駕駛物流運營服務等領域展開合作。
政策方面，自動駕駛技術已被列入“十四五” 數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃，多部門聯(lián)合推動自動駕駛車輛市場化和道路準入。據(jù)新華社，在5月27日中國港口協(xié)會主辦的港口科技創(chuàng)新大會上，交通運輸部科技司創(chuàng)新發(fā)展處副處長趙曉輝透露，交通運輸部正全力推動“人工智能+交通運輸”行動。其中，頂層設計《“人工智能+交通運輸”實施意見》已完成征求意見工作，將加快出臺?！秾嵤┮庖姟访鞔_到2030年，人工智能深入交通運輸行業(yè)，智能綜合立體交通網(wǎng)全面推進，形成較為完備的人工智能治理體系，引領交通運輸高質(zhì)量發(fā)展和高水平安全邁上新臺階。
同時，交通運輸部還將建設綜合交通運輸大模型和謀劃實施“智能綜合立體交通網(wǎng)”重大科技專項，突破自動駕駛系統(tǒng)、具身智能列車與自主協(xié)同控制系統(tǒng)等5大智能系統(tǒng)，開展百大典型場景示范。
長江證券指出，當前低速無人物流車已從封閉場景拓展至開放式城配場景，經(jīng)測算可替代的商用車總銷量達285萬輛，可替代的存量商用車總量或超千萬輛。隨著無人物流車技術迭代與路權政策開放，無人物流車市場規(guī)模有望加速增長，2025年頭部無人物流車公司總交付量規(guī)?；蜻_萬輛級別，滲透率不足可替代市場的1%，經(jīng)測算若無人車在末端配送市場滲透率達17%以上，對應的市場規(guī)模有望超過千億元。
招商證券則認為，無人物流車將是一條千億賽道。2025年以來，國內(nèi)各快遞公司陸續(xù)增加無人快遞車，相比于人工送快遞，無人物流車的成本優(yōu)勢非常明顯。隨著國內(nèi)相關規(guī)則的完善、規(guī)模效應的體現(xiàn)、自動駕駛技術的成熟，無人物流將成為具身智能率先落地的千億級場景。
東吳證券日前在研報中表示，B端共享出行市場規(guī)模迅速擴張，2026年至2027年或?qū)⒂瓉鞷obotaxi銷量爆發(fā)拐點，2030年Robotaxi市場規(guī)模有望達到2000億元。
校對：高源???
