創(chuàng)業(yè)資本匯
李明珠
2025-05-23 21:52
在多重利好因素提振下，固態(tài)電池概念5月21日強(qiáng)勢上攻。截至收盤，寧新新材以30%幅度漲停，領(lǐng)湃科技以20%幅度漲停，靈鴿科技、德爾股份、武漢藍(lán)電漲超10%，濱海能源、圣陽股份、金龍羽、國軒高科等漲停。
行業(yè)消息方面，國軒高科近日宣布已建成0.2GWh全固態(tài)電池中試線，并發(fā)布了包括G垣準(zhǔn)固態(tài)電池在內(nèi)的6項新產(chǎn)品，這款準(zhǔn)固態(tài)電池已有4家以上客戶上車測試。
固態(tài)電池新型產(chǎn)品近期集中亮相，產(chǎn)業(yè)進(jìn)程不斷提速。在5月15日至17日舉辦的第十七屆深圳國際電池技術(shù)交流會上，多個固態(tài)電池新型產(chǎn)品亮相：星源材質(zhì)針對下一代半固態(tài)與固態(tài)電池應(yīng)用推出多種聚合物電解質(zhì)隔膜和剛性骨架產(chǎn)品；豪鵬科技展出自研的消費(fèi)類固態(tài)電池新產(chǎn)品；恩捷股份展出多個固態(tài)硫化物新品。
在市場高度關(guān)注下，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)紛紛回應(yīng)業(yè)務(wù)布局情況，
恩捷股份近日在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時表示，公司于2021年12月成立控股子公司湖南恩捷前沿新材料科技有限公司，主要研發(fā)硫化物路線的全固態(tài)相關(guān)材料，已有高純硫化鋰、硫化物固態(tài)電解質(zhì)和硫化物電解質(zhì)膜三款產(chǎn)品。目前公司固態(tài)電解質(zhì)粉體已建設(shè)完成噸級產(chǎn)能，正在云南省玉溪市推進(jìn)千噸級產(chǎn)能建設(shè)項目。
寧德時代在近期披露的投資者關(guān)系活動記錄表中表示，公司在全固態(tài)電池上持續(xù)堅定投入，技術(shù)處于行業(yè)領(lǐng)先水平，2027年有望實現(xiàn)小批量生產(chǎn)。
從需求端看，動力電池是現(xiàn)階段鋰電池需求規(guī)模最大的場景，新能源汽車整車廠為固態(tài)電池設(shè)定了上車時間表，為固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化起到推動作用。
比亞迪鋰電池有限公司CTO孫華軍表示，比亞迪已經(jīng)下線60Ah全固態(tài)電池，預(yù)計在2027年左右啟動全固態(tài)電池批量示范裝車應(yīng)用，2030年后實現(xiàn)大規(guī)模上車。長安汽車計劃2025年底實現(xiàn)固態(tài)電池的功能樣車首發(fā)，2026年實現(xiàn)裝車驗證，2027年推進(jìn)全固態(tài)電池逐步量產(chǎn)。廣汽集團(tuán)計劃2026年實現(xiàn)固態(tài)電池裝車。
政策面上，國家正在加大對于全固態(tài)電池的支持力度。今年4月，工業(yè)和信息化部發(fā)布的《2025年汽車標(biāo)準(zhǔn)化工作要點(diǎn)》提出，要推進(jìn)動力電池耐久性、熱管理系統(tǒng)等標(biāo)準(zhǔn)審查報批，加快全固態(tài)電池、動力電池在役檢測、動力電池標(biāo)識標(biāo)簽等標(biāo)準(zhǔn)研制，不斷優(yōu)化動力電池性能要求。
前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025年固態(tài)電池高質(zhì)量發(fā)展藍(lán)皮書》預(yù)計，到2030年，全球固態(tài)電池出貨量將達(dá)到614.1GWh，全固態(tài)電池市場規(guī)模將達(dá)到172億元。在新能源汽車領(lǐng)域，預(yù)計到2030年固態(tài)電池滲透率將達(dá)到10%。
東方證券認(rèn)為，全固態(tài)電池作為最具前景的下一代電池技術(shù)之一，獲得全產(chǎn)業(yè)鏈的共同關(guān)注與合力布局，方向性與趨勢性明確。工藝設(shè)備成熟度不足是當(dāng)前固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化的主要桎梏之一，掌握核心設(shè)備供應(yīng)能力的廠商有望受益。
光大證券提到，截至2025年5月，固態(tài)電池板塊平均市盈率高于滬深300指數(shù)均值，反映市場的高成長預(yù)期。在政策紅利與技術(shù)突破雙輪驅(qū)動下，固態(tài)電池行業(yè)進(jìn)入“預(yù)期兌現(xiàn)”階段，擁有“技術(shù)領(lǐng)先+客戶綁定”雙重護(hù)城河的企業(yè)或明顯受益。短期可關(guān)注“技術(shù)驗證期估值彈性大”的中試線落地企業(yè)，長期可跟蹤材料體系（電解質(zhì)、正負(fù)極）廠商。
