天相投顧數(shù)據(jù)顯示,一季度主動(dòng)權(quán)益基金的規(guī)模小幅上升至34455.19億元。從行業(yè)來看,主動(dòng)權(quán)益基金一季度前三大重倉行業(yè)為電子、新能源、醫(yī)藥。
其中,偏股混合基金在產(chǎn)品數(shù)量和產(chǎn)品規(guī)模上占據(jù)主導(dǎo)地位,產(chǎn)品數(shù)量為2577只(按主份額統(tǒng)計(jì)),產(chǎn)品規(guī)模從2022年一季度的29977.69億元回落至2025年一季度的20919.56億元,占當(dāng)期主動(dòng)權(quán)益基金總規(guī)模的60.72%。
從管理人維度來看,主動(dòng)權(quán)益基金規(guī)模超2000億元的公募基金管理人只有易方達(dá)基金。主動(dòng)權(quán)益基金管理規(guī)模排名前十的公募基金管理人,其主動(dòng)權(quán)益基金管理規(guī)模超1500億元的有4家,數(shù)量與上季度持平。
一季度主動(dòng)權(quán)益基金新發(fā)規(guī)模合計(jì)164.99億元,合計(jì)新發(fā)53只基金。其中,偏股混合基金新發(fā)產(chǎn)品數(shù)量為43只,占主動(dòng)權(quán)益基金新發(fā)產(chǎn)品數(shù)量的81.13%。
業(yè)績方面,三大主動(dòng)權(quán)益類基金指數(shù)均跑贏滬深300指數(shù)。在板塊標(biāo)簽方面,科技板塊在過去3年表現(xiàn)突出,幾何超額收益為8.46%;在風(fēng)格標(biāo)簽方面,價(jià)值風(fēng)格近3年表現(xiàn)相對(duì)較好,幾何超額收益為0.44%。
持倉方面,從權(quán)益?zhèn)}位角度來看,一季度積極投資股票基金倉位為89.32%,偏股混合基金倉位為86.45%,靈活配置混合基金倉位為71.71%,各類型基金的投資范圍與投資比例直接關(guān)系到基金倉位的高低。拉長時(shí)間年限來看,滬深300漲跌與基金倉位的變動(dòng)相關(guān)性較高。
截至一季度末,主動(dòng)權(quán)益基金重倉股前三名分別為寧德時(shí)代、貴州茅臺(tái)、美的集團(tuán)。從增減持角度來看,一季度主動(dòng)權(quán)益基金增持市值排名前三名分別是比亞迪、山西汾酒、紫金礦業(yè);減持市值排名前三名分別是寧德時(shí)代、滬電股份、中際旭創(chuàng)。