FPGA(Field Programmable Gate Array,現(xiàn)場(chǎng)可編程門陣列)市場(chǎng)出現(xiàn)新動(dòng)向。
近日,英特爾宣布與私募股權(quán)企業(yè)銀湖資本(Silver Lake)達(dá)成協(xié)議,擬將以44.6億美元出售旗下FPGA子公司Altera 51%的股份,此次交易對(duì)Altera的估值為87.5億美元,英特爾將繼續(xù)持有Altera剩余49%的股份。這一交易預(yù)計(jì)于2025年下半年完成。
英特爾同時(shí)宣布,現(xiàn)任Marvell美滿產(chǎn)品與技術(shù)總裁Raghib Hussain將接替Sandra Rivera擔(dān)任Altera首席執(zhí)行官,這一任命將于2025年5月5日生效。
英特爾CEO陳立武表示,該公告體現(xiàn)了英特爾致力于聚焦重點(diǎn)、降低支出結(jié)構(gòu)和增強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債表的承諾。Altera正在不斷推進(jìn)產(chǎn)品組合的重新定位,以參與FPGA市場(chǎng)中增長最快、利潤最高的細(xì)分市場(chǎng)。
陳立武強(qiáng)調(diào),英特爾期待在交易完成后與銀湖資本合作,因?yàn)樗麄儗⒂兄诩铀貯ltera的發(fā)展,并為英特爾釋放更多價(jià)值。
據(jù)悉,銀湖資本此次收購由董事長兼管理合伙人Kenneth Hao主導(dǎo)。作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的老玩家,Hao在資本市場(chǎng)運(yùn)籌帷幄,曾主導(dǎo)惠普拆分芯片部門,孵化出后來的博通(Broadcom)等。
公開資料顯示,Altera成立于1983年,是一家專注于可編程芯片(FPGA)生產(chǎn)的公司,這類芯片核心競(jìng)爭力在于顛覆性的“現(xiàn)場(chǎng)可編程”與“可重構(gòu)性”,可廣泛應(yīng)用于國防和航空航天、電信和網(wǎng)絡(luò)、工業(yè)和數(shù)據(jù)中心等場(chǎng)景。2015年6月,英特爾宣布以167億美元收購Altera,此次出售估值較當(dāng)時(shí)幾乎腰斬。
事實(shí)上,自英特爾2015年收購Altera以來,其收入持續(xù)下滑。財(cái)報(bào)顯示,2024年,Altera的營收為15億美元,按美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算的運(yùn)營虧損為6.15億美元。而在2014年、被英特爾收購之前,Altera的年收入約為19億美元。
英特爾表示,交易完成后,英特爾預(yù)計(jì)將把Altera的財(cái)務(wù)業(yè)績從英特爾的合并財(cái)務(wù)報(bào)表中剝離。
該項(xiàng)交易亦被業(yè)內(nèi)視為英特爾剝離非核心業(yè)務(wù)、聚焦核心戰(zhàn)略的一部分。近年來,英特爾經(jīng)歷了多輪高管更替和戰(zhàn)略搖擺,在業(yè)內(nèi)競(jìng)爭力也不斷下滑。在先進(jìn)制程方面落后于臺(tái)積電和三星,CPU市場(chǎng)份額被AMD蠶食,在AI芯片領(lǐng)域也遠(yuǎn)落后于英偉達(dá)。2024年12月,英特爾董事會(huì)解職CEO帕特·基辛格,由前Cadence CEO陳立武接任,后者擁有20多年的半導(dǎo)體和軟件經(jīng)驗(yàn)。陳立武上任后,迅速推動(dòng)Altera出售交易。
根據(jù)陳立武此前表態(tài),英特爾未來將聚焦于AI專用芯片(purpose-built silicon)和代工(Foundry)等重點(diǎn)業(yè)務(wù)與服務(wù)解決方案上。
對(duì)于Altera而言,未來目標(biāo)已明確。新任CEO Raghib Hussain已公開宣稱要將Altera打造成“世界第一的FPGA解決方案提供商”。
從行業(yè)來看,全球FPGA市場(chǎng)規(guī)模在逐年攀升,預(yù)計(jì)到2025年將達(dá)到約125.8億美元。這一增長主要得益于5G通信、云計(jì)算、人工智能等新興技術(shù)的快速發(fā)展,這些領(lǐng)域?qū)Ω咝阅?、低延遲的計(jì)算需求日益增加。
據(jù)機(jī)構(gòu)估算,在被英特爾收購之前,賽靈思(Xilinx)和Altera約分別占據(jù)50%、40%的市場(chǎng)份額。而在收購事件發(fā)生后的數(shù)年,Altera的市場(chǎng)份額逐年下滑。并且,主要競(jìng)爭對(duì)手AMD在成功整合Xilinx的業(yè)務(wù),展現(xiàn)出了強(qiáng)勁的增長動(dòng)能。
TrendForce集邦咨詢?cè)诮瞻l(fā)布的研報(bào)中認(rèn)為,F(xiàn)PGA恰如其分地契合了當(dāng)下炙手可熱的AI(尤其HPC需求)、邊緣計(jì)算、機(jī)器人技術(shù)、云平臺(tái)及下一代無線網(wǎng)絡(luò)等高增長領(lǐng)域的蓬勃需求,展現(xiàn)出巨大的應(yīng)用潛力。Altera的獨(dú)立運(yùn)營以及Silver Lake的注資,預(yù)計(jì)將為FPGA市場(chǎng)帶來新的競(jìng)爭變量。作為一家目標(biāo)明確的獨(dú)立實(shí)體,Altera有望在高端市場(chǎng)更積極地挑戰(zhàn)AMD/Xilinx的領(lǐng)先地位。同時(shí)在中低端市場(chǎng)與Lattice以及AMD的新產(chǎn)品線展開競(jìng)爭。