證券時報·e公司
2025-05-09 16:34
水電等穩(wěn)健資產(chǎn)年內(nèi)表現(xiàn)良好。
今日A股各主要指數(shù)全線回調(diào)，上證指數(shù)下跌1.67%，收報2972.3點；創(chuàng)業(yè)板指下跌1.98%，報1871.1點。北證50指數(shù)逆勢大漲超7%，一眾北交所股票紛紛飄紅。
行業(yè)板塊來看，申萬一級行業(yè)全線下跌，計算機指數(shù)大跌3.56%，傳媒、電子、國防軍工等板塊均跌超2%。
個股來看，整體呈普跌態(tài)勢，收盤不足500股上漲，下跌個股數(shù)超4600只。兩只算力大牛股跌停，其中恒潤股份開盤跌停。權(quán)重股表現(xiàn)疲軟，迎駕貢酒收盤跌近8%。值得一提的是，市值超過1500億元的大白馬華能水電收盤創(chuàng)出歷史新高。
算力大牛股跌停
今天“唯二”跌停的股票，恒潤股份和恒為科技均為算力概念，其中恒潤股份屬于算力租賃龍頭，恒為科技則為華為算力龍頭。
恒潤股份此前因為購買了較多的英偉達(dá)GPU，而走出了一波大行情，5個月時間大漲近兩倍，近期最高價達(dá)到54.92元，創(chuàng)出歷史新高。
恒為科技則屬于華為算力的龍頭股，其走勢更加強勁，年內(nèi)最大漲幅超過3倍。日前，公司發(fā)布《中貝通信AI算力一體機采購項目中標(biāo)結(jié)果公告》，其全資子公司中標(biāo)，金額為人民幣21.12億元，對應(yīng)480臺一體機，單臺價格440萬元。
算力行業(yè)好消息不斷。昨日晚間，作為算力前期龍頭的鴻博股份發(fā)布公告，公司全資子公司北京英博數(shù)科于近期在北京市與北京百川智能科技有限公司簽署了《云服務(wù)協(xié)議》，在協(xié)議期限內(nèi)英博數(shù)科向百川智能提供高性能計算或GPU算力技術(shù)等服務(wù)，協(xié)議涉及交易總金額預(yù)計13.82億元。
展望未來，算力行業(yè)長期增長值得期待。華龍證券表示，隨著美國對華高端芯片禁令進(jìn)一步收緊，較早布局AI算力租賃的廠商容易形成資源優(yōu)勢，估算行業(yè)成本回收周期約為17個月，算力租賃業(yè)務(wù)的商業(yè)化路徑逐漸明晰，加之近期行業(yè)頻頻釋放提價信號，算力租賃利潤空間將進(jìn)一步增長。
1500億大白馬創(chuàng)出歷史新高
一批優(yōu)質(zhì)大白馬再度回調(diào)，寧德時代、招商銀行、中國人壽、中國平安等20多只千億市值公司，今日股價均創(chuàng)出年內(nèi)新低。其中，中國中免、隆基綠能等年內(nèi)累計跌幅均超50%，萬科A、通威股份、保利發(fā)展、寧波銀行等年內(nèi)累計跌幅均超30%。
近期，創(chuàng)出新高的白馬少之又少。數(shù)據(jù)顯示，華能水電、中煤能源、陜西煤業(yè)等個股今日股價均創(chuàng)出年內(nèi)新高。值得注意的是，華能水電作為水電行業(yè)的大白馬逆勢走強，收盤市值已突破1500億元。
這類資產(chǎn)為“穩(wěn)穩(wěn)的幸福”
向前追溯，華能水電股價已經(jīng)實現(xiàn)連續(xù)5年上漲，年K線更是七連陽?；仡櫰涔蓛r走勢，持股的投資者可謂“穩(wěn)穩(wěn)的幸?！?；該股2023年以來累計上漲29.49%，2019年至2022年每年的漲幅分別為38.85%、10.20%、51.96%、2.64%。
在A股市場上，能和華能水電一樣實現(xiàn)股價連年上漲的大白馬股也不多見。
數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，連續(xù)5年股價上漲且最新價較2019年以來最高價回撤不足20%的個股中，只有18只個股獲得3家及以上機構(gòu)評級；中國神華、紫金礦業(yè)、陜西煤業(yè)、華能水電等千億市值股票均位列其中。
整體來看，屬于“收息”公用事業(yè)類資產(chǎn)的個股表現(xiàn)亮眼，包括兩大煤炭巨頭中國神華、陜西煤業(yè)，水電的華能水電、川投能源等個股也在列。
部分個股的估值仍處于低位，恒源煤電、淮北礦業(yè)最新滾動市盈率均不足6倍。
