中央金融工作會(huì)議提出金融強(qiáng)國建設(shè)目標(biāo)。作為金融體系重要組成部分的資產(chǎn)管理行業(yè),如何看待這一目標(biāo)下自身的使命?
近日,多家頭部資管機(jī)構(gòu)匯聚一堂,認(rèn)為中央金融工作會(huì)議擘畫了建設(shè)金融強(qiáng)國的宏偉藍(lán)圖,強(qiáng)調(diào)堅(jiān)定不移走中國特色金融發(fā)展之路,以金融高質(zhì)量發(fā)展助力強(qiáng)國建設(shè)、民族復(fù)興偉業(yè),為金融業(yè)發(fā)展舉旗定向,是做好資產(chǎn)管理工作的行動(dòng)指南。來自公募基金、銀行理財(cái)、保險(xiǎn)資管和券商資管等細(xì)分行業(yè)的代表,就資管業(yè)高質(zhì)量發(fā)展分享了觀點(diǎn)。
與此同時(shí)的一個(gè)大動(dòng)作是,80家資管機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)布《資管行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展共同宣言》。該《宣言》由專業(yè)創(chuàng)造價(jià)值、以誠信促進(jìn)共贏、以穩(wěn)健筑牢根基、以責(zé)任成就發(fā)展、以開放引領(lǐng)未來五部分組成。
頭部資管機(jī)構(gòu)研判高質(zhì)量發(fā)展趨勢
這些資管機(jī)構(gòu)匯聚的場合是11月23日國壽資產(chǎn)主辦的“新使命·新圖景——金融強(qiáng)國建設(shè)與資產(chǎn)管理高質(zhì)量發(fā)展論壇”。多位來自國內(nèi)頭部公募基金、銀行理財(cái)、保險(xiǎn)資管、券商資管的代表,就下一階段資管行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的機(jī)遇形勢分享了他們的觀點(diǎn)。
易方達(dá)基金董事長詹余引認(rèn)為,中央金融工作會(huì)議提出的“八個(gè)堅(jiān)持”為金融業(yè)發(fā)展塑造了基本框架。其中,堅(jiān)持把金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為“根本宗旨”,是對金融行業(yè)發(fā)展規(guī)律的深刻認(rèn)識(shí),體現(xiàn)了金融業(yè)的初心和目標(biāo),是比此前更高和更全面的要求。資管行業(yè)未來要緊緊圍繞“八個(gè)堅(jiān)持”,不斷增強(qiáng)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的能力和水平,做好五篇大文章,努力實(shí)現(xiàn)金融與經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)。
詹余引還提到,資管行業(yè)需要注意的變化是,中央金融工作會(huì)議提到要在金融系統(tǒng)大力弘揚(yáng)中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化,堅(jiān)持誠實(shí)守信、以義取利等。“特別是以義取利,給客戶創(chuàng)造回報(bào)和價(jià)值肯定是我們的目標(biāo),但取之有道,義和利要想清楚,實(shí)際是提出了更高的要求?!?/p>
中銀理財(cái)總裁宋福寧認(rèn)為,從二十大到中央金融工作會(huì)議,都要求資管行業(yè)在內(nèi)的金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展,要服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)于人民美好生活,這為資管業(yè)明確了方向。他認(rèn)為,對理財(cái)公司來說,在產(chǎn)品布局、資產(chǎn)類別拓展以及行業(yè)研究等方面,創(chuàng)新意識(shí)和審慎意識(shí)必須要并存,要堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和審慎原則的內(nèi)在統(tǒng)一。要基于客戶需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好,做到收益性、安全性和流動(dòng)性的平衡,更好保護(hù)投資者和客戶的權(quán)益。
南方基金總經(jīng)理?xiàng)钚∷烧J(rèn)為,中國資管機(jī)構(gòu)會(huì)呈現(xiàn)幾個(gè)大的趨勢。一是資管機(jī)構(gòu)將會(huì)更加積極主動(dòng)地融入到經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的趨勢浪潮中。二是資管機(jī)構(gòu)將會(huì)在普惠金融和養(yǎng)老金融方面,承擔(dān)更多的歷史重任。三是數(shù)字金融興起、數(shù)字科技浪潮,會(huì)讓現(xiàn)在單一的資管機(jī)構(gòu)管理越來越大的資管規(guī)模。四是中國對外開放的步伐將會(huì)越來越快。
人保資產(chǎn)副總裁楊鸝認(rèn)為,保險(xiǎn)資管作為金融體系的組成部分,應(yīng)該以高質(zhì)量發(fā)展推進(jìn)金融強(qiáng)國目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。具體有兩層含義:一方面為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供高質(zhì)量的金融服務(wù);另一方面是自身的高質(zhì)量發(fā)展。她提出,保險(xiǎn)資管要做好三方面工作:第一,為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供高質(zhì)量的金融服務(wù)。踐行政治性、人民性,發(fā)揮保險(xiǎn)資金長期穩(wěn)健的優(yōu)勢,在經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)揮投資骨干作用,在補(bǔ)短板領(lǐng)域發(fā)揮投資的引領(lǐng)作用,在經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)鍵環(huán)節(jié)發(fā)揮逆周期調(diào)節(jié)的作用。第二,保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)要堅(jiān)守自己的定位,不斷提升核心能力,在獲取持續(xù)、穩(wěn)健的投資收益目標(biāo)下建設(shè)投資能力。第三是守正創(chuàng)新,把保險(xiǎn)資管的大類資產(chǎn)配置和絕對收益獲取的優(yōu)勢進(jìn)一步延伸,積極參與大資管領(lǐng)域的發(fā)展,為人民群眾提供高品質(zhì)、高質(zhì)量的金融產(chǎn)品服務(wù)。
中信證券資管公司總經(jīng)理劉曼認(rèn)為,國內(nèi)資管市場擁有眾多機(jī)構(gòu)參與者,各機(jī)構(gòu)專業(yè)特色和資源稟賦各有不同,銀行保險(xiǎn)資管在資金端優(yōu)勢明顯,券商基金資管優(yōu)勢在投資端,在渠道、產(chǎn)品、投研、風(fēng)控等方面也各有差異。各類資管機(jī)構(gòu)一方面要充分利用自身優(yōu)勢建立起差異化的經(jīng)營模式和核心競爭力;另一方面要相互取長補(bǔ)短,努力推動(dòng)資管行業(yè)有序競合生態(tài)形成。
當(dāng)天,國壽資產(chǎn)副總裁(主持工作)于泳介紹,2003年11月23日,國壽資產(chǎn)注冊成立,成為國內(nèi)第一批專業(yè)化、規(guī)范化、市場化運(yùn)作的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。20年來,國壽資產(chǎn)從管理資產(chǎn)規(guī)模不足5000億元到突破5萬億元,從中國人壽集團(tuán)內(nèi)部資金運(yùn)用平臺(tái)到全球資管行業(yè)排名第31位的全能型資管機(jī)構(gòu)?!皣鴫圪Y產(chǎn)的成長發(fā)展,正是中國資產(chǎn)管理行業(yè)從小到大、從大到強(qiáng)、不斷跨越前進(jìn)的一個(gè)縮影?!?/p>
于泳表示,站在金融強(qiáng)國建設(shè)的新起點(diǎn)上,中國資管業(yè)將以國家戰(zhàn)略為指引,以人民福祉為導(dǎo)向,用更強(qiáng)的資源配置效能助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展,全面釋放服務(wù)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)的磅礴力量。用更專業(yè)的價(jià)值發(fā)現(xiàn)能力助力優(yōu)質(zhì)企業(yè)成長,共同構(gòu)建有活力有韌性的資本市場生態(tài)。用更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品服務(wù)助力推進(jìn)共同富裕,全面激發(fā)增加居民財(cái)產(chǎn)性收入的財(cái)富效應(yīng)。用更堅(jiān)定的改革力度提升市場化、專業(yè)化、國際化水平,全面增強(qiáng)躋身世界一流資管行列的核心競爭力,共同開啟中國資管業(yè)高質(zhì)量發(fā)展新征程。
保險(xiǎn)資管業(yè)如何高質(zhì)量發(fā)展
當(dāng)天,多位人士專門就保險(xiǎn)資管業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展提出觀點(diǎn)。
“新時(shí)代新征程,保險(xiǎn)資管要聚焦主業(yè),更好服務(wù)中國式現(xiàn)代化建設(shè)?!敝袊藟郾kU(xiǎn)(集團(tuán))公司總裁蔡希良致辭表示,一是服務(wù)國家大局,踐行宗旨使命。二是扎根保險(xiǎn)主業(yè),提升專業(yè)能力。以卓越的投資能力和穩(wěn)健的投資業(yè)績?yōu)楸kU(xiǎn)負(fù)債端結(jié)構(gòu)優(yōu)化創(chuàng)造條件、提供助力。三是發(fā)揮特色優(yōu)勢,拓寬發(fā)展空間。堅(jiān)持以人民為中心的價(jià)值取向,不斷創(chuàng)新更加適應(yīng)普通家庭需要的收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)可控的財(cái)富管理、養(yǎng)老資管產(chǎn)品,在服務(wù)共同富裕和構(gòu)建養(yǎng)老三支柱的藍(lán)海里拓展增長空間。四是深化開放合作,共創(chuàng)美好未來。五是守牢風(fēng)險(xiǎn)底線,弘揚(yáng)清廉文化。
中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長王軍輝表示,保險(xiǎn)資管業(yè)要始終秉持初心,遵循資管行業(yè)規(guī)律和內(nèi)在發(fā)展邏輯,固本培元、守正創(chuàng)新、提升能力。
王軍輝從五方面闡釋了保險(xiǎn)資管的高質(zhì)量發(fā)展。一是聚焦服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),開拓高質(zhì)量發(fā)展之源。積極發(fā)揮作為長期資金、耐心資本的優(yōu)勢和作用,切實(shí)加強(qiáng)科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造、綠色發(fā)展和普惠金融等領(lǐng)域投資支持。二是堅(jiān)守長期投資理念,夯實(shí)高質(zhì)量發(fā)展之基。立足長期視角,從基本面分析入手找尋真正有投資價(jià)值的資產(chǎn),著力提高投資組合韌性和質(zhì)量,更好發(fā)揮“穩(wěn)定器”和“壓艙石”的重要作用。三是構(gòu)建特色化差異化發(fā)展優(yōu)勢,錘煉高質(zhì)量發(fā)展之力。在鞏固資產(chǎn)負(fù)債管理、大類資產(chǎn)配置、絕對收益投資等特色優(yōu)勢的基礎(chǔ)上,構(gòu)建差異化特色化發(fā)展的核心能力,開展特色化經(jīng)營,共同促進(jìn)形成豐富多樣的行業(yè)生態(tài)。四是守牢風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)底線,擔(dān)起高質(zhì)量發(fā)展之責(zé)。五是加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型,激活高質(zhì)量發(fā)展之能。讓數(shù)字化更多賦能于研究、決策、交易、風(fēng)險(xiǎn)管控等各領(lǐng)域,有效提升投資能力與投資效率。
附:《資管行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展共同宣言》全文
高質(zhì)量發(fā)展是全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國家的首要任務(wù),是資管行業(yè)走好中國特色金融發(fā)展之路的核心要義。為加快建設(shè)金融強(qiáng)國,全面增強(qiáng)資管行業(yè)核心競爭力,推動(dòng)以更高效率服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、以更實(shí)舉措服務(wù)人民美好生活、以更大主動(dòng)融入經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局,在與國家、與時(shí)代同向奮進(jìn)中提升發(fā)展質(zhì)效、增強(qiáng)發(fā)展動(dòng)能,我們鄭重宣言:
以專業(yè)創(chuàng)造價(jià)值:堅(jiān)持專業(yè)立身,強(qiáng)化投研核心驅(qū)動(dòng)力,不斷拓展投資研究的高度、深度和廣度,完善投研決策機(jī)制,豐富多元投資策略,加強(qiáng)組合精細(xì)管理,著力提升主動(dòng)管理能力、長期價(jià)值投資能力和資產(chǎn)定價(jià)專業(yè)能力。創(chuàng)新投資模式和產(chǎn)品工具,積極探索融合國家戰(zhàn)略方向、實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資要求、居民資產(chǎn)配置意愿的有效路徑,在促進(jìn)資本要素暢通循環(huán)、加快構(gòu)建中國特色現(xiàn)代金融體系中不斷提升行業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力。
以誠信促進(jìn)共贏:堅(jiān)持篤誠守信,始終以投資者利益為先,洞察客戶需求,豐富產(chǎn)品體系。增強(qiáng)金融供給適配性,以為投資人創(chuàng)造長期可持續(xù)回報(bào)為己任,不斷提升投資者獲得感。重視客戶體驗(yàn),建設(shè)專業(yè)化投顧服務(wù)體系,提供全方位財(cái)富管理解決方案,構(gòu)建形成資產(chǎn)管理和財(cái)富管理雙向驅(qū)動(dòng)發(fā)展格局。踐行金融為民理念,切實(shí)履行金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)主體責(zé)任,共同營造共生共贏、安全穩(wěn)定的良好金融生態(tài)。
以穩(wěn)健筑牢根基:堅(jiān)持底線思維,站在總體國家安全觀的高度統(tǒng)籌發(fā)展與安全,把穩(wěn)健作為行業(yè)的鮮明特質(zhì)和經(jīng)營底色,嚴(yán)格按照監(jiān)管要求開展經(jīng)營管理,正確處理好風(fēng)險(xiǎn)與收益、規(guī)模與質(zhì)量、發(fā)展與穩(wěn)定、速度與韌性的關(guān)系,確保行業(yè)發(fā)展行穩(wěn)致遠(yuǎn)。主動(dòng)識(shí)變應(yīng)變求變,持續(xù)健全全面智能的現(xiàn)代化風(fēng)控體系,把握風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)度效,提高風(fēng)險(xiǎn)形勢研判、監(jiān)測和預(yù)警水平,提升以研究深化風(fēng)控、以風(fēng)控賦能投資的主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。堅(jiān)持依法合規(guī)經(jīng)營,持續(xù)優(yōu)化內(nèi)控體系,堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線。
以責(zé)任成就發(fā)展:堅(jiān)持金融本源,踐行社會(huì)責(zé)任,不斷增強(qiáng)金融工作的政治性、人民性。開展可持續(xù)投資,有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益有機(jī)統(tǒng)一,在增強(qiáng)金融投資的時(shí)代性、前瞻性和引領(lǐng)性中不斷彰顯行業(yè)社會(huì)影響力。將ESG標(biāo)準(zhǔn)納入投資管理全流程,提升ESG投資能力,構(gòu)建兼顧國際化和中國特色的ESG評價(jià)體系,持續(xù)引導(dǎo)資源和資金進(jìn)入可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域。有效開展盡責(zé)管理,多維度協(xié)助被投企業(yè)提升治理質(zhì)效,助力增強(qiáng)企業(yè)競爭力、創(chuàng)新力和穩(wěn)定性,合力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色低碳轉(zhuǎn)型。
以開放引領(lǐng)未來:堅(jiān)持放眼世界,追求國際一流,主動(dòng)參與國際化合作與競爭,努力布局海外市場,增強(qiáng)全球資產(chǎn)配置能力,著力打造現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)和市場體系,提升中國資管業(yè)國際競爭力和話語權(quán)。健全與國際領(lǐng)先資管對標(biāo)的業(yè)務(wù)體系,立足雙循環(huán)格局持續(xù)提升綜合實(shí)力,形成中國資管品牌全球影響力。加強(qiáng)大資管行業(yè)一體化發(fā)展,堅(jiān)持資源共享、優(yōu)勢互補(bǔ)、多元繁榮,共建科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融新引擎,構(gòu)建資管競合發(fā)展新生態(tài)。
校對:蘇煥文