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孫憲超
2025-05-09 16:43
據(jù)港交所文件，珠海萬達商業(yè)管理集團股份有限公司宣布與瑞士信貸（香港）有限公司已同意終止委任瑞士信貸（香港）有限公司為其中一名整體協(xié)調(diào)人，自2023年11月9日起生效。萬達商管仍委任中信里昂證券為整體協(xié)調(diào)人。
同時提交的，還有萬達商業(yè)今年6月28日提交的一份上市申請書，當時瑞士信貸赫然在列。
瑞士信貸成立于1856年，但是因為一系列丑聞，經(jīng)營遇到很大問題，今年3月19日，在瑞士政府推動下，瑞銀集團宣布，同意以每股0.76瑞郎、總額為30億瑞郎收購瑞士信貸，收購價格較瑞信上周收市價格折讓59%，交易以22.48股瑞信換1股瑞銀股票來完成，收購后，瑞銀將承擔全部瑞信集團的資產(chǎn)和債務。
在此情況下，兩家公司的經(jīng)營業(yè)務也要調(diào)整合并。據(jù)了解，瑞士信貸（香港）有限公司將于2023年11月上旬終止投行業(yè)務，珠海萬達公司與瑞士信貸（香港）有限公司終止了相關聘任，改聘請收購方承接了瑞信投行業(yè)務的瑞銀。為了符合香港聯(lián)交所的要求，萬達商管需要先解聘瑞信，再聘任瑞銀。
萬達商管上市過程歷經(jīng)波折，曾于2021年10月21日、2022年4月22日、2022年10月25日三次向港交所遞交上市申請，2023年4月25日，萬達商管的第三份招股書失效。
6月2日，證監(jiān)會國際部對萬達商管出具境外發(fā)行上市備案補充材料要求，并對萬達商管提出了6個問題，涉及分紅、內(nèi)控制度、商場出租率是否準確、控股股東短期償債風險情況，以及上市募集資金的用途等方面。
6月28日晚間，萬達商管再次遞交招股書，這是其第四次提交招股書。同日，證監(jiān)會決定中止萬達商管60億元公司債券注冊程序。
歷史上，萬達商業(yè)板塊曾經(jīng)上市，但不知是出于對市值不滿等原因，私有化并希望回內(nèi)地上市，在內(nèi)地上市無望后，如今又轉回香港，但今時不同往日，資產(chǎn)類別已很難受到追捧。
萬達商管將自己定義為一家輕資產(chǎn)模式的多元化數(shù)字商業(yè)管理服務商。招股書顯示，截至2022年12月31日，萬達商管共管理472個商業(yè)廣場，在管建筑面積達6560萬平方米，并有181個儲備項目，包括163個獨立第三方項目。
在財務方面，2020年、2021年以及2022年，萬達商管收入分別為171.96億元、234.81億元及271.2億元，凈利潤分別為11.12億元、35.12億元及75.34億元。今年上半年，公司營業(yè)總收入254.52億元，同比增長4.3%；歸母凈利潤67.29億元，同比增長0.43%。
現(xiàn)金流方面，截至2023年上半年末，萬達商管現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額為146.92億元，同比大幅減少53.44%。另外，合并口徑有息負債為1412.83億元，其中一年內(nèi)到期的有息負債為292.57億元。
2021年7月—8月，萬達商管曾接連引入新加坡PAG、碧桂園、騰訊、螞蟻等22家戰(zhàn)投機構，累計投資380億元持股21.17%，當時萬達商管的估值為1800億元人民幣。不過當時約定，如果萬達商管今年上不了市，不僅需要贖回300多億元，還得支付一筆“高額”利息。
2023年上半年，企業(yè)經(jīng)營表現(xiàn)依然可圈可點。萬達廣場新開業(yè)12個，累計開業(yè)484個；上半年總租金收入263.2億元，同比增長4.5%；凈租金130.1億元，同比增長7.2%；可比萬達廣場凈租金同比增長3.8%；出租率98.2%，租金收繳率100%。
無論從經(jīng)營數(shù)據(jù)，還是出租率、負債情況上看，萬達商管依然可圈可點，在目前的環(huán)境下可謂優(yōu)異。不過此前有媒體對萬達出租率提出過不同說法。還迎來監(jiān)管問詢，今年5月底，萬達商管公開回應稱出租率等造假傳聞不屬實，業(yè)績不存在造假情況。
如今到了約定上市的最后關頭，萬達系前一段時間在密集出售資產(chǎn)，除了萬達廣場之類的物業(yè)，出售的還有萬達電影股權。
責編：彭勃
校對：祝甜婷
