證券時報網
2025-05-10 12:54
近期券商資管圈好消息不斷，又有老牌券商資管公募牌照申請成功！
11月10日，證監(jiān)會官網掛出《關于核準興證證券資產管理有限公司公開募集證券投資基金管理業(yè)務資格的批復》，批復核準興證資管公募基金管理業(yè)務資格。
證監(jiān)會要求，興證資管開展公開募集證券投資基金管理業(yè)務，應當按照誠實信用原則認真履行職責，與公司其他業(yè)務之間建立有效的風險隔離制度，嚴格自律，規(guī)范運作，防范利益輸送，加強公平交易管理，切實保護基金份額持有人的利益。
興證資管方面表示，其將持續(xù)推進公募業(yè)務布局，加強同業(yè)合作金融生態(tài)圈和內外部銷售渠道建設，聚焦市場機會和客戶需求，立足“雙輪聯動”策略，不斷豐富完善公司產品線，進一步完善內控機制建設，探索資管公募轉型發(fā)展之路。
下半年以來，券商資管申請公募牌照“提速”。今年7月，證監(jiān)會核準招商證券資管子公司的公募基金管理業(yè)務資格，招商資管成為新規(guī)后首家獲批公募資格的券商資管子公司。在興證資管獲批公募資格后，目前排隊等待監(jiān)管核準的券商資管子公司還包括廣發(fā)資管、光證資管、安信資管、國金資管等。
來看詳情——
歷時8個月
興證資管公募牌照獲批
根據批復，證監(jiān)會核準興證資管公開募集證券投資基金管理業(yè)務資格，批復日期為11月8日。
按照要求，興證資管應自批復之日起6個月內完成公開募集證券投資基金管理業(yè)務的籌備工作。
證監(jiān)會要求，興證資管應當在取得工商行政管理機關換發(fā)的營業(yè)執(zhí)照后，向證監(jiān)會申請換領經營證券期貨業(yè)務許可證；在取得經營證券期貨業(yè)務許可證前，不得對外開展公開募集證券投資基金管理業(yè)務。
復盤來看，興證資管此次申請公募牌照，進度頗為順利。今年3月，興證資管向證監(jiān)會遞交《公募基金管理人資格審批》并獲得材料受理，距今僅8個月時間。
興證資管方面表示，興證資管將以投資與研究綜合實力為基礎，不斷夯實固收、權益、創(chuàng)新、大類資產配置以及跨境投資等業(yè)務發(fā)展基礎，聚焦公募化轉型方向，全力推進線上線下渠道合作，擴大區(qū)域業(yè)務覆蓋范圍，打造業(yè)務生態(tài)，不斷提升專業(yè)服務能力；同時深挖財富管理及機構客戶需求，持續(xù)豐富和完善公司產品線布局，結合自身投研能力和渠道優(yōu)勢，開發(fā)旗艦產品，形成優(yōu)勢產品的系列化發(fā)行。
集齊“一參一控一牌”
公開信息顯示，興證資管前身為興業(yè)證券資產管理部，從事資產管理業(yè)務。公司于2014年正式成立，注冊資本8億元。
興業(yè)證券2023年中報顯示，截至2023年6月末，興證資管總資產15.89億元，凈資產13.45億元，報告期內實現營業(yè)收入0.59億元，實現凈利潤-0.05億元；受托資產管理資本金總額877.32億元，較上年末增長18%。
興業(yè)證券表示，報告期內興證資管持續(xù)推進公募業(yè)務布局，加強同業(yè)合作金融生態(tài)圈和內外部銷售渠道建設，聚焦市場機會和客戶需求，立足“雙輪聯動”策略，不斷豐富完善公司產品線，進一步完善內控機制建設，探索資管公募轉型發(fā)展之路。
中基協(xié)近期公布數據顯示，興證資管企業(yè)資產證券化業(yè)務規(guī)模排名較為靠前，2023年三季度排在行業(yè)第12名，總規(guī)模超380億元。
在此次興證資管獲批公募牌照后，興業(yè)證券正式集齊“一參一控一牌”。目前，興業(yè)證券擁有興證全球基金一家控股子公司（51%），以及參股南方基金（9.15%）。
不過，與興證全球基金相比，興證資管還有待發(fā)力。截至2023年6月底，興證全球基金資產管理總規(guī)模6413.32億元，其中公募基金規(guī)模5845.15億元；報告期內實現營業(yè)收入20.91億元，凈利潤7.96億元。
券商資管排隊申請公募牌照
2022年5月，證監(jiān)會正式發(fā)布《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》及其配套規(guī)則，業(yè)界期待已久的“一參一控一牌”正式落地。
此后，證券行業(yè)內對大資管牌照的新設、整合頻繁進行。除申請新設資管子公司外，券商對外收購公募牌照、提升所持公募股權占比等舉措也在進行中，意在充分利用政策“福利”。例如，國泰君安增持華安基金股權、國聯證券收購中融基金、中泰證券控股萬家基金、中郵證券擬持股中郵基金、開源證券、財信證券、萬聯證券擬新設基金公司等。
在追求牌照“配齊”之外，業(yè)務資格的申請自然也要跟上。此次興證資管獲批公募基金牌照，系業(yè)內第二家按照“一參一控一牌”新規(guī)取得公開募集證券投資基金管理業(yè)務資格批復的券商資管機構。
在興證資管之前，今年7月，證監(jiān)會核準招商證券資管子公司的公募基金管理業(yè)務資格，招商資管成為新規(guī)后首家獲批公募資格的券商資管子公司。目前，等待監(jiān)管核準公募業(yè)務資格的券商資管子公司還包括廣發(fā)資管、光證資管、安信資管、國金資管等。
招商資管公募業(yè)務資格獲批后，招商證券的“一參一控一牌”布局同樣完整。根據招商證券2023年半年報披露，招商證券持有博時基金49%股權、持有招商基金45%股權。
據證監(jiān)會公募基金管理機構名錄，取得公募資格的券商及券商資管共有12家（不含招商資管），分別為3家券商（國都證券、北京高華證券、中銀證券）和9家券商資管子公司（東證資管、山證資管、浙商資管、渤海匯金、財通資管、長江資管、華泰證券資管、中泰資管、國泰君安資管）。
Wind數據顯示，目前券商/券商資管管理公募規(guī)模突破1000億的共有三家，分別是東方紅資產管理、中銀證券和財通資管，先發(fā)優(yōu)勢較為明顯。
東興證券研報指出，在資管新規(guī)要求下，市場各類資管機構實現同臺競技，這要求券商資管提升主動管理能力。擴大募集資金范圍、大力發(fā)展集合類產品、順應監(jiān)管趨勢推動大集合產品公募化改造、深度參與公募市場、積極申請公募牌照是應對業(yè)務轉型的必要舉措，也是證券公司財富管理轉型產品線建設的重要抓手。
