國際金融報
李曦子 張聰
2025-07-11 23:45
當?shù)貢r間11月3日，美股三大股指集體上漲，均錄得五連陽，周線齊創(chuàng)今年最佳單周表現(xiàn)。截至收盤，道指漲0.66%，標普500指數(shù)漲0.94%，納指漲1.38%。周線上看，道指累漲5.07%，標普500指數(shù)累漲5.85%，納指累漲6.61%。
經(jīng)濟數(shù)據(jù)方面，美國勞工統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，美國10月份失業(yè)率意外上升0.1個百分點至3.9%；非農(nóng)就業(yè)人數(shù)新增15萬人，遠低于前月的29.7萬人和市場先前預(yù)期的18萬人；平均時薪環(huán)比增幅為0.2%，也低于0.3%的預(yù)期。10月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)強化了美聯(lián)儲加息周期可能結(jié)束的市場預(yù)期。受此影響，美債收益率大跌，10年期國債收益率一度跌破4.5%。隔夜美元指數(shù)大幅跳水，單日跌幅超1%，創(chuàng)六周新低及逾兩月最大周跌幅。
中概股整體走高，納斯達克中國金龍指數(shù)收漲2.99%。唯品會漲超6%，嗶哩嗶哩、好未來漲近6%，蔚來、拼多多漲超5%，京東漲超4%，小鵬汽車、愛奇藝漲超3%，理想汽車漲近3%，百度、阿里巴巴漲超2%。
其他消息方面，據(jù)央視新聞消息，尼泊爾西部地區(qū)當?shù)貢r間11月3日23時47分發(fā)生6.4級地震，已造成至少69人死亡，另有數(shù)十人受傷。
尼泊爾西部地震已造成至少69人死亡
據(jù)尼泊爾國家地震中心消息，尼泊爾西部地區(qū)當?shù)貢r間11月3日23時47分發(fā)生6.4級地震，震中位于格爾納利省扎澤爾果德地區(qū)。
據(jù)路透社援引尼泊爾官員的話報道，截至當?shù)貢r間4日凌晨4時50分，本次尼泊爾地震已造成扎澤爾果德和附近地區(qū)至少69人死亡，另有數(shù)十人受傷。據(jù)尼泊爾當?shù)孛襟w消息，當?shù)囟嗵幏课輷p毀。
地震發(fā)生時，尼泊爾首都加德滿都等多地均有震感。加德滿都出租車司機塔芒表示，明顯感覺車輛晃動，看到電線大幅度搖擺。
另據(jù)中國地震臺網(wǎng)正式測定，尼泊爾本次地震震級為5.9級，震源深度10公里。
非農(nóng)數(shù)據(jù)意外降溫，美元大跳水，人民幣、美股大漲
當?shù)貢r間11月3日，美股三大股指集體上漲，均錄得五連陽，周線齊創(chuàng)今年最佳單周表現(xiàn)。截至收盤，道指報34061.32點，漲0.66%；標普500指數(shù)報4358.34點，漲0.94%；納指報13478.28點，漲1.38%。
周線上看，道指累漲5.07%，創(chuàng)去年10月下旬以來最佳單周表現(xiàn)；標普累漲5.85%，納指累漲6.61%，雙雙創(chuàng)去年11月中旬以來最大單周漲幅。
宏觀經(jīng)濟方面，非農(nóng)數(shù)據(jù)顯示美國10月就業(yè)增長放緩幅度超過預(yù)期。
美國勞工統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，美國10月份失業(yè)率意外上升0.1個百分點至3.9%；非農(nóng)就業(yè)人數(shù)新增15萬人，遠低于前月的29.7萬人和市場先前預(yù)期的18萬人。平均時薪環(huán)比增幅為0.2%，也低于0.3%的預(yù)期。
從行業(yè)角度來看，醫(yī)療保健行業(yè)創(chuàng)造了5.8萬個新工作崗位。其他漲幅最大的行業(yè)包括政府部門(5.1萬)、建筑業(yè)(2.3萬)和社會救助部門(1.9萬)。休閑和酒店業(yè)一直是就業(yè)崗位增加最多的行業(yè)之一，也增加了1.9萬個就業(yè)崗位。
制造業(yè)損失了3.5萬個就業(yè)崗位，其中只有2000個是由于汽車罷工造成的。運輸和倉儲行業(yè)減少了1.2萬人，信息相關(guān)行業(yè)減少了9000人。
就業(yè)崗位向全職工人嚴重傾斜，扭轉(zhuǎn)了最近的趨勢。全職工作增加了32.6萬個，而兼職工作隨著夏季季節(jié)性工作的結(jié)束而減少了67萬個。
分析認為，非農(nóng)數(shù)據(jù)意外降溫，部分原因是美國汽車工人聯(lián)合會（UAW）針對底特律三大汽車制造商的罷工減少了制造業(yè)就業(yè)人數(shù)，同時工資通脹降溫，表明汽車工人勞動力市場狀況有所緩解。美國勞工統(tǒng)計局上周報告稱，在為10月份就業(yè)報告調(diào)查商業(yè)機構(gòu)期間，至少有3萬名UAW成員舉行罷工。目前大罷工已經(jīng)結(jié)束，這可能會提振11月份的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。
分析師稱，該報告可能會強化金融市場關(guān)于美聯(lián)儲當前加息周期已完成的預(yù)期。在數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)、美債收益率大跌，暗示美聯(lián)儲加息周期已結(jié)束。衡量美元對六種主要貨幣的美元指數(shù)3日大幅下跌1.02%。
與此同時，人民幣對美元匯率拉升，離岸人民幣對美元盤中大漲400點，三周來首次漲破7.29。
不過，美國里士滿聯(lián)儲主席托馬斯·巴爾金（Thomas Barkin）表示，10月份放緩的就業(yè)是勞動力市場正常化的可喜跡象，但美聯(lián)儲是否進一步加息更多地取決于通脹報告。
巴爾金說道，勞動力市場正在進入“更好的平衡”，供應(yīng)一直在改善，同時需求也在減少，但技術(shù)行業(yè)方面仍比較火熱。他還表示，現(xiàn)在還無法對12月議息會議的結(jié)果作出預(yù)測。
本周三，美聯(lián)儲將聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間繼續(xù)維持在5.25%至5.50%之間，這也是該行連續(xù)第二場會議暫停加息。
其他市場方面，國際油價3日下跌。截至收盤，紐約商品交易所12月交貨的輕質(zhì)原油期貨價格下跌1.95美元，收于每桶80.51美元，跌幅為2.36%；2024年1月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格下跌1.96美元，收于每桶84.89美元，跌幅為2.26%。
紐約商品交易所黃金期貨市場交投最活躍的12月黃金期價3日上漲5.7美元，收于每盎司1999.2美元，漲幅為0.29%。
當天，12月交割的白銀期貨價格上漲43.9美分，收于每盎司23.285美元，漲幅為1.92%；2024年1月交割的白金期貨價格上漲13.7美元，收于每盎司944.3美元，漲幅為1.47%。
銀行股走強
板塊方面，標普500指數(shù)十一大板塊十漲一跌。房地產(chǎn)板塊和材料板塊分別以2.35%和1.55%的漲幅領(lǐng)漲，能源板塊下跌1.01%。
大型科技股多數(shù)上漲，英偉達漲超3%，微軟、谷歌A、臉書母公司Meta漲超1%，亞馬遜、特斯拉小幅上漲；蘋果小幅下跌。
消息面上，蘋果第四財季營收895億美元，低于去年同期的901.46億美元，這也是公司銷售額連續(xù)第四個季度同比下降，持續(xù)時間創(chuàng)2001年以來最長。此外，蘋果第四財季大中華區(qū)營收錄得150.84億美元，低于分析師預(yù)期的170.1億美元，去年同期為154.7億美元。
大型銀行股走強，高盛漲超4%，摩根士丹利漲近4%，花旗集團漲3.5%，美國銀行、富國銀行漲近3%。區(qū)域銀行方面，西太平洋合眾銀行漲超6%，阿萊恩斯西部銀行漲超5%。
消息面上，經(jīng)過幾個月的反復(fù)討論，美國財長耶倫周五表示，高層官員投票表決一個新的有關(guān)界定系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的框架。據(jù)悉，美國政府計劃將銀行以外的金融機構(gòu)也置于美聯(lián)儲嚴格監(jiān)管之下，此舉將對對沖基金和投資公司構(gòu)成重大監(jiān)管威脅。
被貼上“大到不能倒”這個標簽會帶來巨大合規(guī)成本和監(jiān)管難題，自十多年前推出以來，被貼上該標簽的主要是華爾街大型銀行。耶倫沒有點名哪些機構(gòu)會被列入更嚴格監(jiān)管。但本次新的程序可能導(dǎo)致一些非銀行業(yè)的大型金融公司接受更嚴格的監(jiān)管。
此外，美聯(lián)儲和清算所表示，影響美國一些大銀行存款和轉(zhuǎn)賬的處理錯誤已經(jīng)得到解決?！八忻缆?lián)儲金融服務(wù)都在正常運行，”美聯(lián)儲在其網(wǎng)站聲明中表示。此前清算所的自動清算中心EPN出現(xiàn)了處理問題。清算所的發(fā)言人表示，不知悉延遲后存在持續(xù)的問題，這只是人為失誤造成的一個很小的處理問題。清算所由摩根大通、花旗和富國銀行等金融巨頭持有。據(jù)美國銀行周五發(fā)送的客戶備忘錄，該行告訴客戶，由于這個問題影響到多家金融機構(gòu)，他們的部分存款可能會暫時延遲。
中概股指數(shù)大漲近3%
中概股整體走高，納斯達克中國金龍指數(shù)盤中一度漲近4%，收漲2.99%，報6454.85點。
熱門中概股多數(shù)上漲，唯品會漲超6%，嗶哩嗶哩、好未來漲近6%，蔚來、拼多多漲超5%，京東漲超4%，小鵬汽車、愛奇藝漲超3%，理想汽車漲近3%，百度、阿里巴巴漲超2%。
此外，A50指數(shù)期貨盤中也現(xiàn)直線拉升。
消息面上，中央金融工作會議部署了當前和今后一個時期的金融工作，明確了資本市場改革的“關(guān)鍵詞”，包括活躍資本市場、推動股票發(fā)行注冊制走深走實、健全多層次市場體系、推動提高上市公司質(zhì)量、培育一流投資銀行和投資機構(gòu)等。
證券時報記者了解到，證監(jiān)會正在醞釀多項改革舉措以落實中央金融工作會議要求，持續(xù)改善市場預(yù)期，如將配合有關(guān)部門繼續(xù)在引導(dǎo)中長期資金入市、鼓勵長期價值投資等方面，研究推動新的若干重要舉措；多措并舉激發(fā)債券市場活力；推動出臺上市公司監(jiān)督管理條例，加大對資金占用等背信行為以及第三方主體配合造假的追責力度等。
校對：彭其華?
