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臧曉松
2025-08-20 21:36
8月20日，微盟集團(tuán)（02013.HK）發(fā)布2025年半年報，總營收人民幣7.75億元，還原2024年上半年商家解決方案返點(diǎn)比率下調(diào)的影響后，2025年上半年總營收經(jīng)調(diào)整同比上升7.8%。經(jīng)調(diào)整EBITDA人民幣0.72億元，實(shí)現(xiàn)自2022年以來的首次扭虧；經(jīng)調(diào)整凈盈利人民幣0.17億元，實(shí)現(xiàn)自2021年以來的首次扭虧。
據(jù)介紹，報告期內(nèi)，微盟集團(tuán)整體收入質(zhì)量持續(xù)改善，毛利總額5.82億元，經(jīng)調(diào)整同比增長36.1%，毛利率從66.4%上升至75.1%，同比提升8.7個百分點(diǎn)。2025年上半年，微盟經(jīng)營現(xiàn)金流小幅流出約人民幣0.28億元。截至2025年6月30日，微盟現(xiàn)金及銀行存款余額約為人民幣15.74億元，整體財務(wù)狀況健康。
2025年上半年，微盟AI相關(guān)收入約3400萬元，得益于AI商業(yè)化收入取得突破增長，微盟訂閱解決方案營收4.38億元，環(huán)比提升1.38%，進(jìn)入企穩(wěn)回升階段。商家解決方案收入3.38億元，還原返點(diǎn)比率下調(diào)影響后，同比增長高達(dá)45.3%，毛利率從74.5%上升到91.3%。
上半年，微盟不斷打磨和迭代AI產(chǎn)品，幫助商家實(shí)現(xiàn)從店鋪搭建、運(yùn)營管理到營銷投放的全流程智能化，AI及相關(guān)收入取得突破，報告期內(nèi)收入0.34億元。
用戶數(shù)據(jù)方面，報告期內(nèi)，WAI SaaS平均月活商戶數(shù)比2024年下半年增長57%，導(dǎo)購Agent推出智能化導(dǎo)購任務(wù)管理功能和導(dǎo)購線索運(yùn)營能力，店鋪搭建Agent使用次數(shù)環(huán)比增長4.5倍、使用商品上架的商戶數(shù)環(huán)比增長3.9倍；WAI Pro為多個大客戶實(shí)施AI定制服務(wù)，從前期的AI咨詢，到后續(xù)的Agent應(yīng)用落地提供完整解決方案；WIME服務(wù)于小微電商從業(yè)者，作為AI建站工具，首批入駐微信小店服務(wù)市場，同時登陸小紅書并開通薯店，上半年累計注冊用戶數(shù)11.6萬，較2024年末增長139%，付費(fèi)用戶持續(xù)增加，收入提升172%。
同時，微盟始終與騰訊生態(tài)保持緊密協(xié)同。年初，微盟率先推出“微盟X微信小店”五大解決方案，同時打通小程序與微信小店的跳轉(zhuǎn)鏈路，上線首月即滲透15%存量賬號。報告期內(nèi)，開啟功能的商家月訂單環(huán)比平均增速達(dá)27%、月會員環(huán)比平均增速達(dá)26%。2025年上半年微盟新綁定微信小店商家月GMV規(guī)模約5000萬元，月度增長率約100%。
智慧零售業(yè)務(wù)方面，報告期內(nèi)，公司智慧零售收入2.86億元，占訂閱解決方案收入的65.2%；商戶數(shù)量達(dá)8323家，其中品牌商戶達(dá)1227家，品牌商戶的每用戶平均訂單收入為17.9萬元。
2025年上半年，以“零售+企微”和“零售+企微+會員”為代表的一體化解決方案正越來越受到客戶的認(rèn)可，使用智慧零售的客戶GMV同比增長13.4%，億級GMV賬號數(shù)同比增長60%、百萬級GMV賬號數(shù)同比增長34%。集團(tuán)型企業(yè)多品牌合作、多業(yè)務(wù)線合作趨勢上揚(yáng)，多賬號合作客戶數(shù)同比增長22.2%，多賬號合作客戶收入同比增長19.3%。微盟在大客市場影響力進(jìn)一步提升，在中國時尚零售百強(qiáng)中占比48%，商業(yè)地產(chǎn)百強(qiáng)占比50%，連鎖便利店百強(qiáng)占比42%。
報告期內(nèi)，商家解決方案付費(fèi)商戶數(shù)增長1.5%至39281，每付費(fèi)商戶平均開支為219523元，上升1.9%。微盟營銷助力商戶投放的廣告毛收入約為86.23億元，同比增長3.4%。
展望下半年，微盟相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，公司將全面擁抱AI，推進(jìn)AI Agent應(yīng)用落地；長耕微信電商生態(tài)，布局推客、視頻號MCN業(yè)務(wù)，助商家撬動社交電商獲流量并轉(zhuǎn)化客戶；拓展多渠道商業(yè)機(jī)遇，持續(xù)夯實(shí)微信渠道；發(fā)力本地生活市場，加大對“商品、門店服務(wù)、體驗(yàn)”類業(yè)務(wù)場景的系統(tǒng)支撐能力建設(shè)；積極探索國際化，進(jìn)一步拓展北美等成熟海外市場。
“2025年下半年，微盟仍將以聚焦高價值客戶、優(yōu)化資源配置為企業(yè)降本增效的核心策略，通過提升運(yùn)營質(zhì)量、開拓AI增長新機(jī)遇的方式，進(jìn)一步邁向高質(zhì)量發(fā)展階段?！惫痉矫姹硎?。
