入職申萬菱信基金不到一年的知名基金經(jīng)理賈成東的投資策略日前引發(fā)爭議。由于其管理的兩只產(chǎn)品申萬菱信行業(yè)精選、申萬菱信新動(dòng)力近期回報(bào)率均大幅落后于同期基準(zhǔn)及主要指數(shù),這一表現(xiàn)引發(fā)投資者不滿,甚至部分持有人呼吁更換基金經(jīng)理。
據(jù)悉,賈成東是一位管理經(jīng)驗(yàn)近12年的老將。其2008年2月加入國泰基金管理有限公司,歷任量化、宏觀、策略、煤炭及銀行研究員,2012年2月起任研究部總監(jiān)助理,2013年11月起擔(dān)任基金經(jīng)理。2015年加入招商基金管理有限公司,后任投資管理四部總監(jiān)兼基金經(jīng)理。
2024年12月,賈成東正式入職申萬菱信基金,今年3月開始管理在申萬菱信旗下的第一只基金申萬菱信新動(dòng)力混合。申萬菱信行業(yè)精選混合是其在申萬菱信基金公司管理的第二只基金。該基金首募規(guī)模超過12億元,成為近幾年來申萬菱信基金募資規(guī)模最大的主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品。
從賈成東管理的兩只基金業(yè)績來看,盡管成立時(shí)間有所差異,但任職回報(bào)都不甚理想。
Wind數(shù)據(jù)顯示,申萬菱信新動(dòng)力成立于2005年11月10日,為偏股混合型基金。該基金共歷任11位基金經(jīng)理,在今年3月3日任職的賈成東管理該基金已有170天。從任職回報(bào)率來看,截至8月19日記者發(fā)稿,該基金A份額的任職回報(bào)率為-1.82%,在同類4566只產(chǎn)品中排名4509。最新六個(gè)月,申萬菱信新動(dòng)力的回報(bào)率為-1.13%,同期基準(zhǔn)收益率則為6.43%,跑輸近8個(gè)百分點(diǎn)。
申萬菱信行業(yè)精選成立于2025年6月3日,同樣是一只偏股混合型基金,成立至今僅有70余天。該基金成立后短短幾日就出現(xiàn)凈值波動(dòng),顯示出相對較快的建倉節(jié)奏。數(shù)據(jù)顯示,截至8月19日,該基金的回報(bào)率為-5.24%,在同類4666只產(chǎn)品中排名4662位;同期基準(zhǔn)收益率則為7.00%,跑輸同期基準(zhǔn)收益率近13個(gè)百分點(diǎn)。
持倉方面,由于申萬菱信行業(yè)精選為新成立基金,目前尚未披露持倉情況。從申萬菱信新動(dòng)力的持倉情況來看,在賈成東與龔霄共同管理下,該基金截至6月底的前十大重倉股分別為:中寵股份、農(nóng)業(yè)銀行、中國移動(dòng)、長江電力、乖寶寵物、隆鑫通用、潮宏基、渝農(nóng)商行、山東黃金、赤峰黃金。從二季度的區(qū)間漲跌幅來看,上述重倉股均有6%以上明顯漲勢,但自6月下旬以來,部分個(gè)股呈調(diào)整態(tài)勢。
從互動(dòng)平臺的投資者反饋來看,不少投資者表示質(zhì)疑,“市場/大盤/板塊都在漲,為什么這只產(chǎn)品還在跌?”還有投資者表示,“賈經(jīng)理出來解釋一下,為什么和宣傳的投資不一致,大盤形勢這么好,虧得這么多”。
此外,還有自稱是申萬宏源證券基層員工的網(wǎng)友發(fā)文稱,因公司任務(wù),自己購買了賈成東的新發(fā)產(chǎn)品申萬菱信行業(yè)精選混合基金,該基金的操作與當(dāng)初公司宣傳時(shí)的高股息方向完全不符,“賭性”太重。
針對這一事件,申萬菱信基金回應(yīng)稱,當(dāng)前申萬菱信行業(yè)精選混合基金的業(yè)績雖未達(dá)預(yù)期,但希望投資者將目光更多投向長期表現(xiàn)。在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中,申萬菱信基金始終堅(jiān)守長期投資,力爭為投資者帶來穩(wěn)健可持續(xù)的長期回報(bào),希望投資者能夠給予更多的信任與耐心,一同見證時(shí)間的力量。申萬菱信基金對中國資本市場的長遠(yuǎn)發(fā)展抱有堅(jiān)定信心,尤其對權(quán)益投資市場的長期價(jià)值充滿信心。
Wind數(shù)據(jù)顯示,申萬菱信基金成立于2004年1月,目前旗下共管理有80只基金產(chǎn)品,最新管理規(guī)模為831.67億元,在全市場排名66位。該公司以非貨幣型基金為主,其中非貨幣型基金的管理規(guī)模為709.35億元,貨幣市場基金的管理規(guī)模為122.33億元。在非貨幣型產(chǎn)品中,又以債券型基金為主,最新規(guī)模達(dá)到488.71億元,而股票型和混合型產(chǎn)品的最新規(guī)模分別為126.69億元、91.81億元。