證券時報網(wǎng)
曾劍
2025-08-12 12:54
12日早盤，亞太股市多數(shù)走強(qiáng)，日經(jīng)225指數(shù)漲超2%，刷新歷史新高；韓國綜合指數(shù)、印度SENSEX30指數(shù)盤中漲近1%。
A股亦走強(qiáng)，滬指盤中續(xù)創(chuàng)年內(nèi)新高，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)表現(xiàn)強(qiáng)勢；港股略顯疲態(tài)，恒生指數(shù)小幅下挫。
具體來看，金融板塊整體強(qiáng)勢，國盛金控一度漲停，郵儲銀行、農(nóng)業(yè)銀行盤中續(xù)創(chuàng)新高；人腦工程概念活躍，寒武紀(jì)飆漲超13%突破800元/股大關(guān)，西藏藥業(yè)漲停；液冷服務(wù)器概念拉升，申菱環(huán)境一度漲停創(chuàng)出新高，工業(yè)富聯(lián)盤中漲超8%亦創(chuàng)出新高；工業(yè)大麻概念崛起，福安藥業(yè)、萊茵生物雙雙大漲。值得注意的是，多只新疆本地股表現(xiàn)亮眼，八一鋼鐵、北新路橋、新疆交建等斬獲3連板。此外，今日登陸創(chuàng)業(yè)板的廣東建科大漲超400%，盤中最高至40元/股漲幅超500%。
新疆本地股強(qiáng)勢
新疆板塊再度走強(qiáng)，截至發(fā)稿，八一鋼鐵、北新路橋、新疆交建、新疆火炬等均連續(xù)3日漲停。
近日，新藏鐵路有限公司成立，注冊資本950億元人民幣，經(jīng)營范圍含建設(shè)工程施工、建設(shè)工程監(jiān)理、鐵路運輸基礎(chǔ)設(shè)備制造等，由中國國家鐵路集團(tuán)有限公司全資持股。
中信證券認(rèn)為，新藏鐵路公司的成立是繼雅江水電項目之后中央財政繼續(xù)發(fā)力重大項目的延續(xù)。在新藏鐵路重大工程實施下，看好基建、民爆、水泥三條主線：基建方面，根據(jù)新疆公共資源交易網(wǎng)，中鐵第五勘察設(shè)計院集團(tuán)有限公司此前已中標(biāo)新藏鐵路中間段（佩枯錯至省界）地質(zhì)勘察監(jiān)理，看好建筑央國企在當(dāng)?shù)氐挠唵螐椥?，民爆方面，民爆行業(yè)整體供給受限，且具備“強(qiáng)短腿屬性”，新疆基建景氣增長將帶來具備產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的頭部企業(yè)及當(dāng)?shù)卦牧掀髽I(yè)充分受益，看好具備當(dāng)?shù)夭季帜芰ζ髽I(yè)。水泥方面，根據(jù)水泥網(wǎng)，按每公里2萬噸水泥測算，新藏鐵路預(yù)計將帶動水泥需求約4000萬噸，若分8年建設(shè)，年均需求約500萬噸。有望顯著拉動新疆和西藏地區(qū)的水泥消費增長。
人腦工程概念爆發(fā)
人腦工程概念盤中強(qiáng)勢拉升，截至發(fā)稿，寒武紀(jì)漲超13%突破800元/股，西藏藥業(yè)漲停，翔宇醫(yī)療漲超9%，創(chuàng)新醫(yī)療漲約8%。
近日，工業(yè)和信息化部等七部門印發(fā)《關(guān)于推動腦機(jī)接口產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實施意見》（以下簡稱《意見》）?！兑庖姟诽岢?，到2027年，腦機(jī)接口關(guān)鍵技術(shù)取得突破，初步建立先進(jìn)的技術(shù)體系、產(chǎn)業(yè)體系和標(biāo)準(zhǔn)體系。電極、芯片和整機(jī)產(chǎn)品性能達(dá)到國際先進(jìn)水平，腦機(jī)接口產(chǎn)品在工業(yè)制造、醫(yī)療健康、生活消費等加快應(yīng)用。產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷壯大，打造2至3個產(chǎn)業(yè)發(fā)展集聚區(qū)，開拓一批新場景、新模式、新業(yè)態(tài)。到2030年，腦機(jī)接口產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力顯著提升，形成安全可靠的產(chǎn)業(yè)體系，培育2至3家有全球影響力的領(lǐng)軍企業(yè)和一批專精特新中小企業(yè)，構(gòu)建具有國際競爭力的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，綜合實力邁入世界前列。
國元證券指出，腦機(jī)接口通過在腦與機(jī)器之間建立信息通道，實現(xiàn)生物智能與機(jī)器智能的協(xié)同交互，是生命科學(xué)和信息科學(xué)融合發(fā)展的前沿技術(shù)。當(dāng)前，腦機(jī)接口創(chuàng)新成果持續(xù)涌現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)加速壯大，正孕育顛覆性突破，已成為科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合的重要領(lǐng)域。隨著腦機(jī)接口技術(shù)加速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)政策日趨明晰，已有北京、上海、南京、四川、山東等省區(qū)市發(fā)布了相關(guān)政策，同時一些醫(yī)療機(jī)構(gòu)、企業(yè)也加速推進(jìn)腦機(jī)接口的創(chuàng)新技術(shù)研發(fā)，產(chǎn)業(yè)鏈中上游的技術(shù)進(jìn)步帶來下游應(yīng)用端不斷突破，國內(nèi)腦機(jī)接口公司有望逐步實現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用，并向產(chǎn)業(yè)化目標(biāo)邁進(jìn)。建議關(guān)注在腦機(jī)接口領(lǐng)域布局進(jìn)度靠前的企業(yè)。
液冷服務(wù)器概念活躍
液冷服務(wù)器概念盤中走勢活躍，截至發(fā)稿，申菱環(huán)境漲超15%，盤中一度漲停創(chuàng)出新高；新朋股份、大元泵業(yè)漲停，工業(yè)富聯(lián)漲約7%，盤中一度漲超8%續(xù)創(chuàng)新高。行業(yè)方面，生成式AI浪潮的驅(qū)動下，算力需求持續(xù)攀升，帶動服務(wù)器芯片功耗提升；同時，全球主要國家/地區(qū)對IDC能效管控加嚴(yán)；數(shù)據(jù)中心原有的風(fēng)冷散熱無法支撐高算力密度及能效管控下的散熱需求，散熱技術(shù)方案向液冷升級迭代；AIDC液冷架構(gòu)分為一次側(cè)（熱量傳輸過程）和二次側(cè)（IT設(shè)備冷卻）組成。
中金認(rèn)為，海外算力資本開支持續(xù)上修，液冷處在高景氣度的通量中；同時英偉達(dá)算力芯片持續(xù)迭代，功耗提升，驅(qū)動液冷技術(shù)方案升級迭代，下一代GB300液冷方案在二次側(cè)液冷板、UQD、CDU等技術(shù)方案上變化較大，一次側(cè)在高算力、高能效需求下，我們認(rèn)為磁懸浮水冷機(jī)組應(yīng)用有望提速。此外，隨著國產(chǎn)算力芯片突破，液冷在國內(nèi)市場亦有望迎來加速滲透。
校對：劉星瑩
