證券時報網(wǎng)
陳澄
2025-08-11 21:52
AI正逐漸進入下半場的應(yīng)用爆發(fā)階段。
8月11日，A股大盤指數(shù)繼續(xù)走高，上證指數(shù)收盤上漲0.34%，報收3647.55點，最新指數(shù)創(chuàng)年內(nèi)新高。PEEK材料、玻璃基板、鋰礦、MiniLED、PCB概念、鈣鈦礦電池等題材領(lǐng)漲。
PEEK材料題材表現(xiàn)最火爆，雙一科技、超捷股份觸及20cm的漲停板，中欣氟材、金發(fā)科技收獲10cm的漲停板，漲幅靠前的還有華密新材、中研股份、聚賽龍等。
截至今日收盤，跌幅最大的是金利華電(300069)，該股今日一字跌停，收盤跌幅為20%，跌停板封單為13.61萬手。上周五（即8月8日）盤中，該股達到七年來最高價30.77元/股，最高價與2024年以來低點相比，最大漲幅一度達到4倍以上。
8月8日晚間，金利華電發(fā)布公告表示，決定終止發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項。此次交易涉及公司擬購買北京海德利森科技有限公司100%股權(quán)，因交易各方未就關(guān)鍵條款達成一致意見，最終決定終止本次交易。
華為即將發(fā)布
AI推理領(lǐng)域突破性技術(shù)成果
據(jù)媒體報道，華為將于8月12日在2025金融AI推理應(yīng)用落地與發(fā)展論壇上發(fā)布AI推理領(lǐng)域的突破性技術(shù)成果。據(jù)透露，這項成果或能降低中國AI推理對HBM（高帶寬內(nèi)存）技術(shù)的依賴，提升國內(nèi)AI大模型推理性能，完善中國AI推理生態(tài)的關(guān)鍵部分。
2025金融AI推理應(yīng)用落地與發(fā)展論壇將于8月12日在上海舉辦。本次論壇上，作為國家人工智能應(yīng)用中試基地生態(tài)建設(shè)合作伙伴，華為將攜手中國銀聯(lián)共同發(fā)布Al推理最新應(yīng)用成果并重磅推出AI推理加速黑科技。同時，來自中國信息通信研究院、清華大學(xué)和科大訊飛的專家們將會分享大模型推理加速與體驗優(yōu)化實踐。
AI應(yīng)用進入爆發(fā)階段
今年以來，人工智能正在進入從算力投入到云服務(wù)消耗、再到商業(yè)化收入，最終回到算力再投入的良性循環(huán)，而AI應(yīng)用的起量正是推動這一飛輪效應(yīng)的關(guān)鍵。7月31日，國務(wù)院常務(wù)會議審議通過了《關(guān)于深入實施“人工智能+”行動的意見》，提出要深入實施“人工智能+”行動，大力推進人工智能規(guī)?；虡I(yè)化應(yīng)用。
據(jù)人民財訊報道，多位基金經(jīng)理認為，雖然算力是AI產(chǎn)業(yè)里面景氣度先行方向，但今年開始，AI將進入商業(yè)化閉環(huán)新階段，海內(nèi)外眾多AI應(yīng)用加速起量，帶動token調(diào)用量爆發(fā)增長，核心產(chǎn)品ARR斜率走陡，AI正逐漸進入下半場的應(yīng)用爆發(fā)階段。
AI應(yīng)用為AI賽道中想象力最大的細分領(lǐng)域，在廣告營銷、游戲開發(fā)、藥物研發(fā)、金融、教育等多個行業(yè)，AI大幅提升了生產(chǎn)效率，展現(xiàn)出強大的技術(shù)穿透力與場景適配力。據(jù)私募排排網(wǎng)，根據(jù)彭博情報的預(yù)測，隨著各類AIGC應(yīng)用的爆發(fā)式增長，全球AIGC應(yīng)用市場的規(guī)模預(yù)計將從2022年的18.6億美元增長到2032年的6618億美元，年均復(fù)合增長率達到80%。
26只概念股業(yè)績報喜
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股市場涉及AI應(yīng)用的概念股多達250余只。根據(jù)已經(jīng)披露的業(yè)績數(shù)據(jù)，按照半年報、業(yè)績快報、預(yù)告凈利潤下限（無下限則取公告數(shù)值）計算，2025年上半年凈利潤同比增長（含扭虧為盈）的AI應(yīng)用概念股有26只。
利歐股份、完美世界、麥迪科技、中京電子、聯(lián)創(chuàng)電子、國新文化、延華智能等凈利潤扭虧為盈。以利歐股份為例，公司預(yù)計2025年上半年凈利潤為3.5億元至4.5億元；主要原因系公司持有的理想汽車股票確認的公允價值變動，以及報告期出售的部分理想汽車股票合計確認的損益金額約為2.07億元人民幣。
凈利潤同比大幅增長的有春秋電子、聞泰科技、久遠銀海、美格智能、飛榮達、中石科技、智微智能等。以美格智能為例，公司預(yù)計2025年上半年凈利潤為0.7億元至0.85億元，同比增長109.07%至153.87%；報告期內(nèi)，公司面向智能汽車、5G移動寬帶、海外IoT智能化領(lǐng)域的產(chǎn)品出貨量繼續(xù)高速增長，高算力模組在端側(cè)AI領(lǐng)域的應(yīng)用持續(xù)深入，國內(nèi)及海外市場均衡發(fā)展，公司營業(yè)收入和凈利潤較上年同期均持續(xù)增長。
從資金流向來看，杠桿資金近期大幅加倉AI應(yīng)用概念股。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，7月以來AI應(yīng)用概念股合計獲融資凈買入143億元以上，其中59股獲融資凈買入超億元。融資凈買入額靠前的是海光信息、中控技術(shù)、鼎捷數(shù)智、邁瑞醫(yī)療、鵬鼎控股等。
上述59只AI應(yīng)用概念股中，截至8月11日收盤，年內(nèi)累計漲幅跑輸同期上證指數(shù)的有23只。芒果超媒、中興通訊、海光信息、邁瑞醫(yī)療、東方財富、聞泰科技、中國移動等年內(nèi)累計跌幅超5%。
