券商中國
周樂
2025-07-23 23:41
新一批個人養(yǎng)老金指數(shù)基金Y份額即將落地。
中國基金報記者獨家獲悉，近期，多家基金公司旗下普通指數(shù)基金及指數(shù)增強(qiáng)基金已經(jīng)獲批新增養(yǎng)老Y份額，涉及滬深300指數(shù)、中證500指數(shù)等相關(guān)產(chǎn)品。
此前，各地證監(jiān)局向公募基金管理人下發(fā)《關(guān)于指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品名錄相關(guān)工作的通知》（以下簡稱《通知》），公募基金管理人可對照首批納入的指數(shù)基金篩選標(biāo)準(zhǔn)，每季度結(jié)束之日起1個月內(nèi)，將符合標(biāo)準(zhǔn)的指數(shù)產(chǎn)品申請納入。
首批85只個人養(yǎng)老金指數(shù)基金Y份額于去年12月中旬成立。
個人養(yǎng)老金指數(shù)基金擴(kuò)容
個人養(yǎng)老金指數(shù)基金即將迎來首次擴(kuò)容。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，多家基金公司旗下普通指數(shù)基金及指數(shù)增強(qiáng)基金近日獲批新增養(yǎng)老Y份額，滬深300指數(shù)、中證500指數(shù)等相關(guān)產(chǎn)品均在其中。
“基金公司已經(jīng)向中登提交了代碼申請，一些旗下已經(jīng)有個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品的公司很快會公告新設(shè)Y類份額，另外一些還沒有個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品的公司還得向中登申請首次開通養(yǎng)老產(chǎn)品平臺，之后再公告增設(shè)份額。監(jiān)管層近期也會公布新一批個人養(yǎng)老金指數(shù)基金Y份額名單?！绷硪晃粯I(yè)內(nèi)人士透露。
為推動公募基金行業(yè)持續(xù)做好個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，更好地服務(wù)居民養(yǎng)老投資需求，前段時間，多地證監(jiān)局向公募基金管理人下發(fā)《通知》，個人養(yǎng)老金指數(shù)基金擴(kuò)容工作正式啟動。
根據(jù)《通知》，公募基金管理人可以對照首批納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品名錄的指數(shù)基金篩選標(biāo)準(zhǔn)，對于符合條件的產(chǎn)品，于每季度結(jié)束之日起1個月內(nèi)向相關(guān)證監(jiān)局申請納入。
《通知》明確了指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金的主要篩選標(biāo)準(zhǔn)和后續(xù)納入機(jī)制及標(biāo)準(zhǔn)：一是以市場公認(rèn)的核心寬基指數(shù)或適合長期價值投資的紅利低波類指數(shù)作為跟蹤標(biāo)的的普通指數(shù)基金、ETF聯(lián)接基金或指數(shù)增強(qiáng)基金；二是普通指數(shù)基金和ETF聯(lián)接基金最近四個季度末規(guī)模均不低于10億元或上一月末規(guī)模不低于20億元，且產(chǎn)品成立以來跟蹤誤差不超過基金合同約定水平；三是指數(shù)增強(qiáng)基金成立滿三年，最近四個季度末規(guī)模均不低于10億元，且最近三年超額收益率為正；四是前五大投資者份額占比合計不超過50%。
“此次新增設(shè)的個人養(yǎng)老金指數(shù)基金Y份額是根據(jù)一季度末規(guī)模確定的，基金公司已于二季度初提交申請。隨著近期申請獲批，個人養(yǎng)老金指數(shù)基金Y份額將很快問世?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示。
個人養(yǎng)老指數(shù)基金Y份額總規(guī)模突破15億元
2024年12月，人社部、財政部、稅務(wù)總局、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》，個人養(yǎng)老金制度于2024年12月15日推廣至全國。根據(jù)《通知》要求，證監(jiān)會及時優(yōu)化產(chǎn)品供給，將首批85只指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄。
基金二季報披露，截至2025年6月底，首批個人養(yǎng)老金指數(shù)基金在推出短短半年多時間內(nèi)總規(guī)模突破15億元，相比去年末增長近4倍。
其中，華泰柏瑞中證紅利低波ETF聯(lián)接Y二季度末規(guī)模達(dá)到1.87億元，位居第一，規(guī)模相比2024年底增長312%。易方達(dá)科創(chuàng)板50ETF聯(lián)接Y二季度末規(guī)模達(dá)到1.09億元，這也是目前兩只規(guī)模率先突破1億元大關(guān)的個人養(yǎng)老指數(shù)基金Y份額。華夏中證A500聯(lián)接Y、天弘中證紅利低波動100聯(lián)接Y、創(chuàng)金合信紅利低波動Y二季度末規(guī)模也接近1億元。
一位基金公司人士表示，寬基指數(shù)納入個人養(yǎng)老金主要有以下三方面利好：一是個人養(yǎng)老金賬戶具有稅收優(yōu)惠，疊加指數(shù)基金的低費率優(yōu)勢，有利于吸引投資者通過個人養(yǎng)老金賬戶投資指數(shù)基金；二是有助于為資本市場注入新的長期資金，優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定市場，促進(jìn)資本市場健康發(fā)展；三是指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金投資范圍作為新的政策舉措，體現(xiàn)了監(jiān)管層對資本市場的呵護(hù)，有助于提升投資者信心。
“指數(shù)基金跟蹤特定市場指數(shù)，持倉分散，有效規(guī)避單一股票暴雷致巨損風(fēng)險。其管理費率、托管費率相較主動管理型基金偏低，日積月累為投資者節(jié)省不菲成本。長期看，在市場有效性提升下，指數(shù)基金因緊密貼合市場走勢，能穩(wěn)定收獲平均收益，契合個人養(yǎng)老金追求持續(xù)、平穩(wěn)增值訴求。”另一位基金公司人士稱。
