創(chuàng)業(yè)資本匯
證券時(shí)報(bào)
2025-07-15 20:56
瑞銀預(yù)測中銀航空租賃中期核心凈利潤將增長14%,主要由于飛機(jī)交付量增加帶動(dòng)租金收入增長。盡管新飛機(jī)租金收益率較高,但因出售飛機(jī)平均機(jī)齡上升,處置利潤率預(yù)計(jì)會(huì)下降。債務(wù)成本預(yù)計(jì)將輕微上升,但減息周期有望降低長期債務(wù)成本。
瑞銀上調(diào)了公司2025—2027年核心凈利潤預(yù)測,并預(yù)計(jì)同期股本回報(bào)率將在11%—13%之間。瑞銀維持“買入”評級,并將目標(biāo)價(jià)上調(diào)至85港元。