國際金融報
蔡淑敏
2025-07-07 19:19
兩大板塊，突然異動！
7月7日下午消息，國家發(fā)展改革委辦公廳等四部門發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)大功率充電設(shè)施科學(xué)規(guī)劃建設(shè)的通知》（以下簡稱《通知》）。其中提出，到2027年底，力爭全國范圍內(nèi)大功率充電設(shè)施超過10萬臺。
上述政策文件公開后，A股充電樁概念股集體異動，奧特迅在5分鐘內(nèi)直線拉升至漲停板，雙杰電氣、永貴電器、百利電氣等紛紛跟漲。
值得關(guān)注的是，電力股午后也集體走強(qiáng)，華電能源、樂山電力等近10只個股漲停。有券商表示，迎峰度夏拉動電力需求，疊加業(yè)績期催化，建議重視電力板塊配置。
充電樁板塊迎利好
今日下午2點過后，充電樁概念股突然拉升，奧特迅直線漲停，雙杰電氣、永貴電器、積成電子、英可瑞、和順電氣、百利電氣、盛弘股份等紛紛跟漲。
當(dāng)天下午，充電樁板塊迎來一則利好消息：國家發(fā)展改革委辦公廳、國家能源局綜合司、工業(yè)和信息化部辦公廳、交通運輸部辦公廳等四部門發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)大功率充電設(shè)施科學(xué)規(guī)劃建設(shè)的通知》。
《通知》提出，加強(qiáng)大功率充電設(shè)施專項規(guī)劃統(tǒng)籌。結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平、新能源汽車推廣力度和電力資源分布，以即充即走場景為重點，因地制宜、適度超前、科學(xué)合理做好大功率充電設(shè)施發(fā)展布局。到2027年底，力爭全國范圍內(nèi)大功率充電設(shè)施超過10萬臺，服務(wù)品質(zhì)和技術(shù)應(yīng)用實現(xiàn)迭代升級。
積極布局公交、物流、中重型貨運等專用大功率充電設(shè)施。新能源汽車企業(yè)自建的大功率充電設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，原則上應(yīng)無差別開放。結(jié)合場站條件推廣充電站與餐飲、娛樂、購物、汽車服務(wù)等融合的商業(yè)模式，提升充電服務(wù)體驗。
電網(wǎng)企業(yè)要積極開展大功率充電負(fù)荷特性對區(qū)域配電系統(tǒng)的影響研究，分層分級評估電網(wǎng)對大功率充電設(shè)施接入能力。推動大功率充電設(shè)施布局規(guī)劃與配電網(wǎng)規(guī)劃融合銜接，適度超前進(jìn)行電網(wǎng)建設(shè)并及時升級改造。
加快高壓碳化硅模塊、主控芯片等核心器件國產(chǎn)化替代，推動涵蓋零部件、系統(tǒng)集成、運營服務(wù)的充電產(chǎn)業(yè)鏈整體升級。面向電動重卡、電動船舶、電動飛機(jī)等大容量、高倍率動力電池應(yīng)用場景，開展單槍兆瓦級充電技術(shù)研究與試點應(yīng)用。
《通知》鼓勵研究大功率充電設(shè)施建設(shè)運營補(bǔ)貼激勵機(jī)制，通過地方政府專項債券等支持符合條件的大功率充電設(shè)施項目建設(shè)。
電力股集體走強(qiáng)
今日午后，A股電力板塊也集體走強(qiáng)，截至收盤，華電能源、樂山電力、華銀電力、韶能股份、豫能控股等近10只個股漲停。
消息面上，據(jù)央視新聞7月4日晚間報道，從國家能源局了解到，近日，我國多地出現(xiàn)持續(xù)高溫，帶動用電負(fù)荷快速增長。7月4日，全國用電負(fù)荷創(chuàng)出歷史新高。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，7月4日，全國最大電力負(fù)荷達(dá)到14.65億千瓦，比6月底上升約2億千瓦，比去年同期增長接近1.5億千瓦，創(chuàng)歷史新高。其中，華東電網(wǎng)負(fù)荷達(dá)4.22億千瓦，空調(diào)負(fù)荷占比約37%。入夏以來，江蘇、山東、河南、安徽、湖北等省級電網(wǎng)負(fù)荷9次創(chuàng)新高。
據(jù)中國氣象局預(yù)測，7月4日至10日，黃淮、江漢、江南等地將出現(xiàn)持續(xù)性高溫天氣，部分地區(qū)達(dá)到或超過歷史同期極值。預(yù)計華東、華中地區(qū)電力負(fù)荷還將不斷攀升，帶動全國電力負(fù)荷持續(xù)增長。
最新數(shù)據(jù)顯示，7月7日13時41分，廣東電網(wǎng)系統(tǒng)負(fù)荷今年第一次創(chuàng)新高，達(dá)到15974萬千瓦，比2024年最高系統(tǒng)負(fù)荷（15670萬千瓦，2024年7月25日）增長1.94%。迎峰度夏以來，廣州、深圳、惠州、江門、珠海、茂名、河源、潮州、梅州9個地市負(fù)荷均創(chuàng)歷史新高。
國盛證券表示，迎峰度夏拉動電力需求，疊加業(yè)績期催化，建議重視電力板塊配置。湘財證券指出，在全國統(tǒng)一電力市場建設(shè)加速推進(jìn)下，持續(xù)看好電力資產(chǎn)價值重估。推薦關(guān)注三條主線：基本面穩(wěn)健、長期有望受益統(tǒng)一電力市場建設(shè)的水電標(biāo)的；成本下行情況下業(yè)績有望改善且資產(chǎn)所在區(qū)域供需格局好的火電標(biāo)的；綠電存量項目盈利平穩(wěn)過渡推動板塊估值修復(fù)，在全面入市開啟背景下看好運營能力強(qiáng)的龍頭企業(yè)和資源區(qū)位優(yōu)質(zhì)的標(biāo)的。
信達(dá)證券認(rèn)為，國內(nèi)歷經(jīng)多輪電力供需矛盾緊張之后，電力板塊有望迎來盈利改善和價值重估。雖然隨著2022年火電裝機(jī)核準(zhǔn)潮逐步落地，電力供需矛盾趨于緩和，但部分經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的區(qū)域仍存在區(qū)域性供需缺口。在當(dāng)前新能源裝機(jī)持續(xù)快速增長，相關(guān)能源政策依然重點強(qiáng)調(diào)安全保供的態(tài)勢下，煤電頂峰價值有望持續(xù)凸顯。
校對：王錦程
