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首批新型浮動(dòng)費(fèi)率基金陸續(xù)結(jié)募 部分產(chǎn)品仍未敲定發(fā)行時(shí)間
來源:每日經(jīng)濟(jì)新聞作者:任飛2025-06-25 09:43

近日,多家公募基金公布了旗下新型浮動(dòng)費(fèi)率基金提前結(jié)束募集的消息。首批新型浮動(dòng)費(fèi)率基金中,鵬華共贏未來、萬家新機(jī)遇相繼提前結(jié)束募集。Wind(萬得)統(tǒng)計(jì)顯示,目前已成立基金的合計(jì)募集份額已達(dá)到126億份。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,部分產(chǎn)品仍未確定發(fā)行時(shí)間,如信澳優(yōu)勢(shì)行業(yè)、華商致遠(yuǎn)回報(bào)。盡管如此,這批產(chǎn)品普遍計(jì)劃在本月底之前結(jié)束募集,尚無基金發(fā)布延長(zhǎng)募集期的公告。

多只基金提前結(jié)募

近日,鵬華基金、萬家基金以及中歐基金發(fā)布公告稱,各自旗下的新型浮動(dòng)費(fèi)率基金提前結(jié)束募集。而從首批24只已發(fā)行的產(chǎn)品來看,已經(jīng)有10只產(chǎn)品提前結(jié)束募集。

最新的公告暫未披露前述3只基金的發(fā)行總份額,但就已知的基金發(fā)行情況來看,Wind統(tǒng)計(jì)顯示,截至6月23日,已有19只新型浮動(dòng)費(fèi)率基金結(jié)束募集,其中包括提前結(jié)束募集的產(chǎn)品,以及達(dá)到募集截止日的產(chǎn)品。

從當(dāng)前的統(tǒng)計(jì)結(jié)果來看,東方紅核心價(jià)值的發(fā)行總份額最多,為19.91億份;其次是易方達(dá)成長(zhǎng)進(jìn)取,為17.04億份;還有平安價(jià)值優(yōu)享、銀華成長(zhǎng)智選、天弘品質(zhì)價(jià)值等發(fā)行總份額居前。

從募集時(shí)間來看,東方紅核心價(jià)值的募集時(shí)間最短,為9天;其次是萬家新機(jī)遇,為21天。此外,大成至臻回報(bào)、鵬華共贏未來等基金的認(rèn)購天數(shù)也相對(duì)較短,在所有基金中效率居前。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,截至6月23日,已有發(fā)行總份額統(tǒng)計(jì)的新型浮動(dòng)費(fèi)率基金已達(dá)到13只,合計(jì)發(fā)行總規(guī)模為126.01億份。

據(jù)公開信息,6月20日,交銀瑞安、南方瑞享兩只基金結(jié)募。盡管尚未披露成立公告,但渠道數(shù)據(jù)顯示,交銀瑞安募集規(guī)模超15億元,其中交通銀行銷量超13億元,其余為浦發(fā)銀行貢獻(xiàn);而南方瑞享方面,截至6月18日,中信銀行單一渠道規(guī)模接近9億元。

總體來看,(已發(fā)行的)首批新型浮動(dòng)費(fèi)率基金,發(fā)行工作整體已近尾聲。未來兩天時(shí)間里,還有安心價(jià)值共贏、招商價(jià)值嚴(yán)選、興證全球合熙、工銀鴻?;貓?bào)4只基金未結(jié)束募集。

近期陸續(xù)開始建倉

截至目前,26只首批新型浮動(dòng)費(fèi)率基金中,仍有信澳優(yōu)勢(shì)行業(yè)、華商致遠(yuǎn)回報(bào)尚未敲定發(fā)行時(shí)間。從業(yè)內(nèi)反饋的情況來看,目前基金公司仍在同渠道端進(jìn)行溝通,確定最后的發(fā)行時(shí)間。

6月24日,有業(yè)內(nèi)人士與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時(shí)表示,發(fā)行排期需要配合渠道進(jìn)行,基金公司暫時(shí)沒有接到相關(guān)的計(jì)劃安排。并表示,建倉時(shí)機(jī)也要根據(jù)最終的發(fā)行檔期再做計(jì)劃。

據(jù)了解,首批新型浮動(dòng)費(fèi)率基金普遍關(guān)注科技成長(zhǎng)方向,如暫未發(fā)行的信澳優(yōu)勢(shì)行業(yè),錨定的是基準(zhǔn)價(jià)值共生,采用GARP(混合型股票投資策略)策略,聚焦科技成長(zhǎng)主線。華商基金則表示,華商致遠(yuǎn)回報(bào)將繼續(xù)發(fā)揮主動(dòng)管理優(yōu)勢(shì),深化費(fèi)率改革,為中國(guó)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

對(duì)于此類型基金的發(fā)展前景,有觀點(diǎn)表示,傳統(tǒng)的基金管理費(fèi)普遍采用固定費(fèi)率機(jī)制,但此類新型浮動(dòng)費(fèi)率基金管理費(fèi)不再固定,而是隨著投資者的持有時(shí)間和實(shí)際收益動(dòng)態(tài)調(diào)整,“收益達(dá)標(biāo)多收、業(yè)績(jī)未達(dá)少收”。

當(dāng)然,浮動(dòng)費(fèi)率并非全新概念,但在近期引發(fā)市場(chǎng)強(qiáng)烈關(guān)注,恰與A股市場(chǎng)的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)形成共振。華夏基金表示,從市場(chǎng)維度觀察,在貨幣政策的呵護(hù)下,長(zhǎng)短端國(guó)債收益率維持低位震蕩,無風(fēng)險(xiǎn)利率下行形成的價(jià)差優(yōu)勢(shì),正驅(qū)動(dòng)增量資金加速流向權(quán)益類資產(chǎn)。

因此,本次新型浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品的破局之作,既是對(duì)監(jiān)管導(dǎo)向的積極回應(yīng),更是資產(chǎn)管理行業(yè)突破存量博弈、探尋第二增長(zhǎng)曲線的戰(zhàn)略突圍。近期,已經(jīng)成立的新型浮動(dòng)費(fèi)率基金陸續(xù)開始建倉,部分基金的基金凈值已經(jīng)開始變化。

責(zé)任編輯: 陳勇洲
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