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張一帆
2025-07-01 18:16
證券時報記者 秦燕玲
6月20日，金融監(jiān)管總局修訂發(fā)布《貨幣經(jīng)紀公司管理辦法》（以下簡稱《辦法》），延展貨幣經(jīng)紀公司經(jīng)營業(yè)務范圍同時，適度提高了貨幣經(jīng)紀公司的注冊資本金要求，以增強其抵御風險能力。同時，修訂后的《辦法》還進一步細化了貨幣經(jīng)紀公司的業(yè)務經(jīng)營規(guī)則、強化了風險監(jiān)管，并增設專章加強經(jīng)紀人員行為監(jiān)管。《辦法》將自2025年8月1日起施行，原《貨幣經(jīng)紀公司試點管理辦法》將同步廢止。
目前國內(nèi)共有6家貨幣經(jīng)紀公司，金融監(jiān)管總局有關司局負責人表示，當前貨幣經(jīng)紀公司服務金融機構的種類和數(shù)量不斷增加，在提高金融市場交易效率、降低交易成本等方面發(fā)揮了重要作用，但在經(jīng)營發(fā)展中也存在一些風險問題?，F(xiàn)行《貨幣經(jīng)紀公司試點管理辦法》發(fā)布于2005年，《辦法》的修訂有利于進一步加強貨幣經(jīng)紀公司監(jiān)管，防范金融風險，完善機構定位，優(yōu)化金融服務，促進行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
相較現(xiàn)行規(guī)定，《辦法》結合金融市場發(fā)展以及監(jiān)管實踐，對貨幣經(jīng)紀公司業(yè)務范圍進行優(yōu)化調(diào)整，適度延展經(jīng)紀業(yè)務范圍，允許貨幣經(jīng)紀公司為金融機構之間貨幣、債券、外匯、黃金、衍生品等市場交易提供撮合服務；同時，明確衍生品經(jīng)紀業(yè)務品類，即明確貨幣經(jīng)紀公司撮合金融機構之間的衍生品交易不包括權益類、商品類衍生品；此外，與現(xiàn)行相關規(guī)制銜接，明確貨幣經(jīng)紀公司可以依法合規(guī)利用經(jīng)紀業(yè)務過程中形成的市場行情數(shù)據(jù)，向客戶提供數(shù)據(jù)服務。
優(yōu)化業(yè)務范圍同時，《辦法》還強調(diào)要從嚴把好準入關口，注冊資本最低限額要求由現(xiàn)行的2000萬元人民幣或者等值的自由兌換貨幣提高至1億元人民幣或者等值的可自由兌換貨幣。同時，對出資人資質(zhì)條件也有進一步優(yōu)化，增加條件的同時也對原有要求作出細化。例如，在資金來源上，《辦法》要求出資人入股資金為自有資金，不得以委托資金、債務資金等非自有資金入股；在出資比例方面，要求權益性投資余額原則上不得超過本企業(yè)凈資產(chǎn)的50%（含本次投資金額）等。
《辦法》還結合貨幣經(jīng)紀公司特點，修訂完善合規(guī)管理、操作風險管理和信息科技風險管理等監(jiān)管要求，更加注重數(shù)據(jù)安全管理。
此外，《辦法》增加了“經(jīng)紀人管理”專章，加強對經(jīng)紀人員行為規(guī)范的管理。具體規(guī)定包括健全經(jīng)紀人管理機制、防范經(jīng)紀人道德風險兩大方面。其中，在防范道德防線層面，《辦法》要求貨幣經(jīng)紀公司加強對可疑交易、通訊工具、經(jīng)紀業(yè)務場所、經(jīng)紀人員檔案等規(guī)范管理，加強業(yè)務權限管理，明確經(jīng)紀業(yè)務的禁止性事項，防止損害客戶合法權益或擾亂市場秩序。
