證券時報網(wǎng)
2025-06-06 22:30
在公募費率改革的背景下，不斷有基金調(diào)低費率。
截至6月5日，本月已有混合型基金、債券型基金、指數(shù)基金等類型產(chǎn)品對管理費率和托管費率進行了調(diào)低。從調(diào)整幅度來看，部分基金的費率直接“對半砍”。
從目前的綜合費率來看，包括ETF（交易型開放式指數(shù)基金）在內(nèi)的產(chǎn)品費率更低，最低已采用0.15%的管理費率和0.05%的托管費率。
又有基金降費率
6月5日，西藏東財基金發(fā)布公告稱，旗下西藏東財創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金轉(zhuǎn)型為創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接基金，并降低管理費率，同時修改基金合同及托管協(xié)議。該創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接基金將0.50%的年費率計提調(diào)低至0.15%的年費率計提。0.15%的管理費率，是目前ETF等產(chǎn)品的最低水平。
同日，嘉實基金宣布將旗下的嘉實磐恒債券基金年管理費率由0.8%下調(diào)為0.5%。同日對費率進行調(diào)低的債券型基金還有浙商匯金聚興一年定開，該基金將年托管費率由0.10%調(diào)低至0.08%；中信建投基金宣布將中信建投穩(wěn)泰一年定開債券基金的年托管費率由0.1%調(diào)低至0.05%。
本月以來，還有基金宣布同時調(diào)低管理費率和托管費率。6月4日，建信基金宣布將建信穩(wěn)定增利債券基金的年管理費率由0.7%下調(diào)為0.3%，同時將年托管費率由0.2%下調(diào)為0.1%。同日，南方基金宣布將南方安頤混合的年管理費率由1.0%調(diào)低至0.6%，年托管費率由0.2%調(diào)低至0.1%。
除了上述基金外，也有多只QDII基金在年內(nèi)將管理費率調(diào)低至1.2%，托管費率調(diào)低至0.2%。
“降費潮”已是趨勢
公募費率改革持續(xù)推進中。目前來看，基金管理費率0.15%、托管費率0.05%的組合為全市場最低。從全市場的基金來看，ETF這類產(chǎn)品的“費率戰(zhàn)”更為激烈，其“降費潮”還在持續(xù)，采用最低費率組合的基金數(shù)量還在提升。
截至6月5日，采用“0.15%+0.05%”費率組合的ETF數(shù)量已超過250只，占ETF總數(shù)的比例已超過26%。從細分類型來看，采用這一費率組合的ETF主要包括寬基類ETF，自由現(xiàn)金流、紅利、央企等策略指數(shù)ETF，以及一部分行業(yè)或主題ETF。
目前，費率較高的ETF主要集中在采用“增強”策略的產(chǎn)品，以及部分行業(yè)主題和策略指數(shù)ETF。
對于行業(yè)降費率現(xiàn)象，某公募業(yè)內(nèi)人士告訴《國際金融報》記者，降費率已是行業(yè)趨勢，其公司已有多只產(chǎn)品的費率組合降至行業(yè)最低水平。
據(jù)某公募人士提供的綜合費率數(shù)據(jù)，ETF管理規(guī)模在千億級以上的公募基金公司中，多家規(guī)?？壳暗墓緦⒋祟惍a(chǎn)品的綜合費率調(diào)低至0.3%以下，最低降至0.25%。而大部分管理千億規(guī)模ETF的公募基金公司，也已將此類產(chǎn)品的綜合費率降至0.5%左右，甚至更低。
上述人士認為，基金降費率的核心邏輯在于推動行業(yè)從“規(guī)模擴張”向“服務(wù)質(zhì)量提升”轉(zhuǎn)變。盡管短期內(nèi)可能引發(fā)收入陣痛和行業(yè)洗牌，但長期來看，它有助于推動資管機構(gòu)與投資者的利益實現(xiàn)更深度的綁定。
