證券時報
張彤
2025-05-30 23:15
今年以來北證50指數(shù)表現(xiàn)亮眼，北交所主題基金業(yè)績水漲船高，近期多家基金公司密集打起“限購牌”。5月以來，已有天弘、中歐、工銀瑞信、易方達、鵬揚、西藏東財?shù)然鸸鞠嗬^宣布旗下北證50指數(shù)基金暫停大額申購。
業(yè)內(nèi)人士表示，北交所上市公司總市值相對較小，大量資金涌入可能導(dǎo)致流動性壓力。限購不僅可以保證策略的有效性，也可防止短期套利資金稀釋投資收益，保護持有人的利益。
本月多只北證50指數(shù)基金密集限購
5月29日，天弘北證50成份指數(shù)發(fā)布公告稱，為保證基金平穩(wěn)運作，保護基金份額持有人利益，天弘基金管理有限公司決定自2025年5月30日起暫停天弘北證50成份指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金的大額申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資業(yè)務(wù)。公告顯示，單日單個基金賬戶累計申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資金額不得超過50萬元。
截至一季度末，該基金規(guī)模為3.55億元。截至5月28日，該基金年內(nèi)凈值增長率近30%。
本月，多只北證50成份指數(shù)基金密集宣布暫停大額申購，引發(fā)市場關(guān)注。
5月28日，工銀瑞信基金發(fā)布公告稱，出于保護基金份額持有人利益的考慮，工銀北證50成份指數(shù)基金暫停大額申購，單日限購金額為5萬元。
5月27日，中歐北證50成份指數(shù)發(fā)起式基金同樣暫停大額申購，限購金額為5萬元。
5月17日，易方達北證50成份指數(shù)基金暫停大額申購，單日限購金額為3000元。
5月14日，西藏東財北證50成份指數(shù)基金暫停大額申購，限購金額為20萬元。
5月12日，鵬揚北證50成份指數(shù)基金發(fā)布公告稱，調(diào)整大額申購業(yè)務(wù)限制金額至5萬元。
業(yè)內(nèi)人士表示，北交所上市公司總市值相對較小，大量資金涌入可能導(dǎo)致流動性壓力。相關(guān)基金此時限購，不僅可以保證策略的有效性，也可防止短期套利資金稀釋投資收益，保護既有持有人的利益。
年內(nèi)最牛業(yè)績漲超66%
今年以來，北證50指數(shù)表現(xiàn)亮眼，帶動北交所主題基金業(yè)績水漲船高。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月28日，11只北交所主題基金年內(nèi)平均凈值增長率超42%。其中，中信建投北交所精選兩年定開今年以來凈值增長率高達66.90%，華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開、萬家北交所慧選兩年定開凈值增長率分別為64.82%、54.11%。
被動指數(shù)基金方面，除了年內(nèi)成立的次新基金，大部分北證50指數(shù)基金年內(nèi)凈值增長率在30%左右。其中，廣發(fā)北證50成份A區(qū)間凈值增長率為32.73%，博時、創(chuàng)金合信、易方達、匯添富等基金公司旗下北證50成份指數(shù)基金凈值增長率均超30%。
永贏北證50成份指數(shù)基金經(jīng)理儲可凡認為，北交所進一步修訂完善了重大資產(chǎn)重組規(guī)則，引入“小額快速”審核機制和重組簡易審核程序，并對股份對價分期支付機制進行了細化明確，激發(fā)了板塊的整體活力。此外，近期量化模型信號提示小盤風(fēng)格占優(yōu)，也與北交所的小盤特征相契合。
華富基金基金經(jīng)理郜哲指出，從此前重要會議的表態(tài)來看，未來一段時間仍維持明確的穩(wěn)增長導(dǎo)向，尤其強調(diào)要加快實施“人工智能+”行動。人工智能不僅具有“自主可控”與“擴大內(nèi)需”的雙重屬性，而且逐漸呈現(xiàn)出景氣度改善與產(chǎn)業(yè)迭代的特征。綜合來看，該主題的長期配置價值依然清晰。北交所中涉及相關(guān)主題的企業(yè)也表現(xiàn)活躍，帶動了相關(guān)基金收益顯著上行。
今年以來，大成、前海開源、永贏、華泰柏瑞、寶盈等基金公司旗下的北證50指數(shù)基金陸續(xù)成立，更多產(chǎn)品正在上報。與此同時，公募基金對北交所的配置熱情持續(xù)升溫。數(shù)據(jù)顯示，一季度，公募重倉北交所股票的市值達到67.43億元，較2024年末增長22.63%。
