證券時報網(wǎng)
趙黎昀
2025-05-18 20:09
近日，碳纖維產(chǎn)品大降1萬元/噸的消息受到市場關(guān)注。
據(jù)公開報道，吉林化纖發(fā)布調(diào)價通知，宣布旗下的濕法3K碳纖維供不應(yīng)求，5月13日起各牌號產(chǎn)品每噸分別上漲10000元。
受此影響，A股碳纖維板塊近日收獲大漲，吉林化纖近三個交易日漲超22%，奇德新材、蒙泰高新、中復(fù)神鷹等跟漲。從多家公司回應(yīng)來看，目前除了吉林化纖宣布碳纖維產(chǎn)品漲價外，其它公司并未披露具體漲價計劃。
吉林化纖方面回應(yīng)表示，產(chǎn)品漲價主要是受低空經(jīng)濟(jì)拉動，無人機(jī)需求增加，出口暴增，濕法碳纖維良好的易加工性影響，吉林化纖旗下的濕法3K碳纖維供不應(yīng)求。同時，該公司也強(qiáng)調(diào)稱，濕法3K碳纖維占公司總收入的比重較低，對公司業(yè)績影響有限。目前公司主營產(chǎn)品為粘膠纖維，是主要收入來源。
據(jù)了解，今年上半年，以吉林化纖為代表的行業(yè)龍頭兩次上調(diào)碳纖維價格，第一次在今年3月18日，吉林化纖發(fā)布通知，濕法1K產(chǎn)品價格不變，3K/6K產(chǎn)品價格上漲5000元/噸，12K/25K/35K/50K碳絲產(chǎn)品價格上漲3000元/噸，干法T700及T800級別12K碳絲產(chǎn)品價格上漲3000元/噸，此次的漲價被視為行業(yè)積極信號。
業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)前盡管行業(yè)尚未完全反轉(zhuǎn)，但在低空經(jīng)濟(jì)中，無人機(jī)需求可能促使碳纖維企業(yè)進(jìn)一步提價。此外，今年風(fēng)電需求迅速增長，布局風(fēng)電領(lǐng)域的企業(yè)有望直接受益。
光大證券則認(rèn)為，隨著碳纖維價格的企穩(wěn)，擁有規(guī)模優(yōu)勢和成本優(yōu)勢的頭部廠商盈利情況將逐步好轉(zhuǎn)。同時，伴隨著低空經(jīng)濟(jì)、航空航天等終端需求的放量和修復(fù)，具備高端高性能碳纖維批量化生產(chǎn)能力的領(lǐng)先廠商將明顯受益。
近期，多家公司也接受投資者提問回應(yīng)相關(guān)情況。光威復(fù)材5月15日在互動平臺回答投資者提問時表示，公司樂見碳纖維供需格局的不斷改善，公司也相信，低空經(jīng)濟(jì)及其不斷發(fā)展將持續(xù)為碳纖維及其復(fù)合材料應(yīng)用帶來增量的市場空間。
奇德新材近日接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時稱，隨著國內(nèi)碳纖維產(chǎn)業(yè)鏈整體制造和工藝能力的提升，公司預(yù)計原材料存在進(jìn)一步成本優(yōu)化的空間，同時隨著下游應(yīng)用領(lǐng)域的不斷擴(kuò)展，需求會大幅度提升，將推動碳纖維制品行業(yè)自動化、高效率的生產(chǎn)水平快速提升，從而也會讓碳纖維制品更貼近消費(fèi)需求。
券商研報認(rèn)為，碳纖維在風(fēng)電領(lǐng)域的應(yīng)用需求隨著海風(fēng)政策推進(jìn)和大容量風(fēng)電裝機(jī)的模量要求不斷增加，預(yù)計到2025年，風(fēng)電市場碳纖維需求將接近4萬噸。在體育休閑領(lǐng)域，碳纖維作為“壓艙石”行業(yè)，需求穩(wěn)定，預(yù)計隨著冰雪經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將繼續(xù)保持增長。壓力容器領(lǐng)域，特別是在氫燃料電池汽車和壓縮天然氣汽車的應(yīng)用，需求預(yù)計增長30%。此外，碳纖維在光伏行業(yè)的單晶硅拉制過程中的需求，隨著庫存消耗和政策刺激，預(yù)計也會有顯著回升。
值得注意的是，業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)前低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域如無人機(jī)、eVTOL和輕型飛機(jī)等對碳纖維的需求旺盛，然而目前我國碳纖維產(chǎn)能已接近15萬噸，短期內(nèi)需求之于產(chǎn)能仍有較大差距，行業(yè)實質(zhì)性轉(zhuǎn)變尚未出現(xiàn)。
