券商中國
陳銘
2025-05-10 20:18
一季度，中企在全球動力電池市場中繼續(xù)保持絕對領(lǐng)先地位，市占率創(chuàng)歷史同期新高。
5月7日，韓國研究機(jī)構(gòu)SNE Research(下稱SNE)發(fā)布最新動力電池統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年一季度，全球動力電池裝機(jī)總量為221.8 GWh，同比增長38.8%，增速較去年同期的22%有所回升。
和去年同期相比，全球前三名依舊是老面孔，分別是寧德時代(300750.SZ)、比亞迪(002594.SZ)和LG新能源，第四至第九名企業(yè)位次則發(fā)生大更迭。
其中，位居全球動力電池裝車量榜首的寧德時代，今年一季度動力電池裝車量達(dá)84.9 GWh，同比增長40.2%，占據(jù)了全球38.3%的市場份額，是全球唯一一家市占率超過30%的企業(yè)。
同期，比亞迪(002594.SZ)動力電池裝車量達(dá)37 GWh，較上年同期增長62%，市占率為16.7%，位居全球第二，與第三名LG新能源之間的差距進(jìn)一步擴(kuò)大至6個百分點。上年同期，比亞迪僅領(lǐng)先LG新能源1.4個百分點。
今年一季度，排名全球第四的是韓企SK ON，其排名同比提升兩位，取代了去年在此位置的松下。松下今年位次掉至第八。
排在全球第五位的是中創(chuàng)新航(03931.HK)，其排名同比前進(jìn)兩位。去年同期位居該位次的是三星SDI，今年其掉至第七。
今年一季度，中創(chuàng)新航動力電池裝車量同比增長了31.5%，達(dá)8.6 GWh。但該公司的市占率為3.9%，較上年同期下滑0.2個百分點，是榜單中唯一一家市占率出現(xiàn)下滑的中企。
排名全球第六的國軒高科，以7.7 GWh的動力電池裝車量占據(jù)了3.5%的市場份額，其裝車量同比增長了86.6%，是榜單中增速第二快的企業(yè)。其排名也同比前進(jìn)了三位。
裝車量增速最快的企業(yè)同樣來自中國，為蜂巢能源。該公司一季度實現(xiàn)了5.6 GWh的動力電池裝車量，較上年同期增加了100.2%，也是榜單中唯一一家增速達(dá)到三位數(shù)的企業(yè)。其位列全球第十，與上年同期持平。
蜂巢能源向界面新聞表示，一季度動力電池裝車量快速增長，主要由于配套車企斯特蘭蒂斯集團(tuán)相關(guān)車型熱銷，以及另一家配套車企寶馬MINI的新車型陸續(xù)上市。
蜂巢能源提供的最新數(shù)據(jù)顯示，4月，該公司海外動力電池出貨量達(dá)到0.77 GWh，同比增長72%，單月海外出貨量數(shù)據(jù)創(chuàng)下歷史新高。
億緯鋰能一季度以5.7 GWh的動力電池裝車量排在蜂巢能源前一位，其裝車量同比增速為59.6%。市占率達(dá)2.6%，較上年同期增長0.4個百分點。
整體看，一季度，全球動力電池裝車量前十榜單中的六家中國企業(yè)的總市場份額達(dá)67.5%，較上年同期的62.3%提高了5.2個百分點。
榜上三家韓國企業(yè)LG新能源、SK On和三星SDI的市占率均出現(xiàn)同比下滑。其中，LG新能源和三星SDI的市占率分別都減少了2.2個百分點，SK On的市占率則下滑了0.1個百分點。
三星SDI是榜單中裝車量同比增速唯二下滑的企業(yè)，且下滑幅度最大，達(dá)17.2%。
三星SDI的下游客戶包括寶馬、奧迪、Rivian等。SNE指出，Rivian的R1S、R1T車型搭載其他公司磷酸鐵鋰電池的標(biāo)準(zhǔn)配置的上市，對三星SDI的動力電池裝車量產(chǎn)生了負(fù)面影響。
磷酸鐵鋰和三元電池為動力電池兩大主流路線。相比三元電池，磷酸鐵鋰電池具有低成本、高可靠性和低火災(zāi)風(fēng)險等優(yōu)勢，但其能量密度較低。
當(dāng)前，由于磷酸鐵鋰電池在價格競爭力和熱安全性方面的優(yōu)勢日益凸顯，全球越來越多的主機(jī)廠都開始選擇采用磷酸鐵鋰電池。包括韓國三大電池企業(yè)在內(nèi)的其他地區(qū)的電池企業(yè)都開始為批量生產(chǎn)磷酸鐵鋰電池做準(zhǔn)備，但截至目前，磷酸鐵鋰電池的主要生產(chǎn)商仍為中國公司。
值得注意的是，韓企的全球總市占率已由1月的16.9%提升至1-2月的17.7%，今年一季度，三家韓企的總市占率再度提升至18.7%。不過相較于上年同期的23.2%仍有明顯下滑。
自特朗普重新執(zhí)政以來，美國針對中國制造的電池以及原材料出臺了嚴(yán)厲的關(guān)稅政策，這為韓國企業(yè)創(chuàng)造了機(jī)會。
今年以來，韓國電池制造商接連獲得美國電動汽車企業(yè)訂單。
1月，LG新能源宣布與美國太陽能電動汽車公司Aptera Motors Corp.建立獨家合作伙伴關(guān)系，LG新能源將在2025-2031年期間獨家供應(yīng)2170圓柱形電池，為Aptera的太陽能電動汽車“Aptera”提供動力，后者計劃于2025年在美國市場推出。
SK On上月宣布，已被美國新興電動汽車制造商Slate選定為電池供應(yīng)商，將于2026-2031年間累計供應(yīng)約20 GWh的美國本土生產(chǎn)電池，并保留根據(jù)Slate產(chǎn)能提升追加供應(yīng)的選擇權(quán)。
不過，從目前的數(shù)據(jù)來看，中國企業(yè)在全球動力電池市場中仍處于絕對領(lǐng)先的地位。在海外動力電池市場中，中國企業(yè)的優(yōu)勢也逐漸顯現(xiàn)。
SNE最新數(shù)據(jù)顯示，今年1-2月，除中國外的全球動力電池裝車量前十的企業(yè)中，有一半為中國企業(yè)，合計拿下除中國外全球動力電池市場超四成份額。
同期，該榜單中的三家韓國企業(yè)LG新能源、三星SDI和SK On的總市占率38.6%，同比下降6.2個百分點。
SNE指出，當(dāng)前，隨著包括印度、東南亞在內(nèi)的亞洲新興市場的電動汽車競爭全面展開，中韓企業(yè)的競爭將更加激烈。
