證券時報
2025-05-07 22:31
軍工股基本面回暖在望。
利好頻出。今天早盤A股集體高開，上證指數(shù)一度漲至3350點上方，收復(fù)4月7日大陰線。截至上午收盤，上證指數(shù)上漲0.64%。
板塊方面，國防軍工板塊漲幅最大，達(dá)到4.21%。航天長峰、奧普光電等個股漲停，龍頭股中航成飛大漲20.01%。消息面上，據(jù)央視新聞援引巴基斯坦當(dāng)?shù)孛襟w報道，巴基斯坦空軍在夜間空戰(zhàn)中擊落6架印度戰(zhàn)機(jī)，其中包括至少2架“陣風(fēng)”戰(zhàn)斗機(jī)和1架蘇-30MKI戰(zhàn)機(jī)。印度新德里電視臺則稱，印軍在空襲中出動了“陣風(fēng)”戰(zhàn)機(jī)，但巴方隨后宣布擊落其中兩架。
印巴沖突升級
一夜之間，印巴局勢驟然升級。巴基斯坦三軍新聞局局長喬杜里7日說，印度當(dāng)天凌晨向巴基斯坦本土及巴控克什米爾地區(qū)的三處地點發(fā)射了導(dǎo)彈。巴基斯坦軍方人士稱，襲擊至少已有8人死亡，多人受傷。巴基斯坦三軍新聞局官員7日凌晨告訴當(dāng)?shù)孛襟w，巴軍方剛剛擊落兩架印度空軍戰(zhàn)機(jī)。同樣在7日凌晨，印度國防部發(fā)表新聞公報證實，印度武裝部隊發(fā)起了代號為“辛杜爾”的行動，打擊巴基斯坦和巴控克什米爾地區(qū)的設(shè)施。公報稱上述地區(qū)策劃和指揮了針對印度的襲擊。
此前，4月22日，印控克什米爾地區(qū)帕哈爾加姆鎮(zhèn)發(fā)生針對游客的槍擊事件，造成至少26人死亡，多人受傷。印方指責(zé)巴方支持“跨境恐怖主義”，制造了此次襲擊。巴方強(qiáng)調(diào)印度在沒有任何證據(jù)的情況下作出這一指控，是嚴(yán)重的挑釁行為。兩周來雙方在邊境多次發(fā)生交火，巴基斯坦軍方表示擊落多架入侵領(lǐng)空的印度偵察無人機(jī)。
據(jù)法新社報道，聯(lián)合國秘書長古特雷斯的發(fā)言人迪雅里克當(dāng)?shù)貢r間周二（6日）表示，古特雷斯就印度對巴基斯坦發(fā)動軍事打擊深表關(guān)切。就在迪雅里克發(fā)表相關(guān)聲明的數(shù)個小時前，印度稱襲擊了巴基斯坦境內(nèi)的多個地點。
而此前據(jù)美媒報道，美國總統(tǒng)特朗普稱印度對巴基斯坦的軍事行動“真可恥”，并表示他剛剛得知這一消息。特朗普表示，他只希望這一切“盡快結(jié)束”。
1900億軍工龍頭飆升
今天早盤軍工股大幅上漲。其中，中航成飛開盤漲逾6%。截至上午收盤，該股大漲20.01%，市值為1903億元。該股是國防軍工板塊市值第一的龍頭。市值排名第三的中航沈飛同樣大漲，上午收盤漲超8%。
華福證券強(qiáng)調(diào)軍工具備超強(qiáng)內(nèi)貿(mào)屬性，2025—2027年在“十四五”任務(wù)沖刺、建軍百年目標(biāo)和自主可控國產(chǎn)替代等多重催化下內(nèi)需增長幅度巨大，不僅不受關(guān)稅影響，且在現(xiàn)有國際形勢下，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，發(fā)展軍工或為未來重中之重，強(qiáng)烈推薦內(nèi)貿(mào)和自主可控雙主線。
中航證券認(rèn)為，隨著4月底年報和一季報集中披露，或許這將是本輪軍工周期最后一波利空，未來基本面和情緒面將不斷修復(fù)。以近期商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)等板塊為代表的大軍工新域新質(zhì)主題仍將會不斷深化、反復(fù)演繹；同時，伴隨著軍工基本面有望迎來持續(xù)回暖，主題活躍+業(yè)績提振，將構(gòu)成未來較長一段時間的二重奏，共同推動軍工整體行情的再次到來。
這些優(yōu)質(zhì)股有望持續(xù)高成長
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，5家以上機(jī)構(gòu)評級的國防軍工股票合計有35只，其中17股機(jī)構(gòu)一致預(yù)測今年、明年及2027年凈利增速均超20%。值得一提的是，智明達(dá)、航天南湖、華豐科技等機(jī)構(gòu)一致預(yù)測未來三年凈利增速均超30%。
部分個股前瞻估值較低。數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)機(jī)構(gòu)一致預(yù)測今年凈利計算，中航重機(jī)市盈率17.06倍，中國船舶市盈率不足19倍。此外，振華科技、中航光電、航宇科技、中航高科等個股市盈率均不足25倍。部分個股今年股價表現(xiàn)亮眼，華豐科技、智明達(dá)、鴻遠(yuǎn)電子、航天南湖等個股年內(nèi)均大漲超40%。
聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。
校對：廖勝超
