證券時報網(wǎng)
唐強
2025-04-29 22:46
作為兼顧股性和債性的融資品種，可轉債以其獨特的優(yōu)勢，逐步受到市場主體的接受和認可。
4月26日，北交所上市公司威博液壓披露可轉債再融資預案，擬通過向特定對象發(fā)行可轉換公司債券，募集資金1億元，用于項目建設和補充流動資金。據(jù)證券時報記者統(tǒng)計，威博液壓披露的可轉債再融資預案是繼優(yōu)機股份、萬通液壓后，今年以來北交所市場披露的第三單可轉債再融資項目。
年內3家北交所上市公司公布可轉債發(fā)行預案
據(jù)威博液壓的公告，公司此次擬通過向特定對象發(fā)行可轉換公司債券，募集資金1億元，用于高端智能液壓動力系統(tǒng)及核心部件、研發(fā)中心建設項目和補充流動資金。
威博液壓主要從事液壓動力單元及核心部件的研發(fā)、生產與銷售，構建起以直流電機、交流電機、外嚙合齒輪泵、內嚙合齒輪泵、溢流閥、緩沖閥等核心元件為主導的集成式液壓動力單元產品體系。
公司表示，高端智能液壓動力系統(tǒng)及核心部件項目將依托于公司現(xiàn)有生產場地、已有的技術基礎及生產管理經(jīng)驗，通過購置先進生產制造設備，以滿足高端智能液壓動力系統(tǒng)及核心部件生產的工藝及技術需求，項目建成后，將提升公司高端產品的生產能力，增強公司核心競爭力，同時豐富公司產品種類，增加公司抗風險能力以及盈利能力。
威博液壓此次披露的可轉債再融資預案，是北交所市場今年以來披露的第三單可轉債再融資項目。
今年4月初此前，優(yōu)機股份發(fā)布《2025年度向特定對象發(fā)行可轉換公司債券募集說明書（申報稿）》，公司擬通過向特定對象發(fā)行可轉換公司債券，募集資金1.2億元，用于閥門智能柔性生產線及配套設施技術改造項目和高端鑄造及加工改擴建項目。
優(yōu)機股份表示，本次向特定對象發(fā)行可轉換公司債券募集資金的用途圍繞公司主營業(yè)務展開，符合國家相關的產業(yè)政策，與公司發(fā)展戰(zhàn)略及現(xiàn)有主業(yè)緊密相關，有利于進一步提高公司盈利水平，在鞏固原有優(yōu)勢的前提下，公司緊跟追蹤國內外技術發(fā)展趨勢，進一步增強產品的市場競爭力。本次募集資金投資項目的實施將增加公司的利潤增長點，提高盈利水平，繼續(xù)貫徹多層次、多品種的市場策略，為公司可持續(xù)發(fā)展奠定堅實的基礎。
今年4月中旬，萬通液壓也發(fā)布了可轉債募集說明書申報稿。萬通液壓擬通過向特定對象發(fā)行可轉換公司債券，募集資金1.5億元，其中，盤古智能擬以現(xiàn)金方式認購可轉債金額不低于1.2億元。
萬通液壓表示，公司長期深耕于液壓行業(yè)領域，主要從事自卸車專用油缸、機械裝備用缸和油氣彈簧等產品的研發(fā)、生產和銷售。本次發(fā)行募集資金將全部用于補充流動資金，募集資金用途符合國家產業(yè)政策以及公司未來整體戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。本次發(fā)行完成后，有助于增強公司的資金實力，提高公司的市場競爭力，鞏固和提升公司的市場地位，為公司的持續(xù)健康發(fā)展奠定良好基礎。
融資工具日益豐富
可轉債是指公司依法發(fā)行、在一定期間內依據(jù)約定的條件可以轉換成公司股票的公司債券。
目前存在的可轉債發(fā)行主體主要為主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板上市公司。2024年4月證監(jiān)會發(fā)布《中國證監(jiān)會關于資本市場服務科技企業(yè)高水平發(fā)展的十六項措施》指出，扎實推進北交所高質量發(fā)展。提高北交所市場準入包容度，大力吸引和培育一批創(chuàng)新型中小企業(yè)上市。推出北交所上市公司公開發(fā)行可轉債機制。引導各類中長期資金積極參與北交所，研究豐富北交所指數(shù)基金與特色產品。
據(jù)中證鵬元研究，目前，北交所初步形成國債、地方債、公司（企業(yè)）債的產品體系。其中，北交所已推出包括短期公司債券、可續(xù)期公司債券、可交換公司債券、非公開發(fā)行可轉換債券、綠色公司債券、低碳轉型公司債券、科技創(chuàng)新公司債券、鄉(xiāng)村振興公司債券、“一帶一路”公司債券、紓困公司債券、中小微企業(yè)支持債券等十多種債券品種。
中證鵬元認為，在當前政策和市場環(huán)境下，北交所將加快融入A股市場，吸引更多主體、投資者和中介機構進入。中長期看，隨著北交所和全市場政策、制度的完善，北交所上市主體將出現(xiàn)增長，其可轉債市場存在快速發(fā)展的機遇和空間。但由于北交所特殊的“中轉”定位，或決定了其可轉債市場的規(guī)模上限。
中金公司表示，加入了轉債發(fā)行機制后，有利于提升北交所公司的融資能力，且對于波動大、規(guī)模小的標的而言，相比于增發(fā)股票或者債券，轉債也可能是投資者、市場更容易接受的一種方式。
責編：萬健祎
校對：楊立林
