證券時報網(wǎng)
陳澄
2025-04-25 15:01
昨日，滬指盤中窄幅震蕩，尾盤小幅上揚，北證50指數(shù)大跌超3%。截至收盤，滬指微漲0.03%報3297.29點，深證成指跌0.58%報9878.32點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.68%報1935.86點，科創(chuàng)50指數(shù)跌近1%，北證50指數(shù)跌3.44%，滬深北三市合計成交11391億元，較此前一日減少1235億元。行業(yè)方面，軍工、半導體、物流、汽車等板塊走低，電力、銀行、醫(yī)藥、保險等板塊拉升，PEEK材料、寵物經濟、創(chuàng)新藥概念等活躍。
東莞證券表示，短期市場進入財報披露密集期，市場或從此前大波動轉向基本面驅動的行情。往后看，隨著外需回落壓力與盈利預期下修風險逐步釋放，A股市場有望在政策托底與消費復蘇共振下繼續(xù)修復。關注銀行、電力等防御性板塊以及大消費和科技自主可控。
今日投資機會解析
醫(yī)藥工業(yè)迎來加速轉型
近日，工業(yè)和信息化部、商務部、國家衛(wèi)生健康委、國家醫(yī)保局、國家數(shù)據(jù)局、國家中醫(yī)藥局、國家藥監(jiān)局七部門聯(lián)合發(fā)布實施《醫(yī)藥工業(yè)數(shù)智化轉型實施方案（2025—2030年）》，提出到2027年，醫(yī)藥工業(yè)數(shù)智化轉型取得重要進展，以數(shù)智技術驅動的醫(yī)藥全產業(yè)鏈競爭力和全生命周期質量管理水平顯著提升；到2030年，規(guī)上醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)基本實現(xiàn)數(shù)智化轉型全覆蓋，數(shù)智技術融合創(chuàng)新能力大幅提升，醫(yī)藥工業(yè)全鏈條數(shù)據(jù)體系進一步完善，醫(yī)藥工業(yè)數(shù)智化轉型生態(tài)體系進一步健全。
中金指出，本次文件內容從“數(shù)字化”延伸到“數(shù)智化”，或強調在AI典型的下游應用場景落地過程中對軟件技術+硬件設備+應用場景的有機融合，以核心硬件設備實現(xiàn)高價值量數(shù)據(jù)產出，并通過AI實現(xiàn)數(shù)據(jù)處理應用，打造智能化醫(yī)療產品及設備，最終實現(xiàn)對特定醫(yī)療工業(yè)領域細分應用場景的賦能。
2024年11月，國家衛(wèi)健委和國家醫(yī)保局陸續(xù)出臺人工智能在醫(yī)療領域應用落地的相關政策。隨著上游技術近年不斷突破，同時終端硬件設備基礎設施不斷優(yōu)化，人工智能在下游醫(yī)療領域應用場景的落地或有望迎來全面提速。在具體落地應用過程中，具備高質量硬件產品的醫(yī)療設備公司或成為產業(yè)數(shù)智化轉型的重要數(shù)據(jù)產出方和基建提供商，而借助AI賦能具體診療檢測服務、藥物研發(fā)服務的第三方企業(yè)，亦是AI+醫(yī)療的直接應用落地場景。
鎢價中樞有望上行
4月21日，自然資源部下達2025年度第一批鎢礦開采總量控制指標5.8萬噸，相比2024年第一批指標降低4000噸，同比下滑6.5%，且降幅同比增加4.9pcts。
中信證券表示，受開采指標約束、環(huán)保監(jiān)管要求、礦山品位下降、新建項目短期難以投產等因素影響，短期內鎢行業(yè)增量有限，疊加下游需求在設備更新政策及光伏鎢絲的拉動下快速增長，供需缺口或將支撐鎢價中樞上行。出口管制政策背景下，鎢產業(yè)有望轉型升級，鎢資源戰(zhàn)略屬性進一步加強。
金價上漲邏輯仍存
近期國內外金價創(chuàng)新高后有所回落，2025年4月22日，SHFE黃金收盤價831.4元/g、倫敦金現(xiàn)3433.6美元/盎司，均創(chuàng)歷史新高。截至4月23日，SHFE黃金收盤價784元/g，倫敦金現(xiàn)3263美元/盎司，較前日下跌5.7%和5%。
光大證券認為，短期受貿易沖突緩和的影響，金價有所回調，但黃金上漲邏輯并未發(fā)生變化，繼續(xù)看好金價和黃金股。關注業(yè)績彈性較大的山東黃金，以及赤峰黃金、湖南黃金等。
其他影響市場的消息
商務部：目前中美之間未進行任何經貿談判
商務部新聞發(fā)言人何亞東24日在商務部例行新聞發(fā)布會上表示，目前，中美之間未進行任何經貿談判，任何關于中美經貿談判進展的說法都是捕風捉影，沒有事實依據(jù)。中方立場始終如一，對磋商、對話持開放態(tài)度，但是任何形式的磋商談判都必須在相互尊重基礎上以平等方式進行。
商務部：將支持平臺、行業(yè)、地方形成拓內銷合力
商務部新聞發(fā)言人何亞東24日在商務部例行新聞發(fā)布會上表示，商務部將支持平臺、行業(yè)、地方形成拓內銷合力，為穩(wěn)外貿、擴消費作出電商貢獻。
何亞東介紹，今年以來產業(yè)電商平臺已開展超200場外貿產業(yè)帶對接。截至4月23日，9家電商平臺已開放入駐綠色通道，6家電商平臺建立內銷專區(qū)，對接超6000家次外貿企業(yè)，超600家次入駐。
國家知識產權局：今年將積極穩(wěn)妥發(fā)展知識產權金融
國家知識產權局局長申長雨24日在國新辦舉行的新聞發(fā)布會上表示，國家知識產權局今年將積極穩(wěn)妥發(fā)展知識產權金融。會同金融監(jiān)管總局在重點地區(qū)開展知識產權金融生態(tài)綜合試點，持續(xù)推進知識產權金融服務入園惠企，統(tǒng)籌推進知識產權質押融資、證券化、保險等工作，助力解決中小企業(yè)融資的難題。
國家航天局發(fā)起成立商業(yè)航天創(chuàng)新聯(lián)合體
24日，由國家航天局倡議發(fā)起的商業(yè)航天創(chuàng)新聯(lián)合體在第十個“中國航天日”主場活動啟動儀式上成立。作為“政府智庫”的重要組成部分，商業(yè)航天創(chuàng)新聯(lián)合體將在破解當前商業(yè)航天領域資源分散、標準體系缺失、創(chuàng)新協(xié)同效能不足等發(fā)展瓶頸，強化行業(yè)自律自治，在統(tǒng)籌推動商業(yè)航天高水平安全和高質量發(fā)展方面發(fā)揮重要作用。
校對：冉燕青
