近日,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對兩家私募基金管理人及相關(guān)責(zé)任人作出紀(jì)律處分。與此同時(shí),上海、山東等地證監(jiān)局開始對轄區(qū)部分私募基金管理人開展檢查。盡管私募基金監(jiān)管日益趨嚴(yán),不過私募機(jī)構(gòu)新發(fā)產(chǎn)品的熱情并未減退,3月共有1007只產(chǎn)品備案,環(huán)比大幅增長91.44%;4月數(shù)據(jù)有望進(jìn)一步超過3月,創(chuàng)今年新高。私募管理人登記也大幅升溫,2025開年以來共有20家私募證券管理人完成備案登記,同比增幅高達(dá)66.67%。
中基協(xié)再開罰單
中基協(xié)近日公布的一份紀(jì)律處分決定書顯示,知名私募上海竹潤投資有限公司存在兼營與私募基金管理無關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)、未履行謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)的違規(guī)行為。根據(jù)相關(guān)規(guī)定,決定作出以下紀(jì)律處分:對上海竹潤進(jìn)行公開譴責(zé),并暫停受理其私募基金產(chǎn)品備案六個(gè)月。此外,對時(shí)任上海竹潤合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人張明作出公開譴責(zé)的紀(jì)律處分。
2021年上海竹潤與某開發(fā)集團(tuán)簽訂合作協(xié)議。根據(jù)前述協(xié)議以及相關(guān)交易記錄,2021年3月至4月,上海竹潤利用其管理的私募基金產(chǎn)品協(xié)助該集團(tuán)發(fā)行債券。上海竹潤分別于2021年1月15日、2021年7月30日收取該集團(tuán)兩筆投資咨詢費(fèi)。以上行為違反了《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》第八條關(guān)于私募基金管理人不得兼營與私募基金管理無關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)的規(guī)定。
另外,2021年上海竹潤與某投資公司簽署合作協(xié)議。根據(jù)前述協(xié)議以及相關(guān)交易記錄,2021年8月至9月,上海竹潤在管理私募基金產(chǎn)品過程中,按照該投資公司或其指定的相關(guān)主體指令購買指定債券,在投資運(yùn)作環(huán)節(jié)未履行謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)。以上行為違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第四條關(guān)于私募基金管理人管理、運(yùn)用私募基金財(cái)產(chǎn),應(yīng)當(dāng)恪盡職守,履行誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)的規(guī)定。
除上海竹潤外,杭州嵩銀資產(chǎn)管理有限公司因存在保本保收益、管理未備案基金產(chǎn)品且未按規(guī)定及時(shí)整改、未盡謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)和混同辦公等違規(guī)行為,被中基協(xié)做出公開譴責(zé)并暫停受理其私募基金產(chǎn)品備案十二個(gè)月的紀(jì)律處分。
此外,近日,上海、山東等地證監(jiān)局對轄區(qū)部分私募基金管理人開展檢查。
私募基金產(chǎn)品備案持續(xù)火熱
盡管監(jiān)管日益趨嚴(yán),不過私募機(jī)構(gòu)新發(fā)產(chǎn)品的熱情并未減退。2025開年以來,在市場回暖的背景下,私募基金產(chǎn)品的備案持續(xù)火熱。根據(jù)私募排排網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),3月共有626家私募管理人完成1007只產(chǎn)品備案,較2月的526只環(huán)比大幅增長91.44%。
從產(chǎn)品策略分布來看,股票策略占據(jù)絕對主導(dǎo)地位。3月備案的股票策略產(chǎn)品達(dá)614只,占總備案量的60.97%;多資產(chǎn)策略和期貨及衍生品策略分列第二、三位,備案數(shù)量分別為152只和129只,對應(yīng)占比為15.09%和12.81%;此外,債券策略和組合基金策略備案數(shù)量相對較少,備案產(chǎn)品分別為56只和29只,占比5.56%和2.88%。
新備案產(chǎn)品中,量化產(chǎn)品占比逾四成。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,3月備案的私募證券產(chǎn)品中,量化產(chǎn)品達(dá)404只,占比40.12%。其中,股票策略量化產(chǎn)品備案數(shù)量271只,期貨及衍生品策略和多資產(chǎn)策略量化產(chǎn)品備案數(shù)量分別為65只和55只。
頭部私募加速布局,量化巨頭領(lǐng)跑。3月有備案私募證券產(chǎn)品的626家私募管理人中,有22家備案產(chǎn)品4-5只,10家備案產(chǎn)品6-9只,6家備案產(chǎn)品在10只及以上。具體來說,百億級量化私募黑翼資產(chǎn)3月備案產(chǎn)品20只,居首位;其次是寬德私募,備案產(chǎn)品19只;量派投資3月備案產(chǎn)品18只。值得一提的是,25家備案產(chǎn)品數(shù)量不少于5只的私募管理人中,量化私募有17家。
從4月的數(shù)據(jù)來看,截至4月22日,4月已有818只私募基金產(chǎn)品完成備案,4月數(shù)據(jù)有望進(jìn)一步超過3月,并創(chuàng)今年新高。
私募管理人登記升溫
與此同時(shí),私募管理人登記也大幅升溫。
中基協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示,截至4月22日,2025開年以來共有20家私募證券管理人完成備案登記,這一數(shù)字較去年同期的12家實(shí)現(xiàn)大幅提升,同比增幅高達(dá)66.67%。
從企業(yè)性質(zhì)來看,除了范達(dá)私募1家為外商獨(dú)資之外,其余19家均為內(nèi)資私募。地域分布方面,上海有8家新登記私募,深圳有5家,杭州和長春各有兩家,北京、武漢和珠海分別有一家。
從新登記私募的背景來看,法定代表人背景逐漸呈現(xiàn)專業(yè)化的特征。法定代表人為公募背景的新登記私募證券管理人有8家,分別是范達(dá)私募、齊辰私募、震峰私募、喜安私募、博益私募、興乾私募、清禾私募、世贏私募。此外,法定代表人為私募背景的新登記私募證券管理人有6家。