堅(jiān)定看好中國(guó)資本市場(chǎng),多家理財(cái)子公司出手。
《國(guó)際金融報(bào)》記者發(fā)現(xiàn),近日,中銀理財(cái)、交銀理財(cái)、中郵理財(cái)、浦發(fā)理財(cái)和蘇銀理財(cái)?shù)榷嗉毅y行理財(cái)機(jī)構(gòu)紛紛出手,表示將圍繞“理性投資、價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資”理念,積極布局或加大增持權(quán)益類資產(chǎn)配置力度,支持資本市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展。
受訪專家對(duì)記者表示,理財(cái)公司作為重要機(jī)構(gòu)投資者參與ETF(交易型開(kāi)放式指數(shù)基金)投資,引導(dǎo)資金流向科技等重點(diǎn)國(guó)家戰(zhàn)略領(lǐng)域,形成資本與實(shí)體經(jīng)濟(jì)間的良性循環(huán),對(duì)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展起到積極作用。未來(lái),理財(cái)子公司指數(shù)化投資或?qū)⒊掷m(xù)深化。
紛紛布局指數(shù)化投資
“面對(duì)近期市場(chǎng)波動(dòng),中銀理財(cái)迅速研判,在管理好產(chǎn)品整體風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),積極尋找機(jī)會(huì)進(jìn)行權(quán)益資產(chǎn)配置,重點(diǎn)投向新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域和內(nèi)需板塊。下階段,中銀理財(cái)還將布局指數(shù)策略、指數(shù)增強(qiáng)策略等各類含權(quán)類理財(cái)產(chǎn)品。”4月10日晚間,中銀理財(cái)發(fā)文表示將進(jìn)一步支持資本市場(chǎng)發(fā)展。
同日,交銀理財(cái)、浦銀理財(cái)也在公眾號(hào)平臺(tái)表示,在研判市場(chǎng)情況的基礎(chǔ)上,將通過(guò)直接投資或間接投資方式持續(xù)增持ETF。浦銀理財(cái)進(jìn)一步表示,投資方向?qū)▽捇笖?shù)、行業(yè)指數(shù),聚焦科技金融、綠色金融等相關(guān)領(lǐng)域。
記者注意到,已有理財(cái)子公司實(shí)際出手增持?;浙y理財(cái)表示,堅(jiān)定看好國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的發(fā)展前景,已連續(xù)增持ETF,以實(shí)際行動(dòng)踐行價(jià)值投資。此前,蘇銀理財(cái)、北銀理財(cái)也紛紛表示已增持ETF。北銀理財(cái)表示,未來(lái)將不斷深入探索資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域,持續(xù)加強(qiáng)指數(shù)化投資。
記者檢索中國(guó)理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),截至4月11日下午,共有來(lái)自華夏理財(cái)、中銀理財(cái)和高盛工銀理財(cái)?shù)?只權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品待售?!吨袊?guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告(2024年)》數(shù)據(jù)顯示,截至2024年末,理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)配置權(quán)益類資產(chǎn)余額為0.83萬(wàn)億元,占總投資資產(chǎn)的2.58%。
為何理財(cái)子公司紛紛布局指數(shù)化投資?
排排網(wǎng)財(cái)富理財(cái)師姚旭升在接受采訪時(shí)表示,從宏觀環(huán)境來(lái)看,中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的趨勢(shì)未變,資本市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展具有堅(jiān)強(qiáng)的基本面支撐。2024年以來(lái),多重政策發(fā)力鼓勵(lì)和支持銀行理財(cái)子公司資金入市,政策紅利不斷釋放。此外,近期美國(guó)“對(duì)等關(guān)稅”政策下,股市出現(xiàn)較大幅度的波動(dòng),大量?jī)?yōu)質(zhì)資產(chǎn)處于低估狀態(tài),正是進(jìn)行權(quán)益資產(chǎn)配置的好時(shí)機(jī)。
“從理財(cái)子公司自身的原因來(lái)看,ETF具有成本低、流動(dòng)性強(qiáng)、透明度高、分散風(fēng)險(xiǎn)等優(yōu)勢(shì),便于進(jìn)行資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)控制,是其在市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)的優(yōu)選投資工具。作為資本市場(chǎng)的重要機(jī)構(gòu)投資者,通過(guò)增持ETF也可以引導(dǎo)更多中長(zhǎng)期資金流入資本市場(chǎng),有助于市場(chǎng)建立‘長(zhǎng)錢長(zhǎng)投’的良好生態(tài)?!币π裆M(jìn)一步分析稱,“與此同時(shí),理財(cái)子公司增持ETF,發(fā)揮耐心資本、長(zhǎng)期資本支持國(guó)家戰(zhàn)略服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用,也是其履行金融機(jī)構(gòu)社會(huì)責(zé)任的體現(xiàn)?!?/p>
持續(xù)深入布局ETF
2024年9月,中央金融辦、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市的指導(dǎo)意見(jiàn)》指出,鼓勵(lì)銀行理財(cái)和信托資金積極參與資本市場(chǎng),優(yōu)化激勵(lì)考核機(jī)制,暢通入市渠道,提升權(quán)益投資規(guī)模。
2025年1月22日,中央金融辦、證監(jiān)會(huì)等六部委聯(lián)合出臺(tái)的《關(guān)于推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市工作的實(shí)施方案》明確提出,允許銀行理財(cái)作為戰(zhàn)略投資者參與上市公司定增。在參與新股申購(gòu)、上市公司定增、舉牌認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)方面,給予銀行理財(cái)、保險(xiǎn)資管與公募基金同等政策待遇。
普益標(biāo)準(zhǔn)研究員張璟晗認(rèn)為,理財(cái)公司作為重要機(jī)構(gòu)投資者參與ETF投資,部分指數(shù)類理財(cái)產(chǎn)品以固收類資產(chǎn)搭配指數(shù)投資的策略,引導(dǎo)資金流向科技等重點(diǎn)國(guó)家戰(zhàn)略領(lǐng)域,形成資本與實(shí)體經(jīng)濟(jì)間的良性循環(huán),對(duì)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展起到積極作用。理財(cái)公司的參與也會(huì)拓寬ETF產(chǎn)品譜系,如跨境、策略型ETF等創(chuàng)新產(chǎn)品,又通過(guò)渠道優(yōu)勢(shì)向投資者普及了被動(dòng)投資,為資本市場(chǎng)注入了更穩(wěn)健的資金流。
展望后市,姚旭升認(rèn)為,理財(cái)子公司或?qū)⒊掷m(xù)深入布局ETF。
“當(dāng)前,政策紅利持續(xù)釋放,鼓勵(lì)銀行理財(cái)資金入市。在低利率環(huán)境下,固收類資產(chǎn)收益難以滿足客戶對(duì)高收益的需求,理財(cái)子公司也需要通過(guò)權(quán)益類資產(chǎn)增厚收益。ETF作為分散化投資工具,既能降低單一資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),又能捕捉結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì),符合其‘穩(wěn)定+收益’的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格。”姚旭升指出,“當(dāng)下,理財(cái)子公司增持ETF,不僅是為了獲取投資收益,更是為了履行社會(huì)責(zé)任,為中國(guó)資本市場(chǎng)的高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量。”
含權(quán)理財(cái)產(chǎn)品配置ETF的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)與收益的再平衡,對(duì)于投資者,張璟晗建議需理性看待這類產(chǎn)品,仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說(shuō)明書(shū),結(jié)合當(dāng)前政策導(dǎo)向、產(chǎn)品特點(diǎn)與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力,審慎選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。
記者 李若菡
文字編輯 姚惠
版面編輯 孫霄