中國基金報
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2025-05-12 19:31
人民財訊2月12日電，國聯民生證券研報稱，1）新能源發(fā)電拉開成熟發(fā)展階段序幕。當前我國光伏風電度電成本已具備競爭優(yōu)勢，其發(fā)展規(guī)模速度與電網建設速度呈現錯配，已來到進一步提升市場化水平的重要節(jié)點。新能源電力交易機制的市場化，有望帶動上游制造業(yè)市場化程度進一步提高，新機制距離成熟運行或仍需時間，但長期看有望打開需求空間天花板，現貨市場峰谷價差的擴大或推動高質量風光儲產品需求提升，項目有望向頭部廠商集中，優(yōu)化競爭環(huán)境。2）新能源上網電價市場化改革深化，綠電價值預期向穩(wěn)。隨著新能源裝機規(guī)模持續(xù)高增，新能源發(fā)電側和社會用電側在時間上、空間上錯配矛盾加大，消納問題、市場化電價問題日益嚴峻。3）功率預測、虛擬電廠等電力智能化需求有望凸顯。新能源電價市場化，將導致電價受到天氣、風光出力時段等更多因素影響，發(fā)電主體更需要大量的數據和精確的預測模型以制定合理報價策略，更加注重靈活性和調節(jié)能力，虛擬電廠作為分布式資源整合、參與電力市場調節(jié)技術，重要性同樣日益凸顯。未來AI有望在新型電力系統(tǒng)中發(fā)揮重要作用，電力智能化、信息化等相關投資有望提速。4）新能源電量全面入市有望促進供應商集中度提升，產品質量高、技術領先的頭部廠商重點受益，建議關注：晶科能源、隆基綠能、通威股份等。
校對：劉星瑩
