證券時報
吳永芳
2025-07-07 08:15
“股神”巴菲特，又有新動作！
最新披露的文件顯示，巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司，近日減持了比亞迪H股股份，套現(xiàn)超3億港元，持倉比例由5.06%降至4.94%。
值得注意的是，自6月份以來，伯克希爾·哈撒韋已多次減持比亞迪H股，但并未影響比亞迪的股價走勢，該公司股價持續(xù)震蕩攀升。
另外，巴菲特近日減持美國銀行的動作，也引發(fā)外界關(guān)注。當(dāng)?shù)貢r間7月17日至19日，伯克希爾·哈撒韋累計(jì)出售3389萬股美國銀行股份，價值約14.76億美元。
減持比亞迪
港交所文件顯示，巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋，于7月16日減持了比亞迪H股139.55萬股，每股出售均價約為246.96港元，合計(jì)套現(xiàn)約3.45億港元。此次減持后，伯克希爾·哈撒韋對比亞迪H股的持倉比例由5.06%降至4.94%。
在本次減持后，伯克希爾·哈撒韋仍持有5420萬股比亞迪H股，以最新股價246港元/股計(jì)算，這些股票價值超過133億港元。
根據(jù)港交所披露易規(guī)定，大股東增減持股票只有橫跨某個整數(shù)百分比時，才需要作出披露。伯克希爾·哈撒韋上一次披露減持比亞迪的信息是在6月25日，當(dāng)時港交所文件顯示，伯克希爾·哈撒韋公司于6月19日減持比亞迪H股201.75萬股，交易平均價格為234.57港元/股，減持后，伯克希爾·哈撒韋持倉比例由6.18%降至5.99%，持股數(shù)量降至6585.31萬股。
另外，6月17日，港交所披露數(shù)據(jù)顯示，伯克希爾·哈撒韋于6月11日減持比亞迪H股，減持股份134.75萬股，減持每股平均價格為230.46港元，減持金額為3.1億港元。此次減持后，伯克希爾·哈撒韋的持倉比例由7.02%降至6.9%，持股數(shù)量降至7568.61萬股。
這也意味著，在6月11日至7月16日期間，伯克希爾·哈撒韋累計(jì)減持2283萬股比亞迪H股。而根據(jù)公開資料，伯克希爾·哈撒韋在2008年以8港元/股的價格買入了2.25億股比亞迪H股，持有時間長達(dá)14年，直至2022年8月首次開始減持。這意味著，伯克希爾·哈撒韋已經(jīng)累計(jì)拋售超1.7億股比亞迪H股股份，減持?jǐn)?shù)量已超七成。
不過，需要指出的是，伯克希爾·哈撒韋自6月份以來的減持并未影響到比亞迪的股價。數(shù)據(jù)顯示，6月11日至7月22日，比亞迪H股震蕩攀升，累計(jì)漲幅接近10%，最新市值為7970億港元。
此前，有業(yè)內(nèi)分析人士指出，巴菲特或有減持比亞迪至清倉的打算。一旦持股比例降至5%，（巴菲特）減持速度會加快，因?yàn)槌止?%以下股東的減持不需要進(jìn)行披露。
而關(guān)于減持比亞迪的問題，今年5月，巴菲特曾在伯克希爾·哈撒韋股東大會上回應(yīng)稱：“比亞迪的投資類似5年前在日本的投資，我們很少在美國之外，做這么大的投資。但未來，我們將以美國為主要投資方向?！?/p>
有券商分析師表示，2022年巴菲特開始減持比亞迪的時候，當(dāng)時消息對市場有比較大沖擊，不過經(jīng)過多次減持之后，巴菲特減持的消息對市場影響已經(jīng)是越來越小，而巴菲特對比亞迪的持股比例也是越來越低，對比亞迪的價值分析，投資者應(yīng)該回歸到對基本面的判斷。
華泰證券最新研報指出，日前，北京面向符合條件的無車家庭定向增發(fā)2萬個新能源小客車指標(biāo)（限定純電小客車），比亞迪、特斯拉或率先受益于本次指標(biāo)增發(fā)。另外，招商證券表示，比亞迪6月銷量創(chuàng)新高，DM5.0新品秦L/海豹06需求強(qiáng)勁，宋L DM5.0有望接力，兩大海外工廠先后投產(chǎn)，公司國內(nèi)外業(yè)務(wù)增長均具備較高確定性，公司為行業(yè)首推股之一，維持增持評級與目標(biāo)價300港元。
方正證券也指出，7月汽車板塊見底，后續(xù)看好拐點(diǎn)修復(fù)表現(xiàn)。預(yù)計(jì)在基數(shù)效應(yīng)和環(huán)比增長雙重驅(qū)動下，汽車板塊后續(xù)開啟6—8個月修復(fù)上行周期。
拋售美國銀行
近日，巴菲特還出手減持了他最鐘愛的銀行股——美國銀行。今日美國盤前，美國銀行的股票跌幅超過1%。
根據(jù)上周五公布的一份公開文件，7月17日至19日之間，巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋分四次交易，累計(jì)出售了約3400萬股美國銀行股份，價值約14.76億美元，每股交易價格介于43.12美元至44.06美元之間。這也是自2020年三季度以來，巴菲特首次減持美國銀行。
在完成上述交易后，伯克希爾·哈撒韋依然持有9.989億股美國銀行股票，價值超過428億美元。美國銀行，依然是伯克希爾·哈撒韋投資組合中僅次于蘋果的第二大持倉。截至7月19日收盤，美國銀行總市值為3355億美元。今年至今，該股票累計(jì)上漲29%。有分析人士稱，盡管近期進(jìn)行了部分減持，但伯克希爾·哈撒韋在美國銀行的持股比例依然顯著，顯示了巴菲特對這家銀行長期價值的態(tài)度。
另外，巴菲特的此次減持，發(fā)生在美國銀行公布財(cái)報的第二天。7月16日，美國銀行披露了二季度財(cái)報，營收和利潤雙雙超出分析師預(yù)期。第二季度，美國銀行營收為254億美元，市場預(yù)期為252億美元；凈利潤同比下滑6.9%至68.97億美元，合每股0.83美元，但高于市場此前預(yù)期的0.80美元。財(cái)報發(fā)布后，摩根大通、杰富瑞等多家投行均上調(diào)美國銀行目標(biāo)價。
回溯來看，2011年，巴菲特向美國銀行投資了50億美元，獲得了優(yōu)先股和購買普通股的權(quán)利。這筆投資不僅在金融危機(jī)后為美國銀行注入了信心，也平息了市場對其資本充足性的疑慮。隨后，美國銀行的股價迅速攀升，為伯克希爾·哈撒韋帶來了巨大的賬面利潤。巴菲特不僅利用這些權(quán)利增持了股份，還通過額外購買進(jìn)一步增加了持股比例，最終成為美國銀行最大的股東之一。
有報道稱，巴菲特近期的投資動向顯示出其正在積極調(diào)整投資組合，以應(yīng)對不斷變化的市場環(huán)境。除了減持美國銀行股份外，伯克希爾還在2024年一季度出售了大量蘋果、惠普和雪佛龍等公司的股票。與此同時，巴菲特也在積極尋找新的投資機(jī)會，如大舉建倉買入安達(dá)保險，使其成為伯克希爾·哈撒韋的美股第九大重倉股。
巴菲特的這些投資動作反映了他對當(dāng)前市場的謹(jǐn)慎態(tài)度，以及對多元化投資策略的堅(jiān)持。通過適時調(diào)整持倉，巴菲特旨在優(yōu)化投資組合，降低單一風(fēng)險，同時保持對長期價值投資的承諾。截至一季度末，伯克希爾·哈撒韋的前十大重倉股分別為蘋果、美國銀行、美國運(yùn)通、可口可樂、雪佛龍、西方石油、卡夫亨氏、穆迪、安達(dá)保險、達(dá)維塔保健。在2024年年度股東大會上，巴菲特稱，還是會長期持有蘋果、可口可樂與美國運(yùn)通。
責(zé)編：王璐璐
校對：劉星瑩
