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梅雙 王一鳴 韓忠楠
2025-04-24 06:50
海利生物(603718)6月11日晚公告，為進(jìn)一步提升公司盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量，公司擬通過支付現(xiàn)金的方式向美倫管理有限公司（下稱“美倫公司”）購買其持有的瑞盛生物55%股權(quán)，本次交易的預(yù)估值為8.8億元至9.6億元。
瑞盛生物成立于2008年，致力于口腔再生醫(yī)學(xué)領(lǐng)域的科學(xué)發(fā)展，主要產(chǎn)品包括天然煅燒骨修復(fù)材料、口腔可吸收生物膜、脫細(xì)胞肛瘺修復(fù)基質(zhì)。
據(jù)瑞盛生物官網(wǎng)介紹，公司采用產(chǎn)、學(xué)、研、銷聯(lián)合開發(fā)、自主創(chuàng)新的運(yùn)作模式，在注重打造自身科研力量的同時，也與知名科研機(jī)構(gòu)合作建立研發(fā)平臺。生產(chǎn)場地建筑面積3000余平方米，擁有萬級潔凈生產(chǎn)車間1000平方米。經(jīng)過十多年的發(fā)展，公司在生物技術(shù)領(lǐng)域具有專業(yè)的理論知識和豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，產(chǎn)品及研發(fā)涉及口腔、皮膚、肛腸、美容、整形、普外等多個臨床領(lǐng)域。
美倫公司對瑞盛生物2024年、2025年和2026年凈利潤的承諾數(shù)暫定為1.25億元、1.38億元和1.51億元左右，業(yè)績承諾期內(nèi)瑞盛生物累計(jì)凈利潤承諾數(shù)暫定為不低于4.14億元。
本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，美倫公司持有瑞盛生物100%股權(quán)。雙方還約定，本次交易完成后，海利生物根據(jù)業(yè)績承諾完成進(jìn)度情況以及自身發(fā)展戰(zhàn)略需要等，對美倫公司持有的瑞盛生物剩余45%股權(quán)擁有優(yōu)先收購權(quán)。在業(yè)績承諾期內(nèi)，在未取得購買方書面同意前，美倫公司不得將瑞盛生物45%股權(quán)出售給第三方。購買價格將根據(jù)以雙方屆時同意的基準(zhǔn)日進(jìn)行之評估所出具的評估報告所載評估值由雙方另行協(xié)商確定。
海利生物目前主營業(yè)務(wù)分為“動保”和“人?！眱蓚€不同板塊?！皠颖！睒I(yè)務(wù)是指動物生物制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品以豬用疫苗為主，下屬控股子公司楊凌金海是國內(nèi)口蹄疫疫苗生產(chǎn)企業(yè)之一。
另一方面，公司積極向“人?！鳖I(lǐng)域謀求發(fā)展。海利生物2018年6月全資收購的致力于人用體外診斷試劑研究、開發(fā)和生產(chǎn)的捷門生物，已經(jīng)發(fā)展成為公司另一主要業(yè)務(wù)收入、利潤來源；同時公司與藥明生物（02269.HK）合作成立了藥明海德，致力于打造全球疫苗行業(yè)領(lǐng)先的一體化能力和技術(shù)平臺，提供疫苗合同定制研發(fā)生產(chǎn)（CDMO）服務(wù)，賦能全球疫苗行業(yè)研發(fā)和生產(chǎn)。
2023年，海利生物重新梳理業(yè)務(wù)條線，將相對低效預(yù)計(jì)短時間無法達(dá)到盈利預(yù)期的相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行剝離，將重心轉(zhuǎn)移至市場競爭相對平緩、市場容量更大的口蹄疫疫苗生產(chǎn)基地楊凌金海和研發(fā)能力、盈利能力更強(qiáng)的“人?！睒I(yè)務(wù)板塊捷門生物，進(jìn)一步提升了公司的盈利能力。
海利生物在2023年年報中稱，公司將關(guān)注更多“人?！鳖I(lǐng)域的投資機(jī)會，力爭通過“雙輪”、“多輪”發(fā)展戰(zhàn)略，在專業(yè)賽道上做強(qiáng)，在更廣闊平臺上做大。
據(jù)海利生物最新公告，公司積極探索、拓展戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，優(yōu)化公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)公司高質(zhì)量發(fā)展，本次交易事項(xiàng)符合公司未來發(fā)展戰(zhàn)略。本次交易完成后，預(yù)計(jì)公司業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利水平也將有所提升，有利于加強(qiáng)公司綜合競爭力。
