第一財經(jīng)
2025-05-09 08:22
盡管英偉達占據(jù)AI芯片的霸主地位，但是全球算力市場巨大前景吸引挑戰(zhàn)者不斷前來角逐。
AMD（超威半導體）正式發(fā)布了系列人工智能芯片，并對2027年數(shù)據(jù)中心加速器市場規(guī)模預測從此前1500億美元上修至4000億美元。12月7日，A股人工智能相關(guān)板塊紛紛逆勢走高，AIGC概念板塊上漲2.91%，光通信模塊上漲1.38%，算力概念也微漲0.43%。
AMD放大招
12月7日AMD在 “Advancing AI”活動上正式推出了AI GPU加速器 Instinct MI300X和全球首款數(shù)據(jù)中心加速處理器 APU Instinct MI300A，為算力市場提供補充。
據(jù)介紹，Instinct MI300X由8個MI300X GPU組成，能夠提供高達1.5TB的HBM3內(nèi)存容量。與英偉達H100 HGX相比，Instinct MI300X加速器在運行大語言模型推理時的吞吐量和時延表現(xiàn)更好，其內(nèi)存是英偉達 H100 的 2.4 倍，內(nèi)存帶寬是1.6倍。
AMD首席執(zhí)行官蘇姿豐表示，MI300X的存儲表現(xiàn)優(yōu)于英偉達的H100，也比英偉達新品H200存儲性能規(guī)格更優(yōu)。
另一款產(chǎn)品AMD Instinct MI300A主要面向數(shù)據(jù)中心市場，直面與英偉達Grace Hopper Superchips競爭。AMD還發(fā)布了新一款處理器Ryzen 8040，AI處理性能系上一代型號的1.6倍，并集成了神經(jīng)處理單元（NPU），另外與英特爾芯片等競品相比，視頻編輯速度將提高65%，游戲速度將提高77%。
相比H200需要2024年第二季度上市，AMD表示MI300A已進入量產(chǎn)，MI300X開始出貨，有望為緊張的算力市場提供補充；另外，AMD也挖起英偉達客戶“墻角”，OpenAI已經(jīng)宣布其開發(fā)的GPU編程語言Triton將增加支持AMD Instinct系列 AI加速器的使用，微軟、Meta、Oracle（甲骨文）表示部署MI 300X芯片的計劃。
英偉達的相對遲緩交貨速度給了競爭對手可乘之機。據(jù)第三方機構(gòu)Omdia統(tǒng)計，英偉達在2023年第三季度大約賣出了 50 萬臺 H100 和 A100 GPU，龐大的需求量拉長了供應周期，基于H100的服務器需要36~52周的時間才能交付。目前Meta 和微軟已經(jīng)是英偉達最大買家，今年第三季度各自向英偉達采購了多達15萬個H100 GPU，超過了谷歌、亞馬遜、甲骨文和騰訊采購的數(shù)量。
英偉達不放棄中國市場
AMD對新品寄予厚望。
蘇姿豐預計MI300系列可能會成為AMD歷史上銷售額突破10億美元最快的產(chǎn)品，另外，對AI算力市場也給出了更為樂觀預期，她預計到2027年，用于數(shù)據(jù)中心的人工智能芯片的整體市場規(guī)模將達到4000億美元，年復合增長率將達到70%；而此前AMD預計2027年行業(yè)規(guī)模將達到1500億美元。
不過，AI新品新品新品發(fā)布后，AMD股價表現(xiàn)平淡，反而收跌1.32%；AMD競爭對手英偉達股價則下跌2.28%。
盡管英偉達坐擁全球AI算力總龍頭，但是越發(fā)感受著AI芯片領(lǐng)域的“危機感”，并最新重申不放棄中國市場的立場。
英偉達首席執(zhí)行官黃仁勛12月6日在新加坡出席活動時表示，英偉達將為中國市場提供一套符合美國政府最新規(guī)定的新產(chǎn)品，同時黃仁勛補充稱，英偉達需要尋求市場的建議，這個過程需要一定時間。據(jù)介紹，中國市場約占到英偉達收入的20%。
同時，黃仁勛指出，英偉達在AI芯片市場的霸主地位，正遭遇來自華為、英特爾和愈來愈多半導體初創(chuàng)公司的嚴峻挑戰(zhàn)。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2022年中國AI加速卡（公開市場）出貨量約109萬塊，其中英偉達市場份額85%，華為達10%，在同類國產(chǎn)廠商中保持領(lǐng)先。
英偉達此前已經(jīng)承認遭受美國升級人工智能管制的影響，特供中國市場的H800和A800被緊急叫停。 11月22日英偉達2024第三財季業(yè)績說明會上，公司首席財務官科萊特·克雷斯表示，受美國收緊AI管制的影響，第四季度英偉達來自中國和其他受影響地區(qū)的數(shù)據(jù)中心收入將大幅下降。同時，公司正在努力拓展不受管制新規(guī)影響的數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品組件。
市場AI芯片的做法遭遇美國政府“警告”。美國當?shù)貢r間12月2日美國商務部長雷蒙多在里根國防論壇上，以所謂“國家安全”為由警告美國公司不要向中國銷售AI芯片。
對此，中國外交部發(fā)言人汪文斌在12月4日舉行的例行記者會上回應稱，美方應當樹立正確的對華認知，同中方一道切實落實中美元首舊金山會晤達成的重要共識，停止將中國視為“假想敵”，糾正打著競爭的幌子搞大國對抗的錯誤行徑。
A股AI小伙伴上漲
當天英偉達、AMD股價并未上漲，但疊加谷歌發(fā)布號稱功能最強大的多模態(tài)人工智能（AI）大模型Gemini（“雙子座”）背景下，12月7日A股人工智能概念紛紛走高。Choice金融終端顯示，AIGC概念板塊上漲2.91%，當虹科技漲停，拓爾思上漲10.74%，恒信東方上漲8.71%，光通信模塊上漲1.38%，算力概念也微漲0.43%。
對于最新采購英偉達芯片情況，弘信電子12月7日在投資者互動平臺表示，為滿足最終客戶的需要，公司持續(xù)保持英偉達芯片的采購，具體采購量不便透露。
近期弘信電子屢次斬獲算力服務大單。10月中旬子公司甘肅燧弘與中京電投合作斥資10億元建設(shè)智算中心項目，10月28日公司與慶陽市投資建設(shè)“燧弘綠色算力生態(tài)項目”，首期擬投資規(guī)模不少于1億元， 11月30日公司最新子公司甘肅燧弘收到《中標通知書》，確定為2023年甘肅公司智算中心（慶陽節(jié)點）建設(shè)工程硬件設(shè)備（標段1GPU服務器）項目的中標人，中標金額4157.27萬元。
作為A股光模塊龍頭，中際旭創(chuàng)高管此前在10月接受調(diào)研時表示，目前的800G訂單主要來自海外AI大客戶，和其GPU帶寬相配套，另外 800G/400G出貨量的環(huán)比增長，特別是明年一季度后的產(chǎn)能和交付，爬坡會比較明顯。
12月7日，恒信東方股價上漲8.71%，領(lǐng)漲算力板塊。公司高管在近期接受調(diào)研時介紹，公司在算力方面的布局包括主營業(yè)務“算力系統(tǒng)集成及技術(shù)服務”業(yè)務和募投項目“人工智能算力中心平臺建設(shè)及運營”項目。其中，“算力系統(tǒng)集成及技術(shù)服務”業(yè)務的行業(yè)客戶可以根據(jù)自身需求選擇軟件平臺或硬件平臺。
