券商中國
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2025-05-11 17:41
華泰期貨暨華泰證券新能源?新材料高峰論壇日前在廣州召開。來自現(xiàn)貨行業(yè)的專家和實戰(zhàn)精英，圍繞新能源、新材料產(chǎn)業(yè)及投資機會進行了深入研討，產(chǎn)業(yè)企業(yè)以及金融業(yè)人士近300人與會。
會議為期貨行業(yè)與新能源產(chǎn)業(yè)企業(yè)之間架起一座“橋梁”，各方紛紛交流思想、分享經(jīng)驗、探討合作。
“工業(yè)硅期貨、期權(quán)上市后，工業(yè)硅信息流通加速，期貨公司、期現(xiàn)企業(yè)乃至機構(gòu)投資者均紛紛加入硅的行業(yè)研究，且交易所公布了高頻度的價格、持倉、成交、倉單等數(shù)據(jù)，使得工業(yè)硅行業(yè)各方面研究數(shù)據(jù)更透明、更高頻、更公開。與此同時，市場參與者在判斷價格時有了更多的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)依據(jù)，形成了更加公允的市場價格。”嘉悅物產(chǎn)集團浙江中菁實業(yè)有限公司總經(jīng)理助理、浙江嘉悅氯堿化工總經(jīng)理葉辰表示。作為一家在工業(yè)硅上擁有豐富場內(nèi)、場外交易經(jīng)驗的企業(yè)，他們切身體會到工業(yè)硅期貨、期權(quán)除了發(fā)揮價格發(fā)現(xiàn)的功能外，還為產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供了更多元的風(fēng)險管理模式，讓傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)避免單邊博弈，產(chǎn)業(yè)企業(yè)、期貨公司及其風(fēng)險管理子公司共同促進工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。
華泰期貨總經(jīng)理趙昌濤表示，一個新期貨品種上市，產(chǎn)業(yè)客戶通過套?；驁鐾馐袌鰠⑴c期貨市場需要時間，對硅企而言，即便有期貨公司的專業(yè)服務(wù)，要參與到期貨套保也還需要一個接受的過程，各方在研究上、理念上、認(rèn)知上都需要在市場發(fā)展的過程中逐步磨合，然后產(chǎn)生認(rèn)同感?！巴ㄟ^價格的變化以及期貨工具的應(yīng)用，企業(yè)能夠看到給產(chǎn)業(yè)企業(yè)帶來的一些變化，進而認(rèn)同這種變化。華泰期貨更加注重參與并關(guān)注企業(yè)這種變化，聚焦產(chǎn)業(yè)客戶風(fēng)險管理服務(wù)，在期貨行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟方面更多貢獻(xiàn)華泰期貨的力量?！?/p>
在引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)企業(yè)利用期貨市場進行風(fēng)險管理的服務(wù)中，趙昌濤認(rèn)為期貨公司需要一個科學(xué)的、強大的、智能化的服務(wù)平臺以及一個循序漸進的過程。對期貨公司而言，首先要幫產(chǎn)業(yè)企業(yè)識別風(fēng)險。先要通過一些智能模型對企業(yè)未來在生產(chǎn)經(jīng)營過程中會面臨多大的風(fēng)險進行準(zhǔn)確的定性，然后接下來才是幫助企業(yè)管理風(fēng)險、處置風(fēng)險。企業(yè)針對套保方案會有逐步驗證的過程，對期貨公司的套保方案能否把風(fēng)險評估準(zhǔn)確做到位作出判斷。最后期貨公司才有可能結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、對未來價格的預(yù)測等，跟企業(yè)展開更多的合作與服務(wù)。
基于長遠(yuǎn)考慮，華泰期貨目前在新能源產(chǎn)業(yè)的服務(wù)上還處于持續(xù)推進產(chǎn)業(yè)客戶群體的全覆蓋階段。雖然在工業(yè)硅期貨、碳酸鋰期貨上市前后公司就跑遍了產(chǎn)區(qū)的很多龍頭企業(yè)，但是現(xiàn)在仍依托所有的分支機構(gòu)做進一步的全覆蓋，跟產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)反復(fù)進行交流溝通，做一些最基礎(chǔ)但對企業(yè)而言最需要的工作。
華泰期貨新能源和有色金屬研究總監(jiān)陳思捷坦言，盡管產(chǎn)業(yè)企業(yè)都認(rèn)同以上做法，但是在推進過程中很快會發(fā)現(xiàn)，硅企鋰企普遍對期貨認(rèn)識不足，其人員隊伍、制度體系、流程系統(tǒng)等建設(shè)都存在困難，這是擺在所有行業(yè)面前的現(xiàn)實問題，也是產(chǎn)業(yè)企業(yè)參與期貨市場的痛點。
如何能夠讓產(chǎn)業(yè)企業(yè)不用過多考慮這些痛點問題就能識別風(fēng)險、管理風(fēng)險？華泰期貨考慮的是，企業(yè)通過一套智能化系統(tǒng)就能直接得到一份量身定做的套保方案，若試行效果不錯，即可讓期貨公司的風(fēng)險管理顧問制定詳細(xì)的套保方案，套保方案既可以用期貨也可以用場外的方式來執(zhí)行，期貨公司風(fēng)險管理子公司則可以通過合作套?；蛲ㄟ^場外市場把企業(yè)的風(fēng)險進行轉(zhuǎn)移。
基于以上考慮，華泰期貨打造了專為產(chǎn)業(yè)客戶服務(wù)的HRMS系統(tǒng)（企業(yè)套期保值風(fēng)險管理系統(tǒng)），該系統(tǒng)先后獲得證監(jiān)會“證券期貨科學(xué)技術(shù)獎二等獎”、人民銀行“金融科技發(fā)展獎二等獎”，預(yù)計今年年底前將推出2.0版，新版可依據(jù)客戶需求一鍵智能輸出套期保值風(fēng)險管理方案，實現(xiàn)風(fēng)險管理方案可視化、可操作、可調(diào)整、可跟蹤，并為客戶提供多維度的投研分析、資訊信息、期現(xiàn)服務(wù)等。趙昌濤進一步強調(diào)，未來華泰期貨將繼續(xù)以客戶需求為導(dǎo)向，通過金融科技創(chuàng)新賦能，整合全業(yè)務(wù)鏈資源，打造平臺化、產(chǎn)品化、個性化的機構(gòu)客戶服務(wù)新模式，助力實體企業(yè)實現(xiàn)全面風(fēng)險管理和綜合價值管理，實現(xiàn)與客戶交互賦能、共同成長。
習(xí)近平總書記指出：“加快建設(shè)以實體經(jīng)濟為支撐的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，關(guān)系我們在未來發(fā)展和國際競爭中贏得戰(zhàn)略主動?！逼谪浭袌鲎鳛楝F(xiàn)代經(jīng)濟體系的重要組成部分，是價格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險管理、資源配置的重要場所，其以獨特的市場機制和經(jīng)濟功能，在服務(wù)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重點領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，發(fā)揮著獨特而積極的作用。工業(yè)硅和碳酸鋰期貨及期權(quán)的上市，意味著期貨市場服務(wù)實體經(jīng)濟已拓展至國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和‘雙碳’目標(biāo)上來，不斷推動著期貨“小行業(yè)”真正擔(dān)當(dāng)起服務(wù)國家大戰(zhàn)略的使命。
