中國基金報
天心
2025-05-09 14:10
中東土豪布局中國的步伐仍在加速。繼9月份阿布扎比主權(quán)財富基金穆巴達(dá)拉在北京舉辦開業(yè)慶典，近期又有來自中東的主權(quán)基金擬加速本土化辦公室的落地，證券時報記者了解到，除了北上廣深等一線城市，他們也開始調(diào)研包括成都、長沙、蘇州等二線城市，為日后深耕中國的投資做進(jìn)一步準(zhǔn)備。與此同時，他們也開始加速在國內(nèi)“招兵買馬”。
根據(jù)另類資產(chǎn)數(shù)據(jù)洞察平臺Preqin（睿勤）的數(shù)據(jù)，中東主權(quán)財富基金在全球的另類投資金額在2021年至2022年上半年期間大約翻了一倍。近年來，他們在配置亞洲市場的比例逐年增加，中國是其中非常重要的一個板塊。
以管理規(guī)模算，中東目前排名第一的主權(quán)基金為阿布扎比投資局（ADIA），管理規(guī)模為8530億美元，隨后包括科威特投資局（KIA），管理規(guī)模為8030億美元；沙特公共投資基金（PIF），管理總資產(chǎn)7767億美元；卡塔爾投資局（QIA）管理規(guī)模4750億美元。穆巴達(dá)拉為阿聯(lián)酋僅次于阿布扎比投資局的主權(quán)財富基金，資產(chǎn)管理規(guī)模為2760億美元，同時也是中東第五大主權(quán)財富基金。
根據(jù)媒體報道，一位長期關(guān)注中東的投資人在社交平臺分享道：目前在國內(nèi)招聘的主權(quán)基金主要有沙特公共投資基金（PIF）、阿布扎比投資局（ADIA）、穆巴達(dá)拉投資公司、迪拜投資公司（ICD）、卡塔爾投資局（QIA）等。投資專家和顧問、投資經(jīng)理和高級分析師等多個崗位都是重點招聘對象。
目前來看，穆巴達(dá)拉北京辦公室中國團(tuán)隊不足10人，華人面孔也僅有2位。該機(jī)構(gòu)目前已經(jīng)投資超過80個項目，投資組合包括快手、小鵬汽車、BOSS直聘及諾和諾德（Novo Nordisk）等公司。沙特投資部（MISA）此前也有意在大灣區(qū)開設(shè)辦事處，擴(kuò)大其在中國南方的業(yè)務(wù)，從而更好支持“沙特2030愿景”。
近期剛?cè)ミ^中東和當(dāng)?shù)刂鳈?quán)基金交流過的一位投資界人士表示，無論是中東國家主權(quán)財富基金，還是家族辦公室，都聘請專業(yè)投資人士負(fù)責(zé)管理，其中大部分團(tuán)隊還是base在中東?國家，但對于重點布局的區(qū)域，開始加大人員配置，主要目的是更好地融入當(dāng)?shù)厝ふ翼椖?。就中東地區(qū)的團(tuán)隊而言，國際化和專業(yè)化程度非常高，因為有歷史投資的經(jīng)驗積累，在對外擴(kuò)建的時候也都是經(jīng)過謹(jǐn)慎思考來進(jìn)行的。
就選擇GP方面而言，他們在遴選VC/PE基金時不但關(guān)注VC/PE機(jī)構(gòu)的長期投資業(yè)績、投資理念與優(yōu)質(zhì)項目儲備狀況，還特別重視VC/PE機(jī)構(gòu)的管理團(tuán)隊穩(wěn)定性與投資決策流程透明度，對想拿到這些中東土豪資金的國內(nèi)VC/PE機(jī)構(gòu)的內(nèi)控管理能力提出更高考驗。
在今年中國和中東雙向奔赴的投資熱潮背景下，中東地區(qū)的主權(quán)基金處于多元化配置資產(chǎn)的考慮，會非常自然地優(yōu)先配置在他們所看重的新能源、人工智能、醫(yī)療健康等領(lǐng)域，他們對國內(nèi)的投資在二級市場主要集中在已上市公司或流動性較好的超大型項目上，對創(chuàng)業(yè)或成長性項目，出手較多的為新能源領(lǐng)域。
今年6月，中東資本先后與高合汽車、前途汽車及蔚來汽車達(dá)成合資合作與股權(quán)投資協(xié)議，對中國新能源汽車品牌來了一波“掃貨”式投資。就在10月，小馬智行宣布獲得沙特阿拉伯王國新未來城（NEOM）及旗下投資基金NIF（NEOM Investment Fund）的1億美元投資。同時，小馬智行與NEOM計劃在沙特西北部的新未來城成立合資公司，為該地區(qū)提供自動駕駛技術(shù)解決方案。本輪融資資金將用于自動駕駛技術(shù)全球化研發(fā)和運營投入等方向。
校對：高源
