券商中國
陳銘
2025-05-09 16:04
國內(nèi)千億私募巨頭景林資產(chǎn)，剛剛披露了其在美股市場的最新持倉情況！
景林資產(chǎn)的海外子公司景林資產(chǎn)管理香港有限公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）近期向美國證交會提交了截至2023年三季度末的美股持倉數(shù)據(jù)，其美股持倉總市值25.49億美元（約合人民幣185.88億元），較上一季度大幅增長。
在今年三季度，景林香港公司大舉加倉了多只中概股，包括拼多多、中通快遞、摯文集團等，拼多多仍然是其排名第一的重倉股，持倉市值高達(dá)5.06億美元；其還加倉了多只AI等領(lǐng)域的科技股，包括微軟、臉書母公司Meta、谷歌等；新進(jìn)了剛上市不久的國際智能小家電公司SharkNinja、特斯拉，還把東南亞小騰訊Sea也買回來了。但是景林減持了網(wǎng)易、新東方、Doordash等，清倉了超威半導(dǎo)體、Booking、露露樂蒙等股票。
基金君也從渠道獲悉了景林資產(chǎn)的最新觀點，其看好人工智能領(lǐng)域的軟件及落地應(yīng)用的公司，同時關(guān)注消費領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)公司。
景林美股持倉市值達(dá)25.49億美元
前十大重倉股占比近87%
根據(jù)美國證券交易委員會（SEC）剛剛披露的最新13F文件，截止今年9月30日，景林資產(chǎn)管理香港有限公司今年三季度末在美股持有31只證券，合計持倉市值達(dá)到25.49億美元（約合人民幣185.88億元），較二季度末大幅增長。其中，景林香港公司在今年第三季度新買進(jìn)了8只證券，加倉了5只證券；同時清倉了5只證券，減持了12只證券。
基金君在此說明一下，13F披露的是景林海外主體直接持有的美股持倉，不包含境內(nèi)主體及產(chǎn)品的美股頭寸。
數(shù)據(jù)顯示，到今年三季度末，景林香港公司在美股的前十大持倉總市值為22.15億美元，占其美股持倉總市值的86.87%，持股集中度相對較高。
具體來看，三季度末景林香港公司美股前十大重倉股分別是拼多多、臉書母公司Meta、微軟、網(wǎng)易、中通快遞、SharkNinja、新東方、谷歌母公司Alphabet、Doordash、富途控股；其中，前8名的個股的單只持倉市值都超過了1億美元。
景林大舉加倉拼多多
第一大持倉市值超5億美元
具體來看，互聯(lián)網(wǎng)電商平臺拼多多仍然是景林香港公司的第一大持倉，在三季度加倉了45.70萬股，期末持股數(shù)量增至515.86萬股，持股市值高達(dá)5.06億美元，領(lǐng)先其他持股。
從股價表現(xiàn)來看，在上半年經(jīng)歷調(diào)整后，拼多多股價從今年5月下旬開啟反彈模式，盡管在這個過程中波動仍然不小，但整體震蕩向上，截至最新收盤報108.33美元/股，今年漲了32.84%，最新總市值為1439億美元。
近一年，拼多多旗下的跨境電商品牌Temu在海外發(fā)展迅速。本周，拼多多高級副總裁王堅在2023世界互聯(lián)網(wǎng)大會上表示，拼多多在2022年9月推出的多多跨境業(yè)務(wù)，以新技術(shù)賦能出海業(yè)務(wù)。一年多來，多多跨境推動優(yōu)質(zhì)制造產(chǎn)品進(jìn)入了北美、澳洲、歐洲、亞洲的40多個國家。
景林繼續(xù)加倉AI領(lǐng)域公司
科技巨頭微軟也獲景林香港公司增配86.93萬股，期末持股增至118.06萬股，持股市值達(dá)到3.73億美元，躍升為第三大重倉。從股價表現(xiàn)來看，微軟今年總體漲幅超過50%，該股從今年初的219美元附近一路拉升，截至最新收盤漲至360.69美元/股，最新總市值達(dá)到2.68萬億美元，距離蘋果的2.84萬億美元市值僅一步之遙。
業(yè)績表現(xiàn)亮眼是微軟今年股價上漲的原因，有投資組合經(jīng)理評價說，微軟有一個具有彈性的商業(yè)模式，同時執(zhí)行得非常好；它是人工智能領(lǐng)域的明顯贏家。而且隨著全球科技企業(yè)競相布局生成式AI產(chǎn)品，各大企業(yè)對微軟的Azure云計算服務(wù)的需求無比強勁。
臉書母公司Meta也獲得景林的加倉，持股數(shù)量增至124.57萬股，期末持股市值達(dá)到3.74億美元，位列第二大重倉。另外，其還新進(jìn)了谷歌母公司Alphabet，買進(jìn)88.79萬股，期末持股市值為1.16億美元。
新買進(jìn)國際智能小家電公司
增持谷歌、特拉斯、Sea等
值得注意的是，景林香港公司最新買進(jìn)的家電企業(yè)SharkNinja，今年7月末剛剛在紐交所上市。SharkNinja是由九陽股份母公司JS環(huán)球生活分拆上市。景林在今年三季度買進(jìn)該股293.55萬股，期末持股市值達(dá)到1.36億美元。
據(jù)介紹，SharkNinja是一家國際化的智能小家電公司，旗下有Shark 和Ninja兩大品牌，Shark品牌涵蓋地板護理類、個人護理類和家庭凈化類產(chǎn)品，Ninja品牌涵蓋各類小型廚房電器與廚具。
景林香港公司在今年三季度加倉了多只中概股，包括增持中通快遞223.14萬股，期末持股增至733.94萬股，持股市值為1.77億美元；加倉移動社交平臺摯文集團，持股增至328.69萬股，期末持股市值為2294.27萬美元。
值得一提的是，在今年三季度，景林又把東南亞小騰訊Sea買回來了，期末持有7.71萬股，持股市值為338.82萬美元。該公司主要做在線游戲、電子商務(wù)等業(yè)務(wù)。8月下旬以來Sea的股價有所反彈。
另外，景林香港公司還新進(jìn)了特斯拉、VISA公司、名創(chuàng)優(yōu)品、波士頓科學(xué)、賽默飛世爾科技等多只股票。
但是，景林香港公司減持了網(wǎng)易、新東方、Doordash、BOSS直聘、英偉達(dá)、高通等多只股票；還清倉了超威半導(dǎo)體、Booking、露露樂蒙、Grab、小贏科技等。
看好AI領(lǐng)域軟件和應(yīng)用公司
關(guān)注消費行業(yè)優(yōu)質(zhì)公司
總的來看，在今年三季度景林香港公司在美股主要加倉AI軟件和落地應(yīng)用相關(guān)的公司，以及消費相關(guān)的企業(yè)。
基金君也從渠道獲悉了景林資產(chǎn)總經(jīng)理高云程的最新投研觀點。
關(guān)于人工智能領(lǐng)域，高云程表示，公司非常明確地看到了新一輪的技術(shù)革命，沒有錯過人工智能（AI）的機會?？吹搅擞忠淮蔚目萍几锩诎l(fā)生，這次革命可能會把人類帶到一個全新的時代：人工智能時代。AI技術(shù)會改變幾乎所有人、所有組織體系、整個生產(chǎn)力的供應(yīng)?！伴L期來看，人工智能會改變很多行業(yè)。AI的落地應(yīng)用會是我們重點研究的方向?！?/p>
關(guān)于消費板塊，高云程坦言，在經(jīng)過幾年疫情和經(jīng)濟增長放緩之后，確實看到整個消費升級的趨勢產(chǎn)生了一些中斷或者下臺階。但如果細(xì)分就會發(fā)現(xiàn)，一些更理性的消費品、更細(xì)分的消費領(lǐng)域和更自我關(guān)懷的消費出現(xiàn)了快速增長，比如過去幾年中國的咖啡和茶飲市場增長非?？欤Х然蛘卟栾嫀淼男腋８惺菍ψ约邯勝p，是一種新的消費趨勢；還有在各個購物中心，越來越多的休閑運動品牌取代了原來偏正式隆重的服裝服飾，這也可能反映了人們更加自我欣賞自我滿足，更注重自身體驗與健康；另外疫情之后，戶外露營的產(chǎn)品賣得特別好；十一長假出現(xiàn)了出行人次創(chuàng)新高，但人均花費沒有增長的情況，這說明人們的出行意愿還是非常強烈。
“所以，當(dāng)前我們看到消費變得更理智、更分層，這也使得我們在上市公司投資上做出了顯著的選擇，更平價的平臺和產(chǎn)品吸引了更多的消費者?！备咴瞥陶f。
最后，基金君整理了景林香港公司今年三季度末的美股持倉數(shù)據(jù)，小伙伴們可以看看。
