數(shù)據(jù)寶
郭潔
2025-05-10 08:35
11月9日A股三大股指窄幅震蕩漲跌互現(xiàn)，上證指數(shù)尾盤收紅。從股票型ETF市場資金流向情況來看，近10億資金凈流出。
其中中證500ETF、中證1000ETF等中小盤風(fēng)格的寬基ETF資金凈流出居前，上證50ETF、科創(chuàng)100ETF及多只港股ETF則逆勢吸金。
昨日股票ETF凈流出近10億元
截至11月9日，全市場800只股票型ETF（統(tǒng)計股票ETF+跨境ETF，下同）總管理規(guī)模達(dá)到1.68萬億元。
昨日（11月9日），早盤A股三大指數(shù)低開，早盤市場于盤初沖高翻紅后回落震蕩，午間收盤三大指數(shù)漲跌互現(xiàn)；午后A股延續(xù)橫盤態(tài)勢，短劇、減肥藥、新能源車等多個熱門方向回調(diào)，煤炭行業(yè)、鋼鐵、石油石化等低估值板走強。
截至收盤，上證指數(shù)漲0.03%，報3053.28點。深證成指跌0.20%，報10032.09點。創(chuàng)業(yè)板指跌0.23%，報2018.38點。
近期市場反彈，ETF份額上漲變緩。從股票型ETF市場資金流向情況來看，昨日股票ETF份額略有減少，按照區(qū)間成交均價測算，約有9.75億元資金凈流出。
具體看當(dāng)日資金凈流出榜單，細(xì)分品類中，中小盤風(fēng)格的寬基指數(shù)ETF和聚焦半導(dǎo)體的行業(yè)主題ETF，以及紅利主題ETF遭遇凈贖回較多。
具體而言，中證500ETF昨日凈流出4.45億元，位居全市場股票ETF首位。創(chuàng)業(yè)板ETF緊隨其后，當(dāng)日凈流出3億以上。中證1000ETF也被凈贖回較多，以3.21億元的資金凈流出金額排在第三。
此外，南方、易方達(dá)、廣發(fā)旗下中證1000類ETF均遭遇不同程度凈贖回，風(fēng)格偏小盤的科創(chuàng)50ETF凈流出資金也排在前列。
行業(yè)及主題類窄基ETF中，近期走出一波反彈行情的芯片ETF、半導(dǎo)體ETF、科創(chuàng)芯片ETF等半導(dǎo)體芯片板塊指數(shù)產(chǎn)品是資金獲利了結(jié)的重點。
二級市場上,近期半導(dǎo)體板塊熱度不斷攀升。自10月下旬市場反彈以來,申萬二級行業(yè)半導(dǎo)體行業(yè)上漲幅度居前,據(jù)WIND統(tǒng)計,自10月24日至11月9日,申萬半導(dǎo)體指數(shù)上漲11.84%。
11月9日，今年表現(xiàn)亮眼的紅利主題ETF也出現(xiàn)凈贖回，不少資金對紅利ETF、中證紅利ETF選擇落袋為安。
對于后市，博時基金判斷，國內(nèi)經(jīng)濟數(shù)據(jù)呈現(xiàn)復(fù)蘇跡象，市場顯現(xiàn)積極變化，有望繼續(xù)改善。在基本面支持和政策利好下，市場近期經(jīng)歷了一段時間的反彈，稍作休整。
基本面仍處于弱修復(fù)的態(tài)勢，經(jīng)濟修復(fù)并非一蹴而就。但隨著利好政策逐漸落實到經(jīng)濟，疊加中美關(guān)系持續(xù)改善，投資者信心有望持續(xù)修復(fù)，市場底部區(qū)域已經(jīng)基本確定，遠(yuǎn)看市場，柳暗花明。
上證50ETF、科創(chuàng)100ETF逆勢吸金
盡管整體資金凈流出明顯，仍有股票ETF逆勢吸金。
從大類維度來看，11月9日港股ETF、寬基ETF凈流入居前，分別凈流入2.25億元和1.79億元。
具體從昨日資金凈流入排行看，上證50ETF是資金凈申購最多的股票ETF，單日吸金9.75億元，近5日凈流入達(dá)到27.09億。
對此業(yè)內(nèi)人士表示，上證50為超大盤指數(shù),以金融和消費為主,偏傳統(tǒng)大藍(lán)籌;滬深300為跨市場大盤指數(shù),行業(yè)分布相對均衡,代表性強。在市場不確定性較高時，選擇上證50ETF，低估買入，正常持有，高估賣岀，不失為一種簡單的投資方式。
鵬華科創(chuàng)100ETF基金和匯添富800ETF兩只寬基產(chǎn)品也比較受資金青睞，單日凈流入資金均在2億元以上。
值得一提的是，科創(chuàng)100指數(shù)ETF和科創(chuàng)板100ETF、科創(chuàng)100ETF等其余三只分別來自博時、國泰、銀華的科創(chuàng)100ETF凈流出資金也位居前列。近期科創(chuàng)板塊近期熱度居高不下，首批4只科創(chuàng)板100ETF上市以來備受青睞，規(guī)模大幅增長，整體已逼近120億。
科創(chuàng)板塊符合國家產(chǎn)業(yè)政策的支持方向，代表具備高成長潛力的長遠(yuǎn)布局方向，中長期投資價值獲得市場認(rèn)可。
窄基指數(shù)中，房地產(chǎn)ETF、光伏ETF資金凈流入較多，證券ETF、電池ETF、新能源ETF也獲得不同程度加倉。部分行業(yè)板塊近期迎來利好，后市行情可期，有資金選擇在板塊調(diào)整時入場布局。
另外，港股創(chuàng)新藥ETF、恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF和恒生科技ETF等多只投資港股市場的股票ETF昨日也獲資金加倉。
11月9日，港股三大指數(shù)漲跌不一，截至收盤，恒生指數(shù)跌0.33%，國企指數(shù)跌0.16%，恒生科技指數(shù)漲0.08%。市場調(diào)整中，資金逢低布局意愿較為強烈。
對于港股投資機會，有機構(gòu)指出，港股市場處于“政策底”，投資者需要一定時間消化近期進(jìn)展，再逐步過渡到“情緒底”和“市場底”。
更為持續(xù)的上漲潛力可能需要持續(xù)的政策支持從而形成良性循環(huán)和積極的上漲態(tài)勢。在這一背景下，此前超跌個股或者對反彈行情較為敏感的高貝塔板塊有望首先從中受益。
一位港股ETF基金經(jīng)理判斷，美聯(lián)儲停止加息后，以港股為代表的新興市場存在因流動性推動的上漲窗口期的可能，因此站在目前港股估值、風(fēng)險溢價和情緒指標(biāo)均較低的角度上看，未來港股市場值得關(guān)注。中期來說，創(chuàng)新藥、高端醫(yī)療器械等科技含量較高的細(xì)分板塊仍距海外同行差距較大，未來仍將是國家政策支持和企業(yè)著力追趕和發(fā)展的方向，投資機會值得關(guān)注。
