券商中國
時謙
2025-05-09 12:09
“這兩年，銀行對區(qū)塊鏈的投入的確不如以往?！币患毅y行IT部門負(fù)責(zé)人對記者感慨說。
在他看來，這背后有著多重因素：一是區(qū)塊鏈在某些場景的應(yīng)用研發(fā)成本投入不低，在降本增效的壓力下，若IT部門無法證明這些投入能產(chǎn)生良好的業(yè)務(wù)提升效應(yīng)，銀行就會砍去相應(yīng)研發(fā)預(yù)算；二是經(jīng)過一段時間的研發(fā)實踐，發(fā)現(xiàn)區(qū)塊鏈在不少場景的效率提振并不明顯；三是今年AI大模型技術(shù)興起，分走了不少原屬于區(qū)塊鏈的研發(fā)預(yù)算。
記者獲悉，目前銀行對區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，主要集中在跨境貿(mào)易融資、航運電子提單、反洗錢信息共享等特定場景。 比如在航運場景，多家國內(nèi)銀行與航運公司合作，發(fā)起基于區(qū)塊鏈的電子提單業(yè)務(wù)，有效解決航運貿(mào)易背景真實性調(diào)查環(huán)節(jié)的信息不對稱、數(shù)據(jù)跨境驗證等問題。
一位中小銀行IT部門人士向記者透露，目前地方金融監(jiān)管部門會牽頭推進區(qū)塊鏈技術(shù)在某些金融場景的具體應(yīng)用。目前當(dāng)?shù)囟嗉毅y行都接入由地方金融監(jiān)管部門指導(dǎo)，相關(guān)銀行負(fù)責(zé)搭建的、基于區(qū)塊鏈的反洗錢關(guān)注信息分享系統(tǒng)，某種程度解決銀行之間的反洗錢信息孤島問題，提升洗錢風(fēng)險的防范水平。
值得注意的是，歐美銀行機構(gòu)對區(qū)塊鏈的研發(fā)投入，則正從“團隊合作”轉(zhuǎn)向“單兵作戰(zhàn)”。
前些年，高盛、摩根士丹利、摩根大通和桑坦德銀行相繼退出R3聯(lián)盟，令銀行協(xié)同研發(fā)區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的時代成為“過去式”，但與此同時，摩根大通等大型銀行開啟了自主研發(fā)的征途，尤其是過去兩年他們借助歐美地區(qū)數(shù)字代幣發(fā)行熱潮，紛紛布局全新的區(qū)塊鏈+金融業(yè)務(wù)。
繼發(fā)行數(shù)字代幣JPM Coin（摩根大通允許一些企業(yè)客戶通過這個代幣，在其金融機構(gòu)賬戶之間轉(zhuǎn)移美元和歐元）后，摩根大通正計劃發(fā)行新的數(shù)字存款代幣，其功能與JPM Coin截然不同，它方便用戶更輕松地向另一家銀行客戶匯款，以及適合代幣化證券或區(qū)塊鏈發(fā)行的金融工具開展交易結(jié)算，從而加快跨境支付和結(jié)算效率。
近日，摩根大通還推出代幣化抵押品網(wǎng)絡(luò)（TCN），TCN是摩根大通內(nèi)部基于區(qū)塊鏈的代幣化應(yīng)用程序，允許投資者利用資產(chǎn)作為抵押品并轉(zhuǎn)讓抵押品所有權(quán)，且無需在底層分類賬戶“移動資產(chǎn)”。
上述中小銀行IT部門人士向記者透露，這無形間反映境內(nèi)外銀行針對區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的不同方向，境內(nèi)銀行更側(cè)重于通過區(qū)塊鏈技術(shù)解決某些業(yè)務(wù)場景的信息不對稱與信息孤島問題，境外銀行則側(cè)重于通過“趕潮流”發(fā)行新型數(shù)字代幣，創(chuàng)造全新業(yè)務(wù)“替代”原先效率相對低下、客戶體驗不佳的金融業(yè)務(wù)。
“盡管區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)用途截然不同，但只有切實解決境內(nèi)外銀行實際業(yè)務(wù)痛點，才能贏得銀行的持續(xù)投入?！彼麖娬{(diào)說。
銀行投入緣何“降溫”
2015年前后，區(qū)塊鏈技術(shù)一度被眾多海外大型銀行視為引領(lǐng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的“新技術(shù)底座”。
當(dāng)時，摩根大通、花旗等華爾街大型銀行在區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)領(lǐng)域的投入均超過百億美元。他們一面股權(quán)投資眾多區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)初創(chuàng)企業(yè)，獲取最前沿的區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)成果；一面通過內(nèi)部孵化，將區(qū)塊鏈技術(shù)廣泛應(yīng)用在跨境支付、供應(yīng)鏈金融、發(fā)票、數(shù)字票據(jù)、信用證、征信、汽車債券ABS、加密數(shù)字貨幣、發(fā)債等領(lǐng)域。
摩根大通區(qū)塊鏈負(fù)責(zé)人Amber Baldet一度表示，盡管很多區(qū)塊鏈金融應(yīng)用技術(shù)短期內(nèi)不大會見效，但摩根大通愿將它看成是20-30年后的金融市場各項業(yè)務(wù)運轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)設(shè)施。
但是，經(jīng)歷一段時間的“瘋狂投入”，越來越多銀行驟然發(fā)現(xiàn)區(qū)塊鏈技術(shù)不是“萬能的”。
記者獲悉，如今境內(nèi)外銀行都將區(qū)塊鏈技術(shù)主要應(yīng)用在跨境貿(mào)易融資、跨境航運電子提單等領(lǐng)域。
目前，部分海外銀行已將區(qū)塊鏈分布式賬本技術(shù)與電子提單功能相結(jié)合，將銀行、貿(mào)易雙方與航運公司被連接到一個區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)，共同處理單證交換與相關(guān)信息核對工作，令單證交換核對等工作從4-5天壓縮到一天內(nèi)完成，大幅提高貿(mào)易融資運作效率。
這背后，是區(qū)塊鏈技術(shù)一方面解決跨境貿(mào)易融資領(lǐng)域所存在的信息不對稱問題，降低虛假貿(mào)易合同騙貸行為發(fā)生幾率，另一方面能顯著提升業(yè)務(wù)效率，解決以往貿(mào)易融資流程冗長效率低下等問題。
值得注意的是，境內(nèi)部分中小銀行也在嘗試將區(qū)塊鏈+物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合，應(yīng)用在動產(chǎn)質(zhì)押融資場景，解決動產(chǎn)質(zhì)押風(fēng)控難題。
“但是，與前些年相比，我們在區(qū)跨鏈技術(shù)應(yīng)用的研發(fā)投入是逐年下降的。”一位城商行IT部門產(chǎn)品研發(fā)總監(jiān)向記者直言。究其原因，一是他們發(fā)現(xiàn)在剔除發(fā)行數(shù)字代幣因素后，區(qū)塊鏈更像是一個運營成本偏高的大數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)，完全可以使用其他自動化技術(shù)“替代”，二是區(qū)塊鏈技術(shù)在動態(tài)網(wǎng)絡(luò)擴展、可擴展權(quán)限控制等方面仍面臨一些瓶頸，導(dǎo)致金融場景應(yīng)用效率受限。
他直言，當(dāng)前銀行之所以仍對區(qū)塊鏈研發(fā)有所投入，主要是看中它的不可篡改性，從而有效解決信息分享過程的“真實性”問題。
這位城商行IT部門產(chǎn)品研發(fā)總監(jiān)認(rèn)為，導(dǎo)致銀行對區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)投入“回歸理性”的另一個因素，是數(shù)據(jù)確權(quán)、數(shù)據(jù)定價、數(shù)據(jù)交易、數(shù)據(jù)安全、數(shù)據(jù)增值與協(xié)作等五大操作環(huán)節(jié)均存在操作痛點，導(dǎo)致基于區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)交易與金融數(shù)據(jù)綜合應(yīng)用存在諸多合規(guī)挑戰(zhàn)。
比如銀行與某些數(shù)據(jù)供應(yīng)商合作時，后者認(rèn)為自己通過客戶授權(quán)拿到的個人數(shù)據(jù)，所有權(quán)理應(yīng)屬于自己；但銀行未必認(rèn)同這個觀點，理由是部分個人數(shù)據(jù)存在過度采集或涉及個人隱私，在數(shù)據(jù)歸屬方面應(yīng)納入“個人與合作機構(gòu)共有”。這種分歧也直接導(dǎo)致區(qū)塊鏈技術(shù)在金融數(shù)據(jù)共享與綜合應(yīng)用方面“處處碰壁”，影響銀行對區(qū)跨鏈技術(shù)研發(fā)的投入熱情。
記者獲悉，此前部分銀行嘗試將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用在隱私計算領(lǐng)域。具體而言，聯(lián)邦計算技術(shù)可以在海量數(shù)據(jù)的不可見、不觸碰的情況下，實現(xiàn)一個結(jié)果的輸出，去獲得相應(yīng)的商業(yè)價值。在此場景下，區(qū)塊鏈技術(shù)基于不可篡改性、不可偽造性、可追溯性等特點，通過與聯(lián)邦計算相結(jié)合，可以為數(shù)據(jù)隱私保護提供更全面的保障。
“但是，我們發(fā)現(xiàn)區(qū)塊鏈技術(shù)在聯(lián)邦計算應(yīng)用環(huán)節(jié)的投入產(chǎn)出比很難被量化，最常見狀況是銀行投入大量資金資源探索區(qū)塊鏈+隱私計算的技術(shù)融合，但實際效果不確定性很高，有些區(qū)塊鏈+聯(lián)邦計算所得出的成效沒有達到銀行預(yù)期。于是銀行有較高幾率削減這方面的研發(fā)預(yù)算?！币晃还煞葜沏y行IT部門人士告訴記者。
被大模型搶走了“風(fēng)頭”？
值得注意的是，部分金融業(yè)內(nèi)人士將銀行在區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)投入的“降溫”，歸咎于AI大模型技術(shù)興起，“搶走”了銀行大量資源。
上述中小銀行IT部門人士透露，年初AI大模型技術(shù)驟然興起，令他們注意到AI大模型技術(shù)可能大幅提升智能客服、輔助研發(fā)、文本生成、智能投顧、催收等業(yè)務(wù)場景的運作效率，因此銀行高層決定抽調(diào)多位科技研發(fā)能力較強、業(yè)務(wù)思維相當(dāng)活躍的人員，組建專門的金融大模型項目組，研究如何將AI大模型更好應(yīng)用在更多銀行業(yè)務(wù)場景。
目前，這個項目組已將AI大模型技術(shù)應(yīng)用在智能客服場景。通過一段時間內(nèi)測，AI大模型技術(shù)的確顯著提升銀行智能客服在線問答的智能化程度。此外，他們正在研發(fā)AI大模型在輔助研發(fā)、文本生成環(huán)節(jié)的應(yīng)用，前者能輔助銀行研發(fā)人員寫代碼，并開展一些自動化測試，有效提升業(yè)務(wù)數(shù)字化的研發(fā)效率；后者則能提升銀行人員撰寫各類業(yè)務(wù)報告的效率，增強銀行內(nèi)部的溝通效率。
他表示，這已經(jīng)形成較大的“擠出效應(yīng)”——由于中小銀行的科技研發(fā)投入金額相對較低，因此銀行高層優(yōu)先會將大部分研發(fā)預(yù)算投向那些最快最顯著提升業(yè)務(wù)效率的“新科技”。目前，AI大模型技術(shù)的“受寵度”早已超過區(qū)塊鏈。
多位銀行IT部門人士指出，當(dāng)前AI大模型技術(shù)在不少金融場景的科技賦能效應(yīng)“強于”區(qū)塊鏈。比如在文本生成環(huán)節(jié)，以往業(yè)務(wù)部門員工遇到業(yè)務(wù)疑惑，若通過區(qū)塊鏈系統(tǒng)“留言”，只能等待相關(guān)同事回答才能繼續(xù)履行自己工作，導(dǎo)致業(yè)務(wù)流程相對緩慢被動，但在AI大模型技術(shù)的支持下，AI大模型技術(shù)能迅速給這些員工答疑解惑，方便他們快速處理工作，令整個業(yè)務(wù)流程更加高效主動。
記者了解到，盡管AI大模型的算力投入動輒數(shù)百萬元，未必低于區(qū)塊鏈技術(shù)的研發(fā)投入，但多數(shù)銀行仍愿為AI大模型技術(shù)“投入重金”，另一個重要因素是他們認(rèn)為相比區(qū)塊鏈，AI大模型有更高幾率成為未來銀行比拼業(yè)務(wù)核心競爭力的關(guān)鍵技術(shù)底座。
“如今，銀行越來越多看重客戶體驗對業(yè)務(wù)拓展的重要性。AI大模型對金融服務(wù)體驗的提升效應(yīng)，自然更受銀行重視?！鄙鲜龀巧绦蠭T部門產(chǎn)品研發(fā)總監(jiān)指出。目前他所在的城商行在制定明年科研預(yù)算時，已將更多資金投向AI大模型技術(shù)應(yīng)用研發(fā)，并進一步削減區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)費用，甚至擱置多個區(qū)塊鏈應(yīng)用研發(fā)項目。
這背后，是銀行高層相信大模型技術(shù)相比區(qū)塊鏈，能在更多金融場景解決實際痛點。比如在催收場景，銀行通過大模型技術(shù)“分析”銀行與逾期貸款人的溝通信息，可以研判后者的還款意愿，作為銀行優(yōu)化催收策略的輔助工具；在智能投顧場景，銀行通過大模型技術(shù)分析銀行與客戶在財富管理方面的以往溝通信息，還能更準(zhǔn)確地洞察客戶的真實投資需求并提供針對性的投顧方案，或許能更好起到更好的獲客、留客、拓客效果。
誰在“決定”區(qū)塊鏈應(yīng)用前景
面對當(dāng)前AI大模型與區(qū)塊鏈“截然不同”的處境，部分銀行人士也有著另一番“見解”。
江蘇蘇寧銀行首席信息官黃進向記者指出，無論是AI大模型，還是區(qū)塊鏈或元宇宙，江蘇蘇寧銀行對這些新科技的研發(fā)投入，只遵循一個原則，就是它是否擁有實實在在的應(yīng)用場景，幫助銀行切實解決業(yè)務(wù)痛點并達到降本增效目標(biāo)。
他指出，江蘇蘇寧銀行引入大模型技術(shù)絕不會為了“趕潮流”，而是看中它能真正解決銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的實際問題。
前述城商行IT部門產(chǎn)品研發(fā)總監(jiān)向記者透露，針對AI大模型、區(qū)塊鏈、元宇宙等新科技的“取舍”，當(dāng)前業(yè)務(wù)部門也有著較高的話語權(quán)。因為在新科技應(yīng)用研發(fā)方案制定環(huán)節(jié)，往往是業(yè)務(wù)部門先提出業(yè)務(wù)需求，銀行科技部門再以此提出具有可行性的數(shù)字化解決方案。多數(shù)情況下，雙方會通過多次溝通，確定使用哪些新技術(shù)更能實現(xiàn)預(yù)期效果。
“目前，我們科技部門所使用的新技術(shù)應(yīng)用研發(fā)資金，很大部分來自業(yè)務(wù)部門的科研預(yù)算，所以他們對某些新技術(shù)的使用偏好，也會影響我們的數(shù)字化解決方案制定。”他告訴記者。近期業(yè)務(wù)部門希望進一步提升智能客服與智慧營銷的精準(zhǔn)性，于是他們主動提出要引入AI大模型技術(shù)，科技部門也會采納這些建議。
在他看來，業(yè)務(wù)部門也不會一味“趕潮流”，他們也會“評估”與“比較”不同新科技的實際效果。此前他們要求科技部門研發(fā)一套新的數(shù)字化業(yè)務(wù)流程降低供應(yīng)鏈金融的信息不對稱與金融欺詐風(fēng)險，經(jīng)過多次討論，他們很快放棄了使用大模型技術(shù)，轉(zhuǎn)而同意使用區(qū)塊鏈技術(shù)解決供應(yīng)鏈上下游貿(mào)易合同真實性確認(rèn)問題。
但是，銀行是否愿意持續(xù)為這些業(yè)務(wù)需求追加“新技術(shù)研發(fā)投入”，很大程度取決于投入產(chǎn)出比。
“我們各個業(yè)務(wù)部門都有自己的科研預(yù)算與KPI考核，所以他們也會權(quán)衡使用科研預(yù)算開展新技術(shù)應(yīng)用研發(fā)的投入產(chǎn)出是否良好，包括交付成本是否可控，交付質(zhì)量是否達到預(yù)期。今年以來，他們因此放棄了一些看似熱門卻投入產(chǎn)出比不高的新技術(shù)，比如元宇宙。”這位城商行IT部門產(chǎn)品研發(fā)總監(jiān)告訴記者。原先業(yè)務(wù)部門希望元宇宙的沉浸式體驗?zāi)軒韯e具一格的金融服務(wù)體驗，從而帶動銀行獲客促活效率提升，但通過一段時間實踐，其收效甚微，于是業(yè)務(wù)部門自己砍掉了這個項目以及相關(guān)科研預(yù)算投入。
記者多方了解到，這或許是當(dāng)前區(qū)塊鏈技術(shù)受到“冷落”的一大原因。畢竟，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用在不少銀行業(yè)務(wù)場景的系統(tǒng)搭建與測試周期相對較長，且需要眾多合作方的快速響應(yīng)與全力配合，才能達到預(yù)期的業(yè)務(wù)效率提升效果。但這反而令區(qū)塊鏈技術(shù)較難適應(yīng)需要快速響應(yīng)市場變化的眾多銀行業(yè)務(wù)場景。
相比而言，歐美大型銀行的區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)，則玩出了某些“新花樣”。
記者獲悉，摩根大通決定繼續(xù)推進區(qū)塊鏈技術(shù)的實際應(yīng)用，因為其發(fā)行的數(shù)字代幣JPM Coin每天處理約10億美元的交易。
摩根大通全球支付主管Takis Georgakopoulos對此表示，摩根大通一直在增加服務(wù)，并計劃繼續(xù)擴大JPM Coin使用范圍。
“這背后，是華爾街部分大型銀行說服了美國金融監(jiān)管部門，讓后者認(rèn)可數(shù)字代幣能進一步提升跨境支付結(jié)算等金融服務(wù)效率的觀點。此外，美國企業(yè)民眾對數(shù)字代幣的使用偏好升溫，也推動美國一些大型銀行紛紛試水基于區(qū)塊鏈的數(shù)字代幣發(fā)行?！币晃蝗A爾街對沖基金經(jīng)理向記者分析說。當(dāng)前摩根大通計劃將新型數(shù)字存款代幣的基礎(chǔ)設(shè)施連接到銀行現(xiàn)有的合規(guī)系統(tǒng)，以便相關(guān)資金轉(zhuǎn)賬結(jié)算交易能通過KYC、反欺詐等合規(guī)檢查，進一步借助發(fā)行數(shù)字代幣，創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)發(fā)展空間。
但是，隨著歐美金融監(jiān)管部門對非官方數(shù)字代幣的監(jiān)管日益嚴(yán)格，未來數(shù)字代幣的發(fā)展命運，也將影響歐美大型銀行對區(qū)塊鏈技術(shù)的投入熱情。
記者獲悉，盡管摩根大通已研發(fā)新型數(shù)字存款代幣的底層基礎(chǔ)設(shè)施，但這款新型數(shù)字存款代幣能否面世，仍需獲得美國監(jiān)管機構(gòu)的最終批準(zhǔn)。
（編輯：周鵬峰）
