11月9日晚間,萬科企業(yè)股份有限公司(以下簡稱“萬科”)披露公告表示,根據(jù)公司實(shí)際情況及當(dāng)前市場環(huán)境,公司決定對(duì)“20萬科07”債券行使發(fā)行人贖回選擇權(quán),對(duì)贖回登記日登記在冊(cè)的“20萬科07”債券全部贖回。
資料顯示,“20萬科07”債券由萬科在2020年11月13日發(fā)行,發(fā)行規(guī)模為3.81億元,票面利率3.50%,期限為“3+2”,即附第3年末發(fā)行人贖回選擇權(quán)、發(fā)行人調(diào)整票面利率選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán)。
此次萬科贖回價(jià)格為103.50元/張,包括每張100元的本金和3.5元的第三期利息,贖回兌付本息金額達(dá)到約3.94億元。萬科稱,本期債券的贖回不會(huì)對(duì)公司正常資金使用造成影響。
從“20萬科07”近期表現(xiàn)看,相較于萬科其余剩余期限較長的債券,其價(jià)格走勢(shì)較為平穩(wěn)。據(jù)Wind數(shù)據(jù),“20萬科07”10月16日有6002萬元的成交,交易所收盤價(jià)為100.0326元/張,行權(quán)到期收益率約為2.86%。
在宣布贖回“20萬科07”的同時(shí),萬科還披露公告表示,“20萬科08”將在11月13日進(jìn)行付息。
萬科一系列動(dòng)作向外界傳遞了積極信號(hào)。11月6日,面對(duì)近期債券的非理性波動(dòng),萬科與境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)舉行三季度業(yè)績說明會(huì),強(qiáng)調(diào)了兌付債務(wù)的確定性。公司表示,對(duì)于境內(nèi)外債務(wù)一定會(huì)保障如期兌付,市場完全不需要為此擔(dān)心。對(duì)于市場關(guān)注的2024年美元債,公司將運(yùn)用境外自有資金、境外項(xiàng)目分紅、銀行端市場再融資等進(jìn)行償付。
同時(shí),萬科也獲得深圳市國資委力挺。深圳市國資委方面表示,萬科長期堅(jiān)持穩(wěn)健的經(jīng)營策略和財(cái)務(wù)政策,具備足夠的安全性,并未出現(xiàn)傳言所說的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)。如有需要或遭遇極端情況,深圳市國資委有充分信心、足夠的資金資源和工具,通過項(xiàng)目合作、優(yōu)化股權(quán)投資結(jié)構(gòu)、債券認(rèn)購、協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)融資等一切可能的市場化、法治化手段幫助萬科積極應(yīng)對(duì)。
從經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)狀況看,目前萬科依然延續(xù)了較為穩(wěn)健的作風(fēng)。
中指研究院企業(yè)研究總監(jiān)劉水對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,銷售方面,10月份萬科銷售額為318.3億元,同比微降0.8%,而同期TOP100房企銷售額下降超過30%,表明近期萬科銷售恢復(fù)較快;償債方面,截至9月底,萬科凈負(fù)債率為53.9%,負(fù)債水平不高。9月底貨幣資金為人民幣1036.8億元,相比今年年中有所減少,貨幣資金對(duì)于短期債務(wù)的覆蓋倍數(shù)為2.2倍,覆蓋能力較強(qiáng)。
“在深圳市國資委及大股東深圳地鐵支持下,萬科有望順利渡過短期風(fēng)波的影響?!眲⑺f。
Wind數(shù)據(jù)顯示,11月9日,萬科多只境內(nèi)債上漲,包括“22萬科01”“20萬科08”漲幅超過3%。
中信證券研報(bào)分析認(rèn)為,2023年以來地產(chǎn)債市場信用風(fēng)險(xiǎn)反復(fù),而10月份混合制房企的輿情進(jìn)一步擾動(dòng)市場。本周萬科股東支持落地使得市場吃下“定心丸”。展望未來,對(duì)于未出險(xiǎn)房企而言,行業(yè)基本面逐步改善,信用風(fēng)險(xiǎn)正在逐步出清。