證券時報網(wǎng)
嚴(yán)翠
2025-05-11 22:47
無巧不成書。就在中央金融工作會議剛強(qiáng)調(diào)支持國有大型金融機(jī)構(gòu)做優(yōu)做強(qiáng)、證監(jiān)會相關(guān)政策要拓展優(yōu)質(zhì)證券公司資本空間之后，國海證券11月3日晚間公告該公司定增融資落定。
多名受訪人士強(qiáng)調(diào)，國海證券此輪定增發(fā)行并不意味著A股再融資市場發(fā)行節(jié)奏加速。該券商獲批文已接近一年，有效期即將屆滿，只是完成發(fā)行而已。再融資審核端仍然從嚴(yán)，批文發(fā)放節(jié)奏依然十分緩慢。
國海證券逾30億募資落地
近幾日，從中央到監(jiān)管部門，針對國有金融機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng)的暖風(fēng)頻吹。
本周召開的中央金融工作會議強(qiáng)調(diào)，金融是國民經(jīng)濟(jì)的血脈，是國家核心競爭力的重要組成部分，要加快建設(shè)金融強(qiáng)國。同時還特別提到，支持國有大型金融機(jī)構(gòu)做優(yōu)做強(qiáng)，當(dāng)好服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的主力軍和維護(hù)金融穩(wěn)定的壓艙石。
無獨(dú)有偶，11月3日，證監(jiān)會發(fā)布的《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)計算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》的征求意見稿中也特別強(qiáng)調(diào)：要拓展優(yōu)質(zhì)證券公司資本空間，支持合規(guī)穩(wěn)健的優(yōu)質(zhì)證券公司適度拓展資本空間，提升資本使用效率，做優(yōu)做強(qiáng)。
或許正是借著這些暖風(fēng)，在A股定增市場節(jié)奏收緊的大背景下，國海證券定增依然取得了比較理想的成功發(fā)行。根據(jù)11月3日晚國海證券披露的定增報告書，該公司此次發(fā)行擬募集資金總額不超過45億元，實際募資總額為31.92億元。最終發(fā)行股數(shù)為9.42億股，發(fā)行價為3.39元/股。
國海證券定增發(fā)行對象最終確定為14名。其中，控股股東廣西投資集團(tuán)及一致行動人認(rèn)購達(dá)20億元，占比超過六成。具體來看，國海證券控股股東、實際控制人廣西投資集團(tuán)出資9億元認(rèn)購；廣西投資集團(tuán)的控股子公司中恒集團(tuán)出資3億元認(rèn)購以及另一控股子公司廣西金投出資8億元認(rèn)購。這三家企業(yè)認(rèn)購股份的鎖定期均為60個月。其余11名認(rèn)購者多為機(jī)構(gòu)投資者，其中有3家券商，分別為國泰君安證券、華安證券和廣發(fā)證券。
根據(jù)國海證券此前發(fā)布的定增預(yù)案，募集資金主要用于五大方向，分別為投資與交易業(yè)務(wù)、資本中介業(yè)務(wù)、增加對子公司的投入、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、其他營運(yùn)資金安排。
國海證券表示，此次定增有助于該公司進(jìn)一步提升綜合競爭力和抗風(fēng)險能力，未來該公司將深入貫徹落實中央金融工作會議精神，繼續(xù)堅守服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)本源，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)和實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。
據(jù)了解，近年來，廣西加快推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展，2022年3月出臺的《廣西地方法人金融機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展三年行動計劃（2022-2024年）》中明確提出支持國海證券增強(qiáng)資本實力。
再融資審核節(jié)奏并未放松
多名受訪的業(yè)內(nèi)人士向券商中國記者表示，盡管國海證券定增此次比較成功發(fā)行，但不代表證券業(yè)再融資乃至A股再融資市場在短期內(nèi)會重新加速。
今年以來證監(jiān)會倡導(dǎo)證券公司走資本節(jié)約型道路。今年以來，已有財達(dá)證券、南京證券、國聯(lián)證券、中泰證券因此對定增再融資方案進(jìn)行修訂。就在10月，中金公司、華泰證券相繼宣布終止百億規(guī)模的配股計劃。
從再融資審核端方面，根據(jù)申萬宏源分析，過會注冊節(jié)奏持續(xù)放緩，證監(jiān)會注冊通過的7個項目從過會到證監(jiān)會注冊通過周期環(huán)比延長了43.18%至63天。
中信證券分析師在對10月再融資盤點(diǎn)時也表示，審核端顯著收緊，從定增預(yù)案到獲批的平均審核時長為300.4 天，該數(shù)據(jù)在7月是261.7天。
深圳有券商投行人士向券商中國記者強(qiáng)調(diào)，無論是審核節(jié)奏還是發(fā)批文節(jié)奏依然緩慢，監(jiān)管仍然注意投融資兩端的動態(tài)平衡。
校對：蘇煥文
